東芝公司計劃向海外投資者增發(fā)價值54億美元的新股，以湊足避免被退市摘牌所需的大部分資金。這項火線達成的交易既凸顯了東芝財務底氣不足，也說明了它的芯片部門仍然是有吸引力的。
作為東芝的旗下資產(chǎn)，美國核反應堆制造商西屋電氣的破產(chǎn)讓東芝背上了數(shù)十億美元的債務，因此東芝必須趕在本財年也就是明年3月之前填平財務的大洞，否則就要面臨退市摘牌的危險。而東芝作價180億美元出售其芯片部門的交易卻曠日持久卻波折不斷，這也意味著東芝拆掉的這座“東墻”還暫時補不了“西墻”。
此次增發(fā)決定是在上周日的董事會上決定的，增發(fā)額約占東芝股值的35%，增發(fā)對象含30余個海外投資者，包括三點對沖基金、綠洲管理公司和博龍資產(chǎn)管理公司等知名機構(gòu)都將參與其中。
由于東芝在2015年的會計丑聞后被拿下了東京證交所的觀察名單，導致日本國內(nèi)機構(gòu)難以再對其進行投資，因此此次增發(fā)交易是由高盛公司操刀的。
在部分海外投資者看來，就算全球第二大NAND芯片生產(chǎn)商東芝記憶體出售給由貝恩資本領銜的財團的交易失敗了，此次認購東芝新股也仍然是一筆值得嘗試的投資。
如果東芝記憶體的出售交易最終解決了一系列法律問題并得以實施，那么東芝仍將擁有東芝記憶體40%的股權(quán)，因而也就可以對其進行再投資。
“3月份以后，東芝要么保留了40%東芝記憶體的股權(quán)，并且多了很多現(xiàn)金在手上；要么它還將繼續(xù)擁有一項非常不錯的業(yè)務。”一位參與了此次新股發(fā)售的投資者表示。不過這名投資者拒絕透露身份，因為他所在公司的投資細節(jié)尚未公開。
東芝計劃增發(fā)22.8億股新股，每股價格為262.8日元，發(fā)行價比上周五收盤價低10%。
此舉將導致東芝的每股收益被稀釋達54%之多。不過消息一出，東芝股價卻僅僅下跌了5%，收于275日元。這首先是由于公司退市的危險已經(jīng)基本上解除了，其次也是由于外界已經(jīng)預見到了東芝將進行資本融資。
由日本“股神”村上世彰的前同事們創(chuàng)辦的新加坡Effissimo資本管理公司將憑價11.34%的股權(quán)成為東芝最大的股東。Effissimo拒絕對其投資東芝一事進行詳細評論。
在此次交易中，東芝公司還要付給高盛、國內(nèi)經(jīng)紀商和律師等總額為260億日元（2320萬美元）的高額費用。
除了增發(fā)新股外，東芝還打算通過出售西屋電氣所有權(quán)獲得的稅收沖銷，來填補7500億日元（67億美元）的資本缺口。東芝公司還表示計劃出售與西屋電氣相關(guān)的其他資產(chǎn)。
今年9月，曾有消息人士對路透社表示，西屋電氣正在與一家名叫PJT Partners的投行接洽出售的事。
該消息人士當時還表示，黑石集團和阿波羅全球管理公司已經(jīng)強強聯(lián)合，力爭買下西屋電氣。而博龍資本則正在與美國核電站零部件供應商BWX科技公司就聯(lián)合收購展開商談。
由于東芝記憶體的最終買家遲遲無法確定，因此在3月底前，東芝的這筆交易很有可能無法獲得反壟斷機構(gòu)的放行。
東芝的芯片業(yè)務合資伙伴西部數(shù)據(jù)公司此次在拍賣中被踢到了一邊。該公司也公開表示，沒有它的許可，東芝的任何單邊交易都不作數(shù)。該公司甚至請求一個國際仲裁法庭強行叫停這筆交易。
東芝則要求西部數(shù)據(jù)公司撤訴，以此作為允許其投資東芝的一條新閃存生產(chǎn)線的條件。
據(jù)熟悉內(nèi)情的消息人士稱，上周，這兩家公司在美國進行了談判，以就此事進行和解，但雙方仍未就細節(jié)達成協(xié)議。
法國里昂證券分析師克勞迪奧·阿里托米指出：“之前東芝可以說是被西部數(shù)據(jù)公司拿槍指著，因為東芝正面臨著摘牌的風險，所以西部數(shù)據(jù)公司才如此咄咄逼人。但現(xiàn)在東芝的摘牌風險減退了，所以談判的天平又開始傾向東芝這邊了。”
京公網(wǎng)安備 11010502049343號