報告摘要:

板塊漲幅第一,熱點較為突出

上周計算機板塊上漲10.01%,相對滬深300漲幅為6.92%,位列所有行業(yè)第1位。TMT其他三大板塊傳媒、通信和電子分別上漲10%、7.39%和4.71%;醫(yī)藥上漲3.32%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲6.37%。上周板塊熱點較為集中:1)參與互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)轉型;2)教育信息化或在線教育相關;3)年報業(yè)績預告超預期;4)智慧城市相關個股。

業(yè)績預告以超預期及符合預期為主

主要跟蹤公司13年業(yè)績以超預期及符合預期為主。截止本周共有93家公司公布業(yè)績預告(含中小板公司三季報對全年業(yè)績展望),我們重點跟蹤其中的60家公司。根據(jù)統(tǒng)計,共有8家公司業(yè)績超預期或略超預期,共有39家公司業(yè)績基本符合預期,但仍有13家公司業(yè)績低于預期。超預期的公司中比較受關注的主要是網(wǎng)宿科技、恒生電子等;低于預期的公司中天喻信息及華平股份最受關注。

智慧城市迎來訂單密集落地期

上周東華軟件與深圳市前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)管理局簽署了《合作備忘錄》。我們認為智慧城市已經(jīng)進入訂單密集落地期。13年11月城鎮(zhèn)化工作結束,新聞聯(lián)播首次報道智慧城市,是政策和輿論的重要導向。報道中各地政府建設重點包括了智慧公共服務、智慧社會管理、智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧物流、智慧安居等。全國超過180個城市開始建設智慧城市,基礎設施建設投資規(guī)模接近5000億元。到2015年,智慧城市建設拉動的設備投資規(guī)模將達1萬億元。我們預計發(fā)改委試點有望盡快落地,資金來源更加多樣,可以給各地政府提供扶持資金或低息(無息)貸款。截止目前眾多上市公司訂單已陸續(xù)落地,包括東華軟件、榮之聯(lián)、銀江股份、萬達信息、飛利信、佳都科技、高新興等。

維持行業(yè)“超配”,短期關注創(chuàng)業(yè)板業(yè)績預告

短期創(chuàng)業(yè)板公司將陸續(xù)公布業(yè)績預告,將形成分化態(tài)勢我們重點推薦兩類公司:1)智慧城市建設有望持續(xù)高景氣,建議堅守業(yè)績成長確定性較高個股,主要推薦新大陸、紫光股份、萬達信息、佳都科技、銀江股份、天喻信息、網(wǎng)宿科技、高新興、數(shù)字政通、捷成股份、飛利信、榮科科技等;2)估值較低且業(yè)績穩(wěn)健的龍頭公司有望獲得不俗收益,重點推薦東華軟件、廣電運通、遠光軟件、信雅達等。

智慧城市信息動態(tài)

(1)智慧城市標準體系發(fā)布加速智能家居普及;(2)運城投資30億建設智慧城市;(3)深圳今年智慧城市重推惠民工程

其它行業(yè)信息動態(tài)

(1)GARTNER:今年全球移動廣告開支將達180億美元;(2)百度京東成立創(chuàng)新硬件開放平臺;(3)阿里巴巴投資中信21CN 打造藥品信息化平臺;(4)百度協(xié)議全資收購糯米網(wǎng)預計一季度完成

公司動態(tài)

(1)萬達信息實施第二次股權激勵點評報告:業(yè)績承諾穩(wěn)健,“市民云”開啟運營模式;(2)新大陸獲得彩票機識讀引擎采購訂單點評:新進彩票領域,二維碼近場支付想象空間;(3)紫光股份業(yè)績預告修正點評:內(nèi)生增長強勁,外延協(xié)同可期

風險提示

(1)智慧城市項目啟動低于預期;(2)系統(tǒng)性風險。