近期大盤在滬港通預期下二八分化嚴重，以銀行券商為首的金融股表現不俗，但中小板，創業板個股連連下挫，而今隨著滬港通正式落地，大盤股似有偃旗息鼓之勢，而中小盤股再度活躍。

云計算產業迎來政策利好，國家再次明確支持云計算，政府的支持政策將會加速中國云計算市場的發展，給產業鏈相關公司帶來良好的外部發展機遇。個股方面，瑞銀看好用友軟件[7.39%資金研報]，認為其將成為國內領先的云計算服務提供商。

中國云計算產業發展遠遠落后于國際平均水平，認為政策加碼將有利于推動行業蛋糕快速做大。

根據IDC的數據，2013年全球云計算市場規模大約1300億美金，而中國云計算市場規模約27億美金，僅相當于全球市場規模的2%，而我國GDP比重占全球的12.3%，中國的云計算市場落后于全球市場，同美國等云計算普及率較高的市場差距更為明顯。

政府的支持政策將會加速中國云計算市場的發展，給行業帶來良好的外部發展機遇，并預計未來12個月還將有一系列的實質性政策出臺支持云計算產業鏈的發展，如加速建設電子政務云等。

對于全球云計算行業來講，近一年來具有重大里程碑意義的事件莫過于2013年6月Amazon擊敗IBM獲得美國中情局6億元大單，云服務企業成功進入對安全要求極高的國家信息安全市場。

日前的產業鏈調研也顯示，政府云計算市場的加速發展可能早于企業云計算市場。目前國內政府部門對云計算也抱有非常高的熱情，多個省市已經開始將云計算應用到電子政務以及交通和醫療等民生領域。

在國務院對云計算創新發展的政策推出之后，中國政府云計算開支有望快速增長，面向政府客戶的云計算企業有望率先獲益。在企業市場，越來越多的企業客戶如游戲、互聯網、電商等將原有的軟件定制轉向云服務，國內云計算行業生態得到了較大改觀。該行判斷中國的云計算市場已經開始進入普及階段。

云計算板塊對政策的敏感度較高，政策可成為股價的催化劑。為此瑞銀統計了過去4年中以云計算相關的重要政策的發布時間和云計算板塊的股價走勢，如下圖所示。瑞銀認為，未來后續政策出臺將再次成為云計算板塊上漲的催化劑。

目前國內互聯網金融布局最為完整，成長邏輯最為通暢的企業之一，并預計公司從200萬家企業客戶的財務數據入手，構建大數據云平臺，通過互聯網金融(第三方支付、P2P、民營銀行)變現的商業構想應會在未來1-2年落地，逐步成為國內領先的互聯網金融公司。另外，美國最大的P2P公司LendingClub若成功上市，可能推動用友股價有所表現。