報告要點。

事件描述。

數字政通公告為更好的開展智慧城市運營服務業務,公司與實際控制人吳強華先生擬共同出資在天津市設立政通智慧城市運營科技有限公司,新設公司注冊資本為人民幣5,000萬元,公司以貨幣出資4,500萬元,占注冊資本的90%;吳強華先生以貨幣出資500萬元,占注冊資本的10%,點評如下:

事件評論。

智慧城市運營市場逐步開啟,多年行業運營經驗樹立行業壁壘。1、隨著智慧城市建設邁向更高階段,由項目建設模式轉型數據運營模式將是必然趨勢,運營主體將基于各層級數據交換平臺的聯動,圍繞市民、企業、城市提供可持續的智慧城市運營服務,并在運營過程中發掘更多的服務需求和商業價值;2、在智慧城市運營服務方面,數字政通正在為天津、杭州、烏魯木齊等近60個城市的政府相關部門提供多元化、本地化的信息采集外包服務,包括文明程度指數測評、專項普查、空間數據更新、移動信息采集等服務,多年的本地化服務經驗為公司大范圍開展運營服務積累了專業的團隊和經驗支持;3、公司立足天津設立智慧城市運營點可復制性較強,預計隨著業務逐步拓展或將在全國逐步實現加速推廣。

智能泊車業務取得重要進展,全國布局已經開啟。公司當前已經研發出“智泊盒子”,產品主要是基于移動互聯網技術的新一代停車場智能管理終端,目前已經應用到深圳、廣州、廈門、福州、溫州、寧波等多個新城市。公司還與城市管理部門、停車場經營企業和物業公司合作,正在研發基于云計算平臺的城市級停車綜合監管平臺,并開發相應的增值應用APP軟件,持續改進和完善城市級的智能停車綜合管理解決方案。智能停車管理解決方案,即以嵌入式、一體化的車牌識別智能攝像機(智通慧眼)為核心的智能停車管理平臺(“智泊”停車綜合管理平臺),該系統主要具有以下幾點優勢:1、通過車牌識別進行收費,省略取卡、以及駕駛員與收費員的交互時間,降低停車場擁堵概率;2、滿足了監管部門對于車輛的監管需求,“漢王眼”可以進行前端識別并將數據錄入到后臺管理系統,對可疑車輛進行即時跟蹤;3、對于車位的數據能夠做到隨時掌控,通過合理的調配能夠降低車位空臵率,提升停車場的經營效益。

盈利預測:公司延續“內生+外延”的經營策略,我們判斷14~16年EPS分別為:0.74、1.02和1.41元,對應PE分別為49、36和26倍,維持推薦評級。