2015年12月,人民網旗下人民澳客將其持有的微屏軟件28%股權,以網絡競價的形式在北京產權交易所掛牌2.8億元進行公開轉讓,能觀投資以2.8億元取得上述股權。而在最新的交易草案中,能觀投資這部分股權將作價5.6億元賣給金利科技,短短9個月盈利翻番。
自7月中旬起停牌的金利科技21日披露草案,擬收購微屏軟件93%股權,借此從游戲電子商務領域進入網絡游戲運營領域。值得注意的是,人民網及其子公司曾于2014年8月以約1.8億元參股微屏軟件35%股權,但由于原有“彩票+棋牌游戲”戰略受限,人民網方面在2015年12月賣出了微屏軟件大部分股權,盡管這筆買賣浮盈不少,卻錯失了微屏軟件進入資本市場的最后一波紅利。
草案顯示,金利科技擬通過非公開發行股份并支付現金的方式購買陳路、祝華、王一夫、胡禹平、吳丕江、雷亮共6名自然人及能觀投資持有的微屏軟件93%股權。本次交易標的資產交易價格共計18.41億元,其中現金對價3.49億元左右,股份對價為14.92億元左右,股份發行價格為54.19元/股。
此外,金利科技擬以57.72元/股底價配套募資不超過14.9億元,用于支付本次交易現金對價、標的公司項目建設及支付本次交易相關費用等用途。
本次交易完成前,郭昌瑋通過冉盛盛瑞和珠海長實間接持有上市公司28.85%股份,為上市公司實際控制人。本次重組完成后(不考慮募集配套資金),郭昌瑋通過冉盛盛瑞和珠海長實間接持有上市公司24.26%股份,仍是金利科技的實際控制人。
微屏軟件成立于2012年,目前在線運營的主打游戲為人民棋牌游戲平臺和掌心游游戲平臺。微屏軟件2014年營業收入約為1億元,凈利潤5829萬元;2015年營業收入達到1.45億元左右,凈利潤8564萬元;今年上半年,微屏軟件營業收入接近1億元,凈利潤約為5953萬元。
在估值方面,微屏軟件享有較大幅度的增值。據評估,截至評估基準日2016年6月30日,微屏軟件股東全部權益賬面價值為8400.19萬元,評估后企業股東全部權益價值約為19.8億元,增值率達到2258.46%。
金利科技解釋稱,微屏軟件的評估增值率較高,主要原因是微屏軟件屬于互聯網游戲行業,具有“輕資產”的特點。微屏軟件擁有數十年從事游戲行業的技術人才,經過多年的積累及商務投放推廣,微屏軟件的產品已在區域化領域取得不錯的成績。
盈利承諾方面,陳路、祝華、王一夫、胡禹平、雷亮和能觀投資向上市公司承諾:微屏軟件2016年度、2017年度和2018年度扣除非經常性損益后歸屬母公司所有者的凈利潤分別為1.43億元、1.75億元和2.09億元。如果實際實現的凈利潤低于上述承諾的凈利潤,上述各方將優先以股份進行補償;股份不足以補償的,將以現金進行補償。
值得注意的是,人民網方面于2014年8月以1.8億元代價曾參股微屏軟件合計35%股權,但在2015年年末掛牌賣出所持的微屏軟件大部分股權。
工商登記信息顯示,2014年8月,陳路與人民網簽訂《股權轉讓協議》,陳路將其所持的微屏軟件7%股權作價不超過3654萬元轉讓給人民網。同時,陳路將其所持的微屏軟件28%股權作價不超過1.46億元轉讓給人民網旗下人民澳客。經過該次股權轉讓后,陳路持有微屏軟件股份降至33%,仍為單一第一大股東,人民網及人民澳客合計持股35%。
不過,就在2015年12月,人民澳客將其持有的微屏軟件28%股權,以網絡競價的形式在北京產權交易所掛牌2.8億元進行公開轉讓,能觀投資以2.8億元取得上述股權。當時,人民網表示,人民澳客主營互聯網彩票業務,當初公司與其聯合買入微屏軟件,目的是借助微屏軟件的棋牌游戲平臺打造人民澳客的“彩票+棋牌游戲”業務平臺,但鑒于彩票業務相關政策不明朗,該項業務一直無法推進,也無法預期政策放開時間,人民澳客故決定賣出其持有的28%股權,作為母公司同意這個決定。
在最新的交易草案中,能觀投資以2.8億元摘牌取得的微屏軟件28%股權將作價5.6億元賣給金利科技,短短9個月的時間盈利翻番。