日前，2015MARS創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽正式啟動(dòng)報(bào)名，在啟動(dòng)儀式上，人人網(wǎng)董事長(zhǎng)陳一舟圍繞投資和創(chuàng)業(yè)的話題進(jìn)行了演講。他從人人怎樣變成一家積極的投資者；對(duì)投資的一些看法、策略、訣竅；以及個(gè)人感悟等角度分享了自己的觀點(diǎn)。
以下是演講實(shí)錄（略有刪改）：
人人怎樣變成一家積極的投資者？
2011年，人人上市，也就拿到大概10億美金左右，但到現(xiàn)在為止，過(guò)去的這幾年，大概投出去了8億左右美金，而且非常集中地投向某些行業(yè)和某些國(guó)家。比如美國(guó)和互聯(lián)網(wǎng)金融。我們?cè)趺醋叩倪@一步，這個(gè)可能有些是天生或偶然的因素。
公司在歷史上，比較喜歡做投資并購(gòu)，比如，我做的第一個(gè)業(yè)務(wù)ChinaRen網(wǎng)站，在2001年，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)泡沫破滅，沒(méi)融到錢(qián)，后來(lái)賣(mài)給了搜狐。這是我們被別人并購(gòu)。
在做千橡互動(dòng)時(shí)，在2004年，收購(gòu)了貓撲，那么一下子由無(wú)線互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)變到了互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)。2006年，公司融到了4800萬(wàn)美金。然后，后來(lái)做了一系列的并購(gòu)，其中最有名的可能是校內(nèi)，成為人人公司改名后的主要資產(chǎn)。
在我們發(fā)展過(guò)程中，有很多并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)。我們也覺(jué)得，在合適的時(shí)候，并購(gòu)合適的項(xiàng)目，可能是一個(gè)企業(yè)發(fā)展，甚至轉(zhuǎn)型和避免風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要的資本主義的手段。
我們?cè)鯓映蔀橐粋€(gè)相對(duì)積極的投資者？4年前，我在斯坦福參加一個(gè)演講，演講結(jié)束后，一個(gè)同學(xué)拉著我，說(shuō)他準(zhǔn)備加入一家公司，問(wèn)我能不能幫他拿個(gè)主意，看這公司怎么樣，我說(shuō)：行啊，幫你看一看。然后，就和這個(gè)公司的創(chuàng)始人Mike Cagney及其太太見(jiàn)面了。
他成立了一家公司SocialFinance（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“SoFi”），從斯坦福的校友圈到借到了兩百萬(wàn)美金，然后把這兩百萬(wàn)美金貸給了斯坦福商學(xué)院在校學(xué)生，大概有40個(gè)人，每個(gè)人拿到5萬(wàn)美金左右的學(xué)費(fèi)貸款。這個(gè)創(chuàng)始人，從中間賺到兩個(gè)點(diǎn)的差價(jià)，就是這么一個(gè)業(yè)務(wù)。我當(dāng)時(shí)也不知道有P2P借貸這個(gè)事，當(dāng)時(shí)我覺(jué)得，這個(gè)東西很好，5分鐘就決定投資。
SoFi在過(guò)去4年里發(fā)展突飛猛進(jìn)，現(xiàn)在每個(gè)月的貸款額，已經(jīng)接近Lending Club，估值也接近Lending Club，華爾街日?qǐng)?bào)（博客，微博）上有消息透露，這家公司正在做一輪10億美金的融資，估值達(dá)到40億美金。這家公司，我們因?yàn)橥兜帽容^早，每一輪融資時(shí)都跟投，到現(xiàn)在為止，我們?cè)谶@家公司擁有25%的股份，是這個(gè)企業(yè)最大的股東。這是我們投的第一個(gè)案例。
3年前，我們又投資了一系列的美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，比如股票交易網(wǎng)站Motif Investing，地產(chǎn)眾籌網(wǎng)站Fundrise，P2P抵押貸款公司LendingHome等。
我們基本上選擇美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融垂直領(lǐng)域，投第一名，我們?cè)谕兜臅r(shí)候有的估值并不低，但因?yàn)樗堑谝幻掷m(xù)成長(zhǎng)，后面基本上沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，就能持續(xù)前進(jìn)。我們是一個(gè)偶然的原因，進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，然后開(kāi)始做投資，其實(shí)主要還是為自己公司的發(fā)展尋找新方向。
