“人類正從IT時代走向DT時代。”阿里巴巴集團創(chuàng)始人馬云在各種場合都不遺余力地推銷自己的觀點，信息社會已經(jīng)進入了大數(shù)據(jù)(Big Data)時代。利用所有的數(shù)據(jù)，而不再僅僅是一部分。
大數(shù)據(jù)的簡單算法比小數(shù)據(jù)的復(fù)雜算法更為有效，即混雜性代替過去所謂的“精確性”。大數(shù)據(jù)的核心是預(yù)測，更看重相關(guān)關(guān)系，讓數(shù)據(jù)發(fā)聲！
電信運營商擁有多年的數(shù)據(jù)積累，涉及移動語音、固定電話、固網(wǎng)接入和無線上網(wǎng)等所有業(yè)務(wù)，也包含公眾客戶、政企客戶和家庭客戶，同時也會收集到實體渠道、電子渠道、直銷渠道等所有類型渠道的接觸信息。隨著語音業(yè)務(wù)的逐漸免費，數(shù)據(jù)流量經(jīng)營將成為運營商的主要業(yè)務(wù)，由此運營商“管道化”甚囂塵上。然而運營商擁有任何移動互聯(lián)網(wǎng)公司都無法比擬的海量數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)金礦價值凸顯，由流量經(jīng)營進入大數(shù)據(jù)運營已成為大勢所趨。
事實上，全球運營商已經(jīng)開始為掘金大數(shù)據(jù)開始準(zhǔn)備：電信與媒體市場調(diào)研公司Informa Telecoms &Media在2013年的調(diào)查結(jié)果顯示，全球120家運營商中約有48%的運營商正在實施大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。該調(diào)研公司表示，大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)成本平均占到運營商總IT預(yù)算的10%，并且在未來五年內(nèi)將升至23%左右，成為運營商的一項戰(zhàn)略性優(yōu)勢。
2014年開始，隨著中移動大規(guī)模發(fā)展TD-LTE業(yè)務(wù)，中國將全面進入4G時代，運營商傳統(tǒng)數(shù)據(jù)（信令）采集業(yè)務(wù)也將由過去的2G、3G以語音和短信為主全面向4G數(shù)據(jù)（上網(wǎng)）業(yè)務(wù)拓展，而4G大量的圖片、視頻信息也將在采集規(guī)模上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過于2G、3G。（據(jù)我們了解，中國聯(lián)通3G時代三期采集投資規(guī)模約9億元，而中國移動LTE一期預(yù)計投資規(guī)模約20億元，中國移動今年已開始大規(guī)模集采DPB數(shù)據(jù)采集設(shè)備）。
運營商數(shù)據(jù)采集為剛性需求，隨著4G建設(shè)深入推進，運營商數(shù)據(jù)“采集”業(yè)務(wù)將在未來幾年出現(xiàn)大規(guī)模爆發(fā)。今年年底或2015年初LTE-FDD牌照的發(fā)放將推動電信、聯(lián)通加入到4G建設(shè)大潮中，有望成為新的行業(yè)催化劑。
同時，信息安全等要求日益提高，國家基本要求運營商數(shù)據(jù)采集采用“全采”模式；大量的全面上網(wǎng)數(shù)據(jù)將攜帶更多的用戶有效信息；運營商采集數(shù)據(jù)將由過去以網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化為主要目的向精準(zhǔn)營銷價值發(fā)展，數(shù)據(jù)價值商用化場景全面提升及擴展。
由此，運營商大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈將全面迎來新的發(fā)展機遇。運營商大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈主要分為四層：大數(shù)據(jù)采集、管理、應(yīng)用、運營。
A股不乏眾多大數(shù)據(jù)概念股，像銀信科技、東方國信、宜通世紀(jì)、天源迪科、世紀(jì)鼎利、過去的中創(chuàng)信測等等。從通信板塊上市公司來看，東土科技收購?fù)孛骺萍肌⒊蹯`信息收購博瑞得，宜通世紀(jì)則通過OEM模式等，均已開啟運營商大數(shù)據(jù)價值的挖掘，而且已有了一定的較為清晰的模式。我們的核心投資邏輯為：一是，數(shù)據(jù)采集為剛性需求的公司將率先爆發(fā)；二是，工業(yè)4.0時代，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)，運營商數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)用將率先實現(xiàn)突破；三是，盈利模式的突破將在于產(chǎn)業(yè)鏈的垂直化及商業(yè)變現(xiàn)，基礎(chǔ)IDC服務(wù)運營商也值得關(guān)注。
在盈利模式方面，我們認(rèn)為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的公司與運營商共建平臺并進行分成的模式將會是較為合理的一種情形。另外，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司垂直化拓展其數(shù)據(jù)挖掘、分析及營銷能力也將成為與運營商形成更好的互補效應(yīng)，進而形成合作共贏的較好突破口。目前在積極拓展下游數(shù)據(jù)應(yīng)用及營運的相關(guān)公司值得關(guān)注。
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