市場研究公司Forrester估計,2020年云計算和服務(wù)支出將由去年的580億美元增長至逾1900億美元。云計算和服務(wù)領(lǐng)域的三巨頭亞馬遜、微軟和谷歌卻在大打價格戰(zhàn)，“打壓”市場潛力。
云計算領(lǐng)域三巨頭
云計算產(chǎn)業(yè)的范圍很廣泛，包括消費(fèi)類軟件——Office 365和Google Drive，企業(yè)云服務(wù)——安全和數(shù)據(jù)中心存儲服務(wù)，還包括另外一大類產(chǎn)品——云基礎(chǔ)架構(gòu)服務(wù)，其中包括亞馬遜的Amazon Web Services(以下簡稱“AWS”)、微軟的Azure。據(jù)市場研究公司Synergy上個月發(fā)表報告稱，12個月內(nèi)云基礎(chǔ)架構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)營收超過 145億美元，年增長速度接近50%。
Synergy稱，AWS在云基礎(chǔ)架構(gòu)服務(wù)市場上的份額約為27%，每季度營收超過10億美元。據(jù)估計，AWS價值500億美元——相當(dāng)于亞馬遜市值的約三分之一。
微軟在云基礎(chǔ)架構(gòu)服務(wù)市場上的份額為10%，遠(yuǎn)低于AWS，但其他云服務(wù)——Office 365和Dynamics，給微軟帶來了巨額營收。野村證券分析師里克?謝倫德(Rick Sherlund)估計，未來12個月微軟云服務(wù)營收將達(dá)到60億美元。
Synergy估計谷歌在云基礎(chǔ)架構(gòu)服務(wù)市場上的份額為6%。谷歌本月早些時候推出了10多款云計算產(chǎn)品和服務(wù)。
鑒于云服務(wù)的增長速度， 三大巨頭都有機(jī)會從這一市場獲得巨額營收。但它們不是捕捉市場機(jī)遇，而是選擇大打價格戰(zhàn)，可能導(dǎo)致這一市場機(jī)遇萎縮。
價格戰(zhàn)
谷歌今年3月份打響了這輪價格戰(zhàn)的第一槍。谷歌把Compute Engine價格下調(diào)30%，把Google Drive存儲空間價格下調(diào)85%。亞馬遜隨后把存儲服務(wù)價格下調(diào)50%，把多項(xiàng)AWS服務(wù)價格下調(diào)28%-61%。微軟最后一個應(yīng)戰(zhàn)，把Azure服務(wù)價格下調(diào)35%，把存儲空間價格下調(diào)65%。
從理論上說，如果需求保持不變，營收會隨著價格下調(diào)而滑坡。亞馬遜第二季度業(yè)績就應(yīng)證了這一說法，亞馬遜稱AWS流量增長了90%，但Synergy估計，營收僅增長了49%。
3月和4月初的價格戰(zhàn)過后，三家公司云計算服務(wù)的價格相近。為了獲得競爭優(yōu)勢，價格戰(zhàn)還會繼續(xù)下去。亞馬遜本月早些時候宣布，為Prime用戶提供不限量的照片存儲空間，這意味著亞馬遜要以營收換取市場份額。微軟亦步亦趨，最近宣布向客戶提供不限量的云存儲空間。
亞馬遜和微軟免費(fèi)贈送存儲空間，谷歌則繼續(xù)大打價格戰(zhàn)。本月早些時候，谷歌宣布將多款服務(wù)價格再下調(diào)25%-79%。鑒于三家公司打價格戰(zhàn)的傳統(tǒng)，微軟和亞馬遜估計會很快應(yīng)戰(zhàn)。
這意味著什么?
盡管三大巨頭認(rèn)為市場份額對于未來的增長最為重要，投資者需要意識到，每次大規(guī)模降價，潛在的云計算市場規(guī)模都會萎縮。也就是說，一個變量是未來的需求。市場研究公司IDC最近估計，未來5年云服務(wù)業(yè)務(wù)營收年均復(fù)合增長率將達(dá)到22.8%，低于Synergy過去數(shù)年估計的50%-80%。
未來，云計算服務(wù)的增長可能來自大規(guī)模普及。但是，如果云服務(wù)價格不斷下跌，云服務(wù)市場的規(guī)模肯定難以達(dá)到1910億美元。
鑒于微軟和亞馬遜已經(jīng)提供免費(fèi)服務(wù)，谷歌今年實(shí)施第二輪幅度高達(dá)25%-79%的降價，投資者應(yīng)當(dāng)注意到，市場商機(jī)存在很大的不確定性。如果5 年后市場前景萎縮——接近IDC本月早些時候預(yù)期的1275億美元，市場份額為27%的AWS價值500億美元可能不再是可以接受的。這可能會造成這些被認(rèn)為是云計算領(lǐng)域領(lǐng)頭羊的公司的股價下跌。
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