我們當(dāng)時(shí)為什么想到投資這個(gè)事情？當(dāng)時(shí)，我們?yōu)槭裁催@么快做決策，主要是因?yàn)樵?年前，我很苦悶，為什么，因?yàn)楫?dāng)時(shí)人人網(wǎng)上有很多廣告主，都是中國(guó)大銀行，撈互聯(lián)網(wǎng)信用卡用戶(hù)，每個(gè)用戶(hù)給我們100塊錢(qián)。我算了一下，銀行能從每個(gè)信用卡用戶(hù)身上賺幾萬(wàn)塊錢(qián)，我們只能分到100塊錢(qián)，我就說(shuō)這個(gè)太少了，能不能跟他們分成，而國(guó)有銀行沒(méi)有一家說(shuō)要給我們分成。當(dāng)時(shí)我們就在想，我們能不能成為一個(gè)金融機(jī)構(gòu)？當(dāng)時(shí)，我們還考慮去收購(gòu)一家美國(guó)的華人銀行，因?yàn)樗谥袊?guó)已經(jīng)有了分行，希望曲線地進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)行業(yè)，但是因?yàn)榉N種原因沒(méi)有做成。所以，我們非常清楚，那家公司能充分地利用到社交網(wǎng)絡(luò)，針對(duì)學(xué)生貸款，因?yàn)橛辛薋acebook，很容易地找到這群人，在有Facebook之前，去尋找這群用戶(hù)成本非常高。事實(shí)證明，去撈取一個(gè)客戶(hù)的價(jià)值成本大概是幾百美金，但是每一個(gè)客戶(hù)給它帶來(lái)的價(jià)值，第一單的學(xué)生貸款就有4000到5000美金。且不看這個(gè)價(jià)值，后續(xù)的房屋貸款和理財(cái)價(jià)值可想而知。
我們?cè)趺匆?guī)劃投資業(yè)務(wù)？
我們絕大部分時(shí)間用在企業(yè)運(yùn)營(yíng)上，而且都是一些苦哈哈的業(yè)務(wù)。人人網(wǎng)直接跟騰訊在正面戰(zhàn)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，被打得稀里嘩啦。人人分期業(yè)務(wù)，也有一些小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不計(jì)成本地去做推廣、做業(yè)務(wù)，把市場(chǎng)搞得很麻煩。這個(gè)市場(chǎng)反正暫時(shí)賺不到錢(qián)。
我們?cè)谒奈迥昵熬驼J(rèn)識(shí)到，因?yàn)橹袊?guó)有BAT三大公司逐漸在他們擅長(zhǎng)的領(lǐng)域形成壟斷，以后中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不容易出現(xiàn)這種純互聯(lián)網(wǎng)的大公司。我們就在想，怎樣的公司會(huì)是未來(lái)的希望。我們很早想出來(lái)了“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，把互聯(lián)網(wǎng)作為工具去改造一些非常肥、非常大的傳統(tǒng)行業(yè)，甚至在一些非常大的市場(chǎng)，去改造一些特別容易被改造、有可能被改造的一些大行業(yè)，那么金融行業(yè)就是我們的第一個(gè)選擇。
在一年半以前，我們又選擇了第二個(gè)行業(yè)--交通行業(yè)。我們?cè)诿绹?guó)投資了Trucker Path，這是一家以u(píng)ber的形式，來(lái)做卡車(chē)業(yè)務(wù)的公司。后來(lái)，同樣類(lèi)型的業(yè)務(wù)，在中國(guó)也投資了一家公司--羅計(jì)物流。我們認(rèn)識(shí)到，不管是在中國(guó)還是美國(guó)，交通是僅次于房屋的一個(gè)巨大消費(fèi)市場(chǎng)。
在出現(xiàn)智能手機(jī)之前，交通行業(yè)幾乎沒(méi)有被改造過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)浪潮對(duì)這一行業(yè)沒(méi)什么影響。但是有了智能手機(jī)之后，突然Uber模式出來(lái)了，能把司機(jī)和車(chē)輛位置體現(xiàn)出來(lái)，把客戶(hù)的潛在需求體現(xiàn)出來(lái)，馬上就能構(gòu)造一個(gè)非常好的網(wǎng)上市場(chǎng)。所以我們很快想到了去用同樣的模式來(lái)做卡車(chē)市場(chǎng)，很早就出手。
個(gè)人與投資有關(guān)的感悟
