北京時間4月6日消息，據(jù)國外媒體報道，消息人士周五透露，華爾街的投行當前對參與戴爾私有化交易的咨詢和財務工作垂涎三尺，因為這能夠給它們帶來總計4億美元的收入。
這將是至少過去三年來投行通過并購交易獲得的最大一筆收入，能夠給金融危機后并購產(chǎn)業(yè)的蕭條帶來一絲安慰。私募公司BlackEagle Partners聯(lián)合創(chuàng)始人邁克·梅登（Mike Madden）對此表示，“投行在荒島上已挨餓多年。競爭將會異常激烈。”
如果戴爾私有化的交易能夠完成，投行們將會獲得自2010年以來最大的一筆收入，這一交易能夠比肩2007年的加州公用事業(yè)公司320億美元的杠桿收購交易。由于多數(shù)杠桿交易需借助銀行的貸款完成，收購方為獲取資金將背負沉重的債務。與其它交易相比，私有化戴爾這一交易的風險更大一些，因為戴爾正面臨著三方的競購：它們分別是創(chuàng)始人邁克爾·戴爾（Michael Dell）和私募公司銀湖組成的財團；私募公司黑石集團組成的財團；以及激進投資人卡爾·伊坎（Carl Icahn）。
無論向哪一家收購方提供咨詢服務，投資銀行都將會獲得少數(shù)的咨詢費；如果它們參與的交易獲得通過，投資銀行獲取的咨詢費還將會更高。不過根據(jù)華爾街融資交易中勝者為王的體系，只有向最終的買家提供貸款的銀行，才能夠獲得利潤豐厚的財務費用。
巨額的獎品讓華爾街的投行們紛紛加入這一交易。舉例來說，摩根士丹利起初就是參與銀湖交易，但又沒有扮演重要角色的少數(shù)幾家投行之一。后來，摩根士丹利同意與德意志銀行、瑞銀集團攜手，在此交易中扮演重要的財務角色。不過該公司目前已處在更好的位置：它已成為黑石集團的牽頭咨詢和財務顧問。
摩根士丹利并未與銀湖簽署獨家協(xié)議，該公司的這種做法并非罕見。事實上，摩根士丹利在銀湖的出價中扮演著較小的財務角色。消息人士透露，如果銀湖獲得成功，摩根士丹利將獲得大約2300萬美元的費用。
目前，銀湖的要約處于領先，這不僅是因為銀湖率先提出了私有化要約，而且也是因為此交易得到了負責評估交易的戴爾獨立董事的支持。不過戴爾的特別委員會仍在對其它要約進行評估，并有可能轉(zhuǎn)變觀念。
如果銀湖獲得勝利，絕大多數(shù)的咨詢和財務費用將支付給提供137.5億美元貸款的銀行。消息人士透露，這些銀行目前提出的費用總額約為3.3億美元。當前，此交易的牽頭銀行包括了美國銀行、巴克萊銀行、瑞士信貸和加拿大皇家銀行。消息人士透露，預計上述每家銀行都將獲得約6700萬美元。除牽頭銀行之外，德意志銀行、瑞銀集團和摩根士丹利也參與了這一交易。根據(jù)支持角色的不同，德意志銀行將獲得約2500萬美元；瑞銀集團將獲得約1500萬美元。
就戴爾方面而言，摩根大通、Evercore Partners和高盛為其提供咨詢服務，上訴三家公司將獲得約6000萬美元咨詢費。根據(jù)戴爾提交的文件顯示，在交易完成之后，高盛將獲得1400萬美元咨詢費；當年每季度的咨詢費為300萬美元。Evercore Partners已經(jīng)為向銀湖要約提出的意見獲得150萬美元咨詢費，目前每月還有40萬美元收入。在“競購條款期”如果尋找到替代選擇并完成交易，這家公司還將會獲得3000萬美元的咨詢費。
摩根大通目前向戴爾董事會特別委員會提供顧問服務，已經(jīng)獲得了500萬美元咨詢費。如果交易完成，這家公司還將會獲得3000萬美元的收入。
黑石集團目前還沒有確定將募集多少資金私有化戴爾，部分的原因是該公司尚未決定保留多少戴爾流通股。
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