當(dāng)前，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)全球新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展的最大引擎，我國(guó)已連續(xù)三年位居全球新能源汽車產(chǎn)銷第一大國(guó)。

新能源汽車正在由政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。隨著補(bǔ)貼新政和“雙積分”政策的全面落地，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)漸趨白熱化。同時(shí)，無(wú)論是市場(chǎng)增量、投資熱度等都呈現(xiàn)出高歌猛進(jìn)的態(tài)勢(shì)。

2017年，我國(guó)新能源汽車銷量接近80萬(wàn)輛。而今年1～9月，新能源汽車產(chǎn)銷量均已突破70萬(wàn)輛，同比增速分別達(dá)到73%和81.1%。若單純以此節(jié)奏來(lái)看，實(shí)現(xiàn)2018年銷量逾百萬(wàn)輛、2020年逾200萬(wàn)輛的目標(biāo)并非難事。

今年上半年，我國(guó)新能源汽車銷量已占全球總量的5成以上，比亞迪、北汽新能源等8個(gè)汽車品牌進(jìn)入全球新能源汽車品牌銷量前20名。與此同時(shí)，造車新勢(shì)力快速崛起，目前已有200多家新造車企業(yè)正在大舉進(jìn)軍新能源汽車領(lǐng)域，這股新勢(shì)力所規(guī)劃的投資金額和產(chǎn)能分別逾千億元、千萬(wàn)輛。

與此同時(shí)，行業(yè)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)的步伐加快，發(fā)展空間和業(yè)態(tài)迎來(lái)多元化，產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)和空間也隨之增加。但是，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈也正在面臨來(lái)自國(guó)內(nèi)、國(guó)際多方面力量的影響，博弈接連不斷。

當(dāng)前，新能源汽車產(chǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)以下三種態(tài)勢(shì)。

一是國(guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)的扶持力度保持不變。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)是拉動(dòng)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)的重要?jiǎng)恿Γ瑖?guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)的扶持力度將保持不變。目前，各部委繼續(xù)在聯(lián)合推出相關(guān)的扶持政策，體制優(yōu)勢(shì)突出，現(xiàn)已針對(duì)新能源汽車制定了激勵(lì)類、約束類、保障類、管理規(guī)范類、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)類等多種利好政策，體系完備，配套設(shè)施環(huán)境日益完善。

無(wú)論是早前出臺(tái)的《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃(2012-2020)》，還是去年出臺(tái)的《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》等重大政策，都釋放出一個(gè)重要的信號(hào)，即電動(dòng)汽車是國(guó)家既定產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，政策層面推動(dòng)其持續(xù)、健康發(fā)展的方向不會(huì)動(dòng)搖。這些政策正在從多個(gè)維度力促產(chǎn)業(yè)健康、有序發(fā)展，并將長(zhǎng)期利好新能源汽車產(chǎn)業(yè)。

二是對(duì)各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策的監(jiān)管日趨收緊。

在國(guó)家政策扶持力度不變的大環(huán)境下，新能源汽車行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)無(wú)序擴(kuò)張、低層次競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，也包括近年來(lái)大量出現(xiàn)的投機(jī)行為。對(duì)此，國(guó)家相關(guān)部委的監(jiān)管措施正在日趨規(guī)范、嚴(yán)格。

2018年以來(lái)，新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策得到進(jìn)一步調(diào)整和完善，補(bǔ)貼技術(shù)門檻提高不少，并細(xì)化了續(xù)駛里程、電池能量密度、能耗水平補(bǔ)貼等方面的技術(shù)指標(biāo)和檔位，“雙積分”政策也開(kāi)始實(shí)施。

財(cái)政補(bǔ)貼不是長(zhǎng)生不老的“唐僧肉”，新能源汽車發(fā)展紅利也并非是所有進(jìn)入者都可搭乘的“順風(fēng)車”。2016年和2017年，通過(guò)專家核準(zhǔn)的新能源汽車僅有35萬(wàn)輛左右，而在這兩年間新能源汽車銷量總和約128萬(wàn)輛。照此計(jì)算，兩年間已售車輛中有90多萬(wàn)輛尚未拿到補(bǔ)貼。而在乘用車領(lǐng)域，由于取消了對(duì)續(xù)駛里程不足150公里的電動(dòng)車的補(bǔ)貼，占據(jù)電動(dòng)汽車銷量七成以上的A0級(jí)和A00級(jí)車型面臨重壓。

