“智慧城市+智慧農村”雙輪驅動，隨著智慧城市評價體系推動各地項目落地和土地確權的加速推進，公司明年預計迎來爆發增長 著力打造金融、稅務、醫療和農村云平臺和大數據挖掘建模能力，為公司后續提供增值服務、進行數據變現提供了廣闊的想象空間 報告摘要： 智慧城市評價體系推動各地項目落地，明年預計迎來爆發增長。公司從頂層規劃切入智慧城市領域，自2010年已完成了30個城市的咨詢規劃，其中僅今年就與11個城市簽署戰略合作協議。公司再依托行業領先的城市多維映像理念和市民卡、食品安全等領域完善的解決方案，公共信息服務平臺已經實現了在12個城市的落地和開工建設。2014年可視為智慧城市落地的元年，明年隨著指導意見和評價體系的生效，公司作為母公司相關業務的唯一實施者將迎來爆發增長。

并購中農信達，搶占農地確權藍海市場制高點。深耕十余年，中農信達在農村信息化產品和土地確權大數據等領域已經有深厚的積淀。再與神州信息豐富的政府客戶資源相疊加，中農信達有望更上一層樓。這一點從中農信達近期接連斬獲多省市的土地流轉平臺和確權數據庫項目就可初見端倪。

海量大數據沉淀和數據挖掘建模能力是公司核心競爭力。公司著力依托其領先的modelb@nk等產品著力打造金融“云+端”、稅務、醫療和農村云平臺。在大數據挖掘建模上，公司開發的人口預測模型曾斬獲聯合國大獎，癌癥大數據項目也在順利推進到二期。云平臺海量的數據積累和公司出類拔萃的數據建模能力相疊加，為公司后續提供增值服務、開展數據變現奠定了雄厚的基礎。

維持“買入”評級，考慮中農信達15年并表，預測2014-2016年凈利潤為3.2/5.9/9.3億元，EPS為0.71/1.23/1.94元，第一目標價57元。