吃苦就是享福。因?yàn)槲覀兂赃^(guò)苦，我們?cè)诟v訊斗爭(zhēng)中，我們?cè)谌巳司W(wǎng)變現(xiàn)的苦悶中想到，我們對(duì)金融業(yè)務(wù)很感興趣，我們要成為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司。
后來(lái)，我們?cè)诟v訊打仗時(shí)，想清楚了一件事，原來(lái)純粹的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)沒(méi)戲，趕快要做互聯(lián)網(wǎng)+的業(yè)務(wù)，所以開(kāi)始做互聯(lián)網(wǎng)金融，開(kāi)始投資互聯(lián)網(wǎng)金融。不管你在做企業(yè)，還是做投資，在工作或生活中，碰到艱難困苦時(shí)，這正是你的實(shí)力和對(duì)世界的理解突飛猛進(jìn)的時(shí)候，只有你碰到墻壁時(shí)，你才會(huì)修正你的世界觀，那你有了一個(gè)正確的世界觀，你就會(huì)容易做出一些正確的，或者非常英明的決策。
喬布斯以前在一個(gè)講話中提到，把每一點(diǎn)都連到一起。我認(rèn)為，一個(gè)投資人或一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，最容易取得成功的事情，一定是跟他個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)有關(guān)系的事情。比如，我們當(dāng)時(shí)第一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目ChinaRen賣(mài)給了搜狐，我個(gè)人資產(chǎn)也就是幾十萬(wàn)美金，所以不是一個(gè)很成功的創(chuàng)業(yè)；但如果當(dāng)時(shí)沒(méi)有ChinaRen的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，F(xiàn)acebook出來(lái)以后，我們也不會(huì)那么快地就進(jìn)入到社交網(wǎng)絡(luò)行業(yè)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)ChinaRen就是一個(gè)實(shí)名制的社交網(wǎng)站，因?yàn)槲覀冇辛四莻€(gè)創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，所以當(dāng)我們看到Facebook，很快就能想到，這是一個(gè)非常好的、更加先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，以人為中心來(lái)構(gòu)建整個(gè)實(shí)名制的社交系統(tǒng)。所以我們很難快就做了一個(gè)校園網(wǎng)，很快非常堅(jiān)決地收購(gòu)了校內(nèi)，然后把兩個(gè)合并到一起，就成了現(xiàn)在的人人。做人人的經(jīng)歷，讓我們非常苦悶，賺錢(qián)賺不到，所以去投資了，然后在跟騰訊非常艱苦卓絕的這場(chǎng)斗爭(zhēng)中，體會(huì)到純粹的互聯(lián)網(wǎng)很難做，還不如做“互聯(lián)網(wǎng)+”。
當(dāng)時(shí)，為什么想到去用這個(gè)Uber的模式去做卡車(chē)運(yùn)輸，其實(shí)蠻簡(jiǎn)單。我剛到美國(guó)時(shí)，二十歲剛出頭，第一份工作就是給我大舅開(kāi)卡車(chē)，所以我在20多歲時(shí)就對(duì)美國(guó)卡車(chē)司機(jī)的生活方式很了解，在長(zhǎng)途汽車(chē)，在高速公路上開(kāi)很久，非常累，非常希望能找到上廁所、加油的地方，這就很容易就想到了用Uber的形式來(lái)做卡車(chē)，因?yàn)槲易约涸诿绹?guó)當(dāng)過(guò)卡車(chē)司機(jī)。
所以，不管你有什么經(jīng)歷，你永遠(yuǎn)會(huì)想不到在未來(lái)什么時(shí)候這個(gè)經(jīng)歷會(huì)用上。喬布斯當(dāng)年翹課時(shí)，學(xué)了一門(mén)書(shū)法課，這培養(yǎng)了他對(duì)字體美感的追求，后來(lái)在做蘋(píng)果時(shí)，就想到了用一種非常好看的字體。
所以，我的體會(huì)是，你在做每一件事情時(shí)，都要好好去做，即使像是開(kāi)卡車(chē)，或者學(xué)一門(mén)語(yǔ)法課，或者是寫(xiě)作課，看起來(lái)非常單調(diào)，暫時(shí)看不到它用處，你永遠(yuǎn)不知道，在未來(lái)什么時(shí)候，它會(huì)發(fā)揮巨大的用場(chǎng)。
陳一舟演講視頻：http://v.qq.com/page/z/m/4/z0166oe6em4.html
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