德州儀器公司（TI）日前公布其第二季度財務報告，營業收入為36.9億美元，凈收入10.6億美元，每股收益1.03美元。關于公司業績及股東回報，TI董事長、總裁兼首席執行官Rich Templeton作如下說明：
· “營業收入相較于去年同期增長13%。TI的產品在汽車市場中仍然保持著強勁需求，工業市場也持續增強。
· “在我們的核心業務中，較去年同期相比，模擬產品的營業收入同比增長18%，嵌入式處理產品的營業收入同比增長15 %。兩項業務的營業毛利均有所提高。
· “64.3%的毛利率體現了我們高質量的產品組合，以及高效的制造策略，包括300毫米模擬產品生產所具有的優勢。
· “在過去的12個月中，我們通過經營活動所產生的現金流達到46億美元，再次體現了公司商業模式的優勢。自由現金流在過去12個月中達到40億美元，占營業收入的28.5%。
· “在過去12個月中，通過股票回購和分派股息，我們給股東們的回報達到41億美元。
· “我們的資產負債表依然強勁，本季度末賬面上有30億美元的現金和短期投資，其中 80%歸TI公司在美國的實體所擁有。截止本季度末，庫存周轉天數為133天。
· “德州儀器在第三季度的預期是：營業收入范圍在37.4億美元至40.6億美元之間，每股收益范圍在1.04美元至1.18美元之間，其中包括估值為2,000萬美元的離散稅收益。”
自由現金流為非GAAP財務衡量指標。自由現金流指的是經營活動產生的現金流減去資本支出后的所剩現金。
前期的確切金額已經重新計算，以符合目前的陳述。
盈利摘要 單位為百萬美元，每股收益除外。
| 2Q17 | 2Q16 | 變化 | ||||
| 營業收入 | $ | 3,693 | $ | 3,273 | 13% | |
| 營業利潤 | $ | 1,480 | $ | 1,131 | 31% | |
| 凈收入 | $ | 1,056 | $ | 819 | 29% | |
| 每股收益 | $ | 1.03 | $ | 0.79 | 30% |
現金流量 單位為百萬美元。
| 最近連續12個月 | |||||||||||
| 2Q17 | 2Q17 | 2Q16 | 變化 | ||||||||
| 經營現金流 | $ | 917 | $ | 4,564 | $ | 4,624 | -1% | ||||
| 資本支出 | $ | 151 | $ | 527 | $ | 585 | -10% | ||||
| 自由現金流 | $ | 766 | $ | 4,037 | $ | 4,039 | 0% | ||||
| 自由現金流占營業收入百分比 | 28.5% | 31.3% | |||||||||
過去12個月中，資本支出占營業收入的4%，與TI的長期目標保持一致。
現金回報單位為百萬美元。
| 最近連續12個月 | |||||||||||
| 2Q17 | 2Q17 | 2Q16 | 變化 | ||||||||
| 分派股息 | $ | 498 | $ | 1,879 | $ | 1,499 | 25% | ||||
| 股票回購 | $ | 650 | $ | 2,175 | $ | 2,574 | -16% | ||||
| 總現金回報 | $ | 1,148 | $ | 4,054 | $ | 4,073 | 0% | ||||
業務分類季度業績 單位為百萬美元。
| 2Q17 | 2Q16 | 變化 | ||||||
| 模擬： | ||||||||
| 營業收入 | $ | 2,411 | $ | 2,044 | 18% | |||
| 營業利潤 | $ | 1,077 | $ | 781 | 38% | |||
| 嵌入式處理： | ||||||||
| 營業收入 | $ | 868 | $ | 755 | 15% | |||
| 營業利潤 | $ | 271 | $ | 192 | 41% | |||
| 其它： | ||||||||
| 營業收入 | $ | 414 | $ | 474 | -13% | |||
| 營業利潤* | $ | 132 | $ | 158 | -16% |
*包括收購、重組或其它費用。
與去年同期相比：
模擬：(包括電源、信號鏈和大容量模擬業務)
· 營業收入的增長主要得益于電源和信號鏈產品營業收入的增加，兩者的增長幾乎持平。大容量模擬營業收入也有所增長。
· 營業利潤增加主要得益于營業收入和相關毛利潤的提升。
嵌入式處理：(包括連接微控制器和處理器)
· 兩個產品線的營業收入均實現增長，且增長量相同。
· 營業利潤實現增長，主要得益于營業收入和相關毛利潤的提升。
其它：(包括DLP 產品、計算器、定制ASIC產品)
· 營業收入減少6,000萬美元，營業利潤下降2,600萬美元。
非GAAP財務信息
本新聞稿包括根據這一衡量標準計算的自由現金流及各種比值。這些財務衡量標準并不遵循美國一般公認會計原則(GAAP)。自由現金流的計算方法是從最直接可比GAAP衡量標準，經營活動所產生的現金流（也被稱為經營現金流）中減去資本支出。
本公司認為，自由現金流和相關的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現金生成能力和潛在可回報投資者的現金金額，并幫助更好了解公司財務業績。這些非GAAP衡量指標是可比GAAP衡量指標的補充。
下表中的數據是基于最直接可比GAAP的衡量標準經調整后所得出的數據。
單位為百萬美元。
| For 12 Months Ended | ||||||||
| June 30, | ||||||||
| 2017 | 2016 | Change | ||||||
| Cash flow from operations (GAAP) | $ | 4,564 | $ | 4,624 | -19% | |||
| Capital expenditures | (527) | (585) | ||||||
| Free cash flow (non-GAAP) | $ | 4,037 | $ | 4,039 | 0% | |||
| Revenue | $ | 14,184 | $ | 12,899 | ||||
| Cash flow from operations as a percent of revenue (GAAP) | 32.2% | 35.8% | ||||||
| Free cash flow as a percent of revenue (non-GAAP) | 28.5% | 31.3% | ||||||
本新聞稿還包括對營業稅率的引用，這是一個我們用來描述預估年度實際稅率的非GAAP數據項，從定義上看，一個GAAP衡量標準不包括離散稅項目。我們相信，由于營業稅率更加清晰地描述了預估年度實際稅率所代表的內容，即稅率將會對我們運營的增量變化產生怎樣的影響，這一數據項是有用的。對預估年度實際稅率沒有進行調整。
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