北京時間11月3日下午消息，德意志銀行今天發布研究報告，看好阿里巴巴(NYSE:BABA)云計算業務的發展，維持該股“買入”(Buy)評級，以及89美元的目標股價不變。

以下為報告概要：

德意志銀行分析師卡爾·凱爾斯塔德(Karl Keirstad)和羅斯·桑德勒(Ross Sandler)最近發布了題為《亞馬遜網絡服務——十年增長故事》的百頁報告，詳細闡述了企業公有云服務的快速增長。阿里巴巴在中國市場也面臨著類似的增長機會，但可能會推后幾年。

亞馬遜網絡服務(AWS)推升亞馬遜市值

凱爾斯塔德和桑德勒表示，亞馬遜從2015年第一季度開始公布AWS的財務業績，僅這一項就使得該公司的市值增加了1100億美元。他們還估算了微軟、谷歌和其他企業的云計算業務潛力(約為5000億美元)。中國市場目前還處于早期的成型階段，阿里巴巴占據明顯領先地位。雖然截止9月季度，該公司只有3%的的營收來自阿里云，但我們過去幾個季度已經大幅上調了阿里云的營收預期(僅最近一個季度就從5.13億元上調至6.49億元人民幣)。這項業務正在加速增長，從3月季度的同比增長82%，加速到6月季度的106%，9月季度更是達到128%。美國市場研究公司Forrester預計，中國公有云市場將從今年的18億美元翻番到2020年的38億美元。阿里巴巴在中國擁有絕對領先地位，其次是AWS和微軟。雖然騰訊、京東、百度和其他企業也都提供云計算業務，但阿里巴巴與中國中小企業無與倫比的密切關系和對大數據的密切關注，使得我們預計該公司將在未來幾年保持主導地位。Forrester今年早些時候對299家中國軟件公司的調查也表明，其中三分之二考慮將增加公有云的使用量作為“未來幾年的一大優先選擇”。

我們對阿里云的了解

我們估計，截至年中，阿里云擁有超過150萬客戶，自2009年開始運營以來一直保持穩定增長。我們估計，阿里云在中國基礎設施即服務(IaaS)市場的份額至少為20%。阿里巴巴今年7月宣布了一個10億美元的阿里云投資項目。該公司還在硅谷和新加坡建設數據中心，還在向中東、北美、日本、歐洲和其他地方擴張業務，主要支持在海外發展的中國企業。在我們看來，阿里云的機會來自未來的企業客戶增長、服務種類的不斷擴大，而最重要的還在于更加深入的云服務變現能力。