大數據時代的到來，必然會對傳統金融行業帶來較大沖擊。除了市場中的金融機構要利用大數據進行轉型外，作為監管機構，大數據意味著什么?如何利用大數據提升監管效率和監管水平?

一場力度空前的打擊基金經理“老鼠倉”的行動，正借助交易所“大數據”監察系統展開。11月27日晚間，從證券監管部門傳出信息，上海地區基金公司中有5名股票型基金經理被監管部門帶走協助調查，其中還包括已離任公募的基金經理。調查緣起于交易所監控到的交易異常數據，原因是涉嫌“老鼠倉”。

事實上，監管層此番動作之大可謂是敲山震虎。12月19日，證監會新聞發布會宣稱，近期，證監會依托大數據系統，強化了針對市場操縱線索篩查和調查工作。目前，已對涉嫌操縱18只股票的涉案機構和個人立案調查。

交易所“大數據”伏擊老鼠倉滬5名基金經理被調查

在我們眼里，基金經理是這樣的：年薪百萬，錦衣玉食，手握重金，叱咤風云，指點江山，揮斥方遒.

而在基金經理眼里，他們是這樣的：考核機制灰常殘酷，業績排名亞歷山大，長期腦力勞動，老化、衰竭甚至死亡，卷入內幕交易……總之，基金經理職業風險太大，不是累死，就是被抓。

這不，據傳上海基金公司中有5名權益類基金經理被帶走了嘛，基金圈頓時籠罩著一層嚴肅而又神秘的氣氛。

11月28日，上海證券報證實，上海地區基金公司中有5名權益類基金經理被監管部門帶走協助調查，其中包括已離任公募基金經理。這五人被帶走協助調查源于證監會稽查擴編，內情人士透露，證監會本次稽查擴編，進行大數據匹配中發現了可疑證據。

通過大數據挖掘的在監察和偵查中的應用，幾乎可以還原賬戶之間的事實關聯，所有可疑賬戶都被納入時時計算機的監控中，杜絕了大量的偵查人力、物力。大數據挖掘也被廣泛應用于華爾街金融從業人員的行為模擬中。

上海證監局最近招了大量大數據研究和挖掘的人才，專門模擬不同賬戶之間的關聯。通過無數次的模擬分析找到看似無關，但本質上相關的賬戶之間的交易關聯。據悉，該項大數據挖掘，專門針對基金經理的監管。據知情人士透露，可能的操作路徑如下：

將基金經理所提供的所有親屬賬戶納入監控，并對與這些賬戶同時(有一定時間順序上的先后)買入或賣出的賬戶，進行監控，圈定特定賬戶進入重點觀察;

對進入重點觀察的賬戶，進行二次相關性分析，通過多次模擬，得出一定得關聯度證據，并進入具體調查賬戶實際控制人階段;

通過對賬戶實際控制人的暗訪和調查，逐步厘清與特定證券從業者的關聯。

以上所有路徑幾乎都是通過計算機大數據模擬完成，幾乎構成了對所有證券從業人員的“天羅地網”。

其實，除了大數據挖掘之外，證監會在稽查擴編中，還增加了對手機、日常通訊工具(包括微信、QQ、私信等社交工具)的監控以及數日內的恢復等高科技手段。

敲山震虎：證監會調查18只股票操縱案!

證監會新聞發言人張曉軍19日在新聞發布會上介紹，近期，證監會依托大數據系統，強化了針對市場操縱線索篩查和調查工作。目前，已對涉嫌操縱“中科云網”、“百圓褲業”、“興民鋼圈”、“山東如意”、“湖南發展”、“鐵嶺新城”、“寶泰隆”、“寶鼎重工”、“元力股份”、“東江環保”、“中興商業”、“山東威達”、“寧波聯合”、“遠東傳動”、“科泰電源”、“新海股份”、“九鼎新材”、“珠江啤酒”等18只股票的涉案機構和個人立案調查。此外，張曉軍還通報了證監會與最高院加強信用信息共享及司法協助機制建設的情況。

張曉軍表示，市場操縱行為嚴重破壞“三公”原則，損害投資者利益，是引發資本市場系統性風險的常見因素之一，危害巨大、后果嚴重，是《證券法》、《刑法》中明確禁止、規制的違法犯罪行為，也是證監會歷年來打擊的重點。

他介紹，今年以來，市場操縱行為出現了一些新變化、新特點：一是操縱持續時間短、建倉拉抬出貨快等隱蔽性較強的類莊股操縱模式有所抬頭;二是涉案人集中資金優勢，以連續交易、對倒交易、虛假申報撤單、尾市拉抬等多種手法交叉并用，操縱股價非法獲利巨大;三是出現“以市值管理”名義內外勾結、通過上市公司發布選擇性信息配合等新型手段操縱股價的案件。

針對當前市場運行特征和市場操縱行為新特點，張曉軍表示，證監會已于近期開展打擊市場操縱專項執法行動。一是拓寬線索渠道，強化實時監控，全面排查異動交易，依托大數據系統深入分析挖掘操縱市場線索;二是集中力量查處市場操縱案件，發現一起，查處一起，涉嫌犯罪的，依法移送公安機關;三是進一步完善針對市場操縱案件的行刑銜接機制，提高行政執法的時效性，加大刑事追責力度。

筆者專門為基金經理趕制了“社交行為規范手冊”，希望能幫您“駛得萬年船”。如果你能熟讀，你大概可以規避70%的風險;假如你能背誦，你已經掌握了國內最前沿的“反監管”寶典;倘若你能倒背如流，恭喜你，今晚上可以睡個好覺了!

1.不要在微信中談論個股;就算是微信群也不行;

2.不要以為微博私信是安全的，像新浪、騰訊等任何所謂社交類微博，都必須乖乖的配合監察機關的調查，無條件調用你在社交媒體里的私信內容;

3.不要以為多弄幾個手機就安全了。據說，某基金公司突然有一天監察長按照之前基金經理提供的號碼，挨個打;結果有的手機沒響。手機沒響的那個基金經理就這樣收拾收拾“休假”了;

4.不要以為固定電話是安全的。如果按照大數據的天羅地網被納入重點監察范圍，3個月內的固定電話會被復原通話;

5.不要以為包個和自己沒有親戚關系的小三就可以做老鼠倉了，民政局里有的親戚關系無處遁形;大數據下，你跟一個賣煎餅果子的都可能有關系。

6.最后給大家講一個故事，季羨林曾給學生講一個笑話：一個江湖郎中在市集上大聲吆喝，叫賣治臭蟲的妙方。有人買了這個妙方，打開用紙一層一層包裹得嚴嚴實實的紙卷，紙上寫著兩個字：勤捉。在監管手段和聲威日新月異的情況下，與時俱進!天天向上吧!