就在蘋(píng)果新款iPhone即將于9月12日發(fā)表的前夕，以中國(guó)白牌手機(jī)為主的臺(tái)灣驅(qū)動(dòng)芯片廠奕力，因?yàn)榈谌緺I(yíng)收可望創(chuàng)下單季新高紀(jì)錄，股價(jià)直逼110元大關(guān)，改寫(xiě)掛牌上市新高價(jià)，8月初以來(lái)漲幅已有三成。
奕力的同業(yè)，奇景光電第二季營(yíng)收已經(jīng)較前季成長(zhǎng)，第三季營(yíng)收與毛利率還將持續(xù)增加；市場(chǎng)對(duì)另一家驅(qū)動(dòng)芯片公司旭耀，也預(yù)期第三季營(yíng)收將比第二季跳升超過(guò)三成。他們的成長(zhǎng)，主要都來(lái)自中國(guó)白牌手機(jī)大軍；而中國(guó)白牌再起的原因，竟然是蟄伏了兩年的聯(lián)發(fā)科。
2010年后，聯(lián)發(fā)科因?yàn)殄e(cuò)壓微軟（Microsoft）手機(jī)操作系統(tǒng)，而非最流行的安卓（Android）陣營(yíng)，導(dǎo)致連年的高成長(zhǎng)戛然而止，也拖累全靠它供貨的中國(guó)白牌（當(dāng)時(shí)稱(chēng)山寨）手機(jī)大軍；最后不僅聯(lián)發(fā)科接連兩年?duì)I收停滯，白牌手機(jī)家數(shù)更從全盛時(shí)期的500家，如今只剩不到30家。
2.75G低階芯片先翻身 填補(bǔ)三、四線城市需求
聯(lián)發(fā)科發(fā)言人顧大為說(shuō)，公司后來(lái)以平均一季推出一個(gè)新產(chǎn)品的速度，已在2012年上半年補(bǔ)齊所有落后的品項(xiàng)；市場(chǎng)也估計(jì)，聯(lián)發(fā)科9月?tīng)I(yíng)收可望創(chuàng)兩年多來(lái)的新高，著新站上100億元。而其中需求最強(qiáng)的產(chǎn)品線，竟然不是時(shí)下最夯的3G芯片，而是上一代產(chǎn)品EDGE（2.75G）規(guī)格。
冷灶熱炒，因?yàn)橹袊?guó)三線、四線城市對(duì)智能手機(jī)需求大增，而EDGE手機(jī)正好符合需求，“它的終端價(jià)格是人民幣500多元，價(jià)格對(duì)了，而3G則還要（人民幣）八、九百元，對(duì)此間的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)仍太貴了”，大和證券亞洲科技產(chǎn)業(yè)研究部主管陳慧明分析，第三季舊產(chǎn)品EDGE將占聯(lián)發(fā)科總出貨量四成，而第一季不過(guò)才25％。
局勢(shì)也站在聯(lián)發(fā)科這邊，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手展訊、晨星的EDGE芯片，不是還沒(méi)推出，就是不夠成熟；唯一有資格較勁的全球龍頭高通（Qualcomm），針對(duì)白牌手機(jī)業(yè)者推出的高通參考設(shè)計(jì)（QRD，如聯(lián)發(fā)科的公板），支持服務(wù)的完整度，估計(jì)還要一年才能追上聯(lián)發(fā)科，這讓此時(shí)的聯(lián)發(fā)科，卡了一個(gè)天時(shí)地利人和的絕佳戰(zhàn)斗位置。
聯(lián)發(fā)科的貨源補(bǔ)給重新到位，加上中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)從上年的六千萬(wàn)臺(tái)竄升到兩億臺(tái)，大增2.3倍，讓中國(guó)白牌手機(jī)大軍有了谷底回春的本錢(qián)。而且，陳慧明觀察，經(jīng)過(guò)整合后，活下來(lái)的每一家，出貨量都沖高到每月平均150萬(wàn)臺(tái)，直追宏達(dá)電近五成的水平。
帶旺驅(qū)動(dòng)芯片 臺(tái)廠靠經(jīng)濟(jì)規(guī)模勝出
聯(lián)發(fā)科的“回神”，不僅激勵(lì)了中國(guó)白牌大軍復(fù)活，就連原本死氣沉沉的臺(tái)灣驅(qū)動(dòng)芯片族群，也被注入新生命。