國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》，旨在進(jìn)一步完善汽車產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)管市場(chǎng)主體投資行為，引導(dǎo)社會(huì)資本合理注入，防范盲目建設(shè)和無(wú)序發(fā)展，促進(jìn)新能源汽車向高品質(zhì)增長(zhǎng)換擋。文件還對(duì)新能源汽車整車項(xiàng)目在資質(zhì)、規(guī)模、地域和投產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)方面進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范。

三是行業(yè)洗牌更加劇烈，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。

目前，傳統(tǒng)燃油汽車的市場(chǎng)擴(kuò)張逐漸受限、受阻，在補(bǔ)貼新政和“雙積分”政策的雙重推動(dòng)下，將有更多傳統(tǒng)車企涌入新能源汽車領(lǐng)域。隨著政策日趨收緊，行業(yè)洗牌加劇、競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化、風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大已是必然趨勢(shì)。在這個(gè)市場(chǎng)變幻莫測(cè)、“鯰魚(yú)”緊追不放的時(shí)代，沒(méi)有誰(shuí)能真正穩(wěn)坐“釣魚(yú)臺(tái)”，稍有懈怠就可能會(huì)折戟沉沙。

一方面，在允許外商建立獨(dú)資新能源汽車企業(yè)后，中國(guó)將成為國(guó)際新能源汽車產(chǎn)業(yè)的集聚地，我國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)正在成為海外車企青睞的“熱羹”。特斯拉等知名外資整車企業(yè)以及三星、LG、松下等外資電池廠商紛紛登陸中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)。由此產(chǎn)生的“鯰魚(yú)效應(yīng)”打破了原有產(chǎn)業(yè)格局，給自主品牌新能源整車企業(yè)及零部件企業(yè)帶來(lái)更大的壓力和挑戰(zhàn)。尤其是外資鋰電供應(yīng)商在原材料大量采購(gòu)、生產(chǎn)過(guò)程品質(zhì)控制、生產(chǎn)過(guò)程高度自動(dòng)化等方面，更具領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。加之在補(bǔ)貼全面退坡的市場(chǎng)環(huán)境下，我國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)真正的較量剛剛開(kāi)始。

另一方面，當(dāng)前，蔚來(lái)、小鵬、車和家、奇點(diǎn)等大批互聯(lián)網(wǎng)造車新勢(shì)力相繼涌入新能源汽車領(lǐng)域，并從早前的“PPT造車”階段進(jìn)入試制車階段或交付階段。這批“新造車運(yùn)動(dòng)新生派”，與以北汽、江鈴、奇瑞、合眾、云度等為代表的“新造車運(yùn)動(dòng)傳統(tǒng)派”，以及以威馬、前途、拜騰為代表的“跨界轉(zhuǎn)型造車新軍”，形成鼎立之勢(shì)。

2018年被稱作“造車新勢(shì)力元年”，如果把新造車運(yùn)動(dòng)比作足球賽的話，此前都屬于熱身階段，接下來(lái)要進(jìn)入正式的“酣戰(zhàn)”了。事實(shí)上，即使對(duì)于造車新勢(shì)力自身而言，也正在經(jīng)歷嚴(yán)峻考驗(yàn)。他們距離產(chǎn)品交付的“節(jié)骨眼”越來(lái)越近，但大多受到資質(zhì)、代工、渠道等方面的掣肘，量產(chǎn)車的交付也會(huì)遭遇重重困難。如果不能如期完成新車交付，就會(huì)對(duì)下一步的融資等工作帶來(lái)很大影響。

同時(shí)，距離2020年新能源汽車補(bǔ)貼完全退坡的節(jié)點(diǎn)日益逼近。這些疊加的因素猶如懸在頭頂上的“達(dá)摩克利斯之劍”，隨時(shí)都可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重創(chuàng)。“淘金黃沙始見(jiàn)金”，那些靠大風(fēng)虛吹起來(lái)的新能源企業(yè)終將被大浪拍到沙灘上，留在最后的企業(yè)才是所謂的“真金”，其數(shù)量也將是寥寥無(wú)幾。

進(jìn)入2020年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)兼并重組的高峰期。在當(dāng)前這個(gè)“生死存亡之秋”，新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資創(chuàng)業(yè)若要一展身手，該如何主動(dòng)作為，應(yīng)把握好哪些維度?這也是擺在車企面前的重大課題。筆者相信，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在白熱化的競(jìng)爭(zhēng)中將會(huì)更趨理性。(作者：國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金執(zhí)行事務(wù)合伙人兼總裁 方建華)