自7月15日停牌的東華軟件（002065）于11月18終于復(fù)牌，擬以“股份+現(xiàn)金”的方式，收購(gòu)深圳至高通信的全部股權(quán)。方案顯示：公司擬向章云芳等5名自然人及招商科技、紅塔創(chuàng)投、光啟創(chuàng)投、錦尚睦合等交易對(duì)象發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其合計(jì)持有的深圳至高通信100%股權(quán)。此次交易作價(jià)為8億元，其中東華軟件以現(xiàn)金支付比例為30%，股份支付比例為70%，發(fā)行價(jià)格為18.73元/股，預(yù)計(jì)發(fā)行數(shù)量為2989.86萬(wàn)股。同時(shí)，公司擬向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)2億元，發(fā)行價(jià)格不低于16.86元/股。

此次收購(gòu)的至高通信成立于2003年,是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的行業(yè)移動(dòng)信息化解決方案提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)是以定制化、專業(yè)化的移動(dòng)終端及應(yīng)用軟件為載體，協(xié)助客戶構(gòu)建安全、高效的移動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及管理平臺(tái)。至高通信專注于金融、軍警、政府等領(lǐng)域，在國(guó)內(nèi)率先成功推出了金融移動(dòng)業(yè)務(wù)辦理、警務(wù)稽查執(zhí)法、軍用特種移動(dòng)通訊、政府移動(dòng)輿情監(jiān)測(cè)等多種解決方案。如為新華社新華頻媒推出的“新華閱讀終端”、煙草稽查管理終端等。

至高通信于2012年5月推出了國(guó)內(nèi)第一款銀行專屬的信用卡卡前受理智能終端，并在交通銀行得以規(guī)模化應(yīng)用；至高通信研發(fā)生產(chǎn)的智能警務(wù)終端，于2014年7月通過(guò)了公安部特種裝備質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心的檢測(cè)，是國(guó)內(nèi)首款符合《GA/T 1085-2013手持式移動(dòng)警務(wù)終端通用技術(shù)要求》的智能警務(wù)終端；至高通信推出的軍用特種移動(dòng)通訊終端，集成了國(guó)產(chǎn)基帶芯片、國(guó)產(chǎn)北斗導(dǎo)航芯片、TF卡硬加密技術(shù)等，能夠?qū)崿F(xiàn)端對(duì)端加密通信，用戶之間的信息(包括電路域語(yǔ)音及分組數(shù)據(jù))在傳輸?shù)倪^(guò)程中以密文形式存在，可以有效防止非法竊聽(tīng)或信息泄露等安全隱患，在根本上保障了軍隊(duì)進(jìn)行移動(dòng)通信時(shí)的信息安全。因此，警用新產(chǎn)品以及軍品為公司未來(lái)的業(yè)績(jī)提供了持續(xù)保障。

至高客戶包含中國(guó)交通銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、蘇州銀行、新華社、中國(guó)科學(xué)院信息工程研究所、成都三零瑞通移動(dòng)通信有限公司、北京北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司等知名企事業(yè)單位，并與多家行業(yè)客戶進(jìn)行洽談合作。同時(shí)，至高通信還是銀聯(lián)可信平臺(tái)“銀聯(lián)智能終端安全方案”規(guī)范制定核心參與者之一。

同時(shí)，近年來(lái)至高的業(yè)績(jī)也呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)之勢(shì)，2012年度、2013年度和2014年1-6月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.92億元、3.03億元和1.61億元；凈利潤(rùn)分別為918.86萬(wàn)元、3459.63萬(wàn)元和1956.78萬(wàn)元。另外，業(yè)績(jī)承諾方面：2014年度至2017年度扣非凈利潤(rùn)數(shù)分別為6840萬(wàn)元、8438萬(wàn)元、10544萬(wàn)元和12653萬(wàn)元。