長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中國(guó)手機(jī)業(yè)者的奕力，是此次白牌再起最典型的受惠者，但董事長(zhǎng)黃啟模坦言，中國(guó)白牌手機(jī)市場(chǎng)變動(dòng)性高，缺貨時(shí)大家超額訂購(gòu)；賣(mài)不動(dòng)時(shí)，訂單一下子就消失無(wú)蹤，奕力2008年就曾因而出現(xiàn)單季虧損。但是，“現(xiàn)在中國(guó)已經(jīng)有擠入全球前五大的大型手機(jī)品牌，加上智能手機(jī)的技術(shù)含量較高，門(mén)檻拉高，市場(chǎng)比之前穩(wěn)定多了。”
此外，奇景中小尺寸（手機(jī)應(yīng)用為主）產(chǎn)品的營(yíng)收，已經(jīng)連續(xù)6季創(chuàng)新高，中興、華為、聯(lián)想、酷派等中國(guó)前四大品牌，就連最近“鴻夏戀”鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的夏普手機(jī)，都內(nèi)置了奇景的驅(qū)動(dòng)芯片。奇景的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也因此出現(xiàn)重大變化，過(guò)去營(yíng)收占比超過(guò)八成的大尺寸產(chǎn)品（電視、顯示器應(yīng)用），現(xiàn)在只剩下42％，取而代之的，就是中小尺寸芯片。
這些公司長(zhǎng)年卡位中國(guó)白牌手機(jī)市場(chǎng)，終于在2012年熬出頭，盡管中國(guó)市場(chǎng)大躍進(jìn)，但奕力與奇景都認(rèn)為，其它新進(jìn)者很難進(jìn)入爭(zhēng)搶市場(chǎng)，“這個(gè)市場(chǎng)對(duì)價(jià)格太敏感了，毛利率不高，后進(jìn)者沒(méi)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模，更難競(jìng)爭(zhēng)”，一位奇景主管表示。
聯(lián)發(fā)科2012年在中國(guó)智能手機(jī)芯片出貨量將達(dá)到1億枚，幾乎拿下該市場(chǎng)的一半占有率，而它被中國(guó)市場(chǎng)重新接受，也有利于后續(xù)與高通的競(jìng)爭(zhēng)。
聯(lián)發(fā)科仍未站穩(wěn) 關(guān)鍵在3G市場(chǎng)迎戰(zhàn)高通
但長(zhǎng)期而言，聯(lián)發(fā)科翻身的腳步仍未站穩(wěn)，它第三季能夠連續(xù)兩度調(diào)高出貨目標(biāo)，最大功臣是舊產(chǎn)品EDGE，但真正的關(guān)鍵一役，卻是在2013年上半年的3G智能手機(jī)芯片戰(zhàn)場(chǎng)。
以2012年全球的出貨量來(lái)看，高通仍是聯(lián)發(fā)科的6.5倍，聯(lián)發(fā)科只在中國(guó)小贏高通，在全球仍大輸給高通。如何在下半年盡速拉高3G智能手機(jī)的出貨比著，將是決定聯(lián)發(fā)科能否延長(zhǎng)這次營(yíng)運(yùn)回春的關(guān)鍵。
雖然聯(lián)發(fā)科的重生，惠及了臺(tái)灣驅(qū)動(dòng)芯片族群，但陳慧明卻也點(diǎn)出了另一個(gè)問(wèn)題，“聯(lián)發(fā)科起來(lái)，某個(gè)程度對(duì)臺(tái)灣并不是好事；它是中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈，不是臺(tái)灣的產(chǎn)業(yè)鏈。”
這指的是，智能手機(jī)市場(chǎng)在2012年急速兩極化，全球龍頭三星出貨量比2011年大增約1倍，亞軍蘋(píng)果在新機(jī)加持下也持續(xù)看漲；而市場(chǎng)最底部，代表低價(jià)勢(shì)力的中國(guó)白牌族群也傳出捷報(bào)，唯獨(dú)夾在中間的宏達(dá)電被外資法人一致看衰，年初以來(lái)股價(jià)跌幅已有五成。
第三季出貨量意外大增，不僅讓聯(lián)發(fā)科營(yíng)運(yùn)再起，也讓它與宏達(dá)電的股價(jià)，著新回到翹翹板、一上一下的對(duì)立位置。只是，這回聯(lián)發(fā)科靠老產(chǎn)品再振雄風(fēng)，2013年，就得靠3G新產(chǎn)品的開(kāi)展，面對(duì)與高通最艱難的一戰(zhàn)了。
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