此次收購(gòu)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，可以有效的將至高通信在終端方面優(yōu)秀的解決方案引入到公司整體的產(chǎn)品框架中，增強(qiáng)了公司在終端方面的服務(wù)能力，使公司擁有了“云+端”的整體解決方案。另外結(jié)合公司的研發(fā)能力和在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的積累，加之至高通信在終端領(lǐng)域較強(qiáng)的綜合實(shí)力，可以更好的適應(yīng)客戶移動(dòng)化信息處理的需求，完善公司“云+端”整體解決方案。

當(dāng)日消息公布后，公司股價(jià)一字漲停，顯示出市場(chǎng)對(duì)這次并購(gòu)的高度認(rèn)可。

智慧城市引領(lǐng)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展

隨著我國(guó)信息化進(jìn)程的不斷深入，以寬帶、大數(shù)據(jù)、3D打印、云服務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)為代表的新一代信息技術(shù)正成為社會(huì)發(fā)展的核心生產(chǎn)力。今年年初，中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組成立，體現(xiàn)了我國(guó)全面深化推進(jìn)信息化發(fā)展的決心。信息化發(fā)展作為國(guó)家戰(zhàn)略，已成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型、支撐行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要引擎，移動(dòng)信息化迎來(lái)了全新發(fā)展契機(jī)。

公司是國(guó)內(nèi)軟件和系統(tǒng)集成的龍頭企業(yè)，利用“云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)”等技術(shù)，積極進(jìn)行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。公司2013 年通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募集資金，全力進(jìn)行“云平臺(tái)”研發(fā)和建設(shè)，進(jìn)而涉足移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和智慧城市領(lǐng)域，進(jìn)一步鞏固?hào)|華云計(jì)算的優(yōu)勢(shì)地位。同時(shí)，堅(jiān)持“內(nèi)生+外延”發(fā)展戰(zhàn)略，并購(gòu)已成為提升公司規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。今年以來(lái)，公司陸續(xù)簽訂了智慧前海、智慧永川、智慧海南、智慧新鄭、智慧衢州、智慧如皋等框架協(xié)議，跑馬圈地?cái)U(kuò)張智慧城市版圖。

2014年7月，公司與阿里云簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方同意就智慧城市、政府、企業(yè)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)品與技術(shù)、解決方案與服務(wù)、市場(chǎng)聯(lián)合營(yíng)銷與拓展等全方位的交流與合作，以共同推進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域云服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

10 月16 日，公司在衢州設(shè)立“東華智慧城市股份有限公司”（持股72%），將以建設(shè)經(jīng)營(yíng)模式（BO模式）搭建運(yùn)營(yíng)衢州云平臺(tái)，包含醫(yī)療云區(qū)域運(yùn)營(yíng)中心、企業(yè)管理云運(yùn)營(yíng)中心、電子政務(wù)云運(yùn)營(yíng)中心等，向政府、衛(wèi)生機(jī)構(gòu)、企業(yè)和市民提供云計(jì)算模式下的信息系統(tǒng)解決方案。衢州項(xiàng)目是公司第一個(gè)具有實(shí)質(zhì)性內(nèi)容的智慧城市運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，宣告其真正開(kāi)始實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式升級(jí)，同時(shí)向市場(chǎng)展示了智慧城市未來(lái)的發(fā)展方向。

公司在智慧城市領(lǐng)域的前瞻性布局，奠定了未來(lái)業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)。三季報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.53 億元，同比增長(zhǎng)24.54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.54 億元，同比增長(zhǎng)20.96%，每股收益0.38 元。預(yù)計(jì)2014 年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增速為20%-40%。

事實(shí)上，作為機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股，東華軟件吸引了景順、博時(shí)、泰達(dá)、國(guó)泰、易方達(dá)基金及社保基金等6家機(jī)構(gòu)投資者長(zhǎng)期入駐。

安信證券認(rèn)為，公司是國(guó)內(nèi)管理能力最突出、商業(yè)模式最穩(wěn)定、客戶資源最豐富的系統(tǒng)集成商，長(zhǎng)期看好其“內(nèi)生+外延”的發(fā)展戰(zhàn)略在中國(guó)新一輪信息化浪潮中的廣闊前景。