谷歌風(fēng)投（Google Ventures）曾經(jīng)向Uber、Slack和Medium等公司投資過(guò)數(shù)億美元的資金，它現(xiàn)在想加大對(duì)歐洲技術(shù)界尤其是研發(fā)新技術(shù)的歐洲初創(chuàng)公司的投資。
谷歌風(fēng)投在2014年7月宣布創(chuàng)立了一只規(guī)模為1.25億美元的投資基金，專門投資歐洲技術(shù)初創(chuàng)公司。但是時(shí)過(guò)兩年，這只基金僅進(jìn)行了不足10項(xiàng)投資交易，谷歌只好將這只基金并入全球投資基金中，現(xiàn)在谷歌風(fēng)投掌握的全球投資基金規(guī)模約為4.75億美元。
谷歌在宣布成立谷歌風(fēng)投歐洲分公司的時(shí)候，谷歌風(fēng)投在歐洲共有5位合伙人，但是現(xiàn)在只剩下湯姆·休姆（Tom Hulme）和阿維德·拉里乍得（Avid Larizadeh）兩人。
BusinessInsider、金融時(shí)報(bào)和BBC等媒體與休姆和拉里乍得一起在倫敦迪恩街聯(lián)排別墅酒店參加了一次午餐會(huì)，他們兩人在會(huì)上說(shuō)明了谷歌風(fēng)投歐洲分公司的變化，介紹了未來(lái)的投資戰(zhàn)略，還談到了他們是否真在利用人工智能技術(shù)來(lái)尋找下一個(gè)投資對(duì)象。
加倍押注DeepMind
午餐會(huì)開(kāi)始后不久，休姆說(shuō)他一直在尋找像DeepMind這樣的公司。DeepMind是倫敦國(guó)王十字火車站附近的一家人工智能研究所，2014年1月被谷歌以4億英鎊的價(jià)格收購(gòu)。他說(shuō)：“我們絕對(duì)很高興投資下一個(gè)DeepMind，樂(lè)意之至。”
DeepMind正在開(kāi)發(fā)能夠自動(dòng)學(xué)習(xí)的算法，這種算法可以從原始經(jīng)驗(yàn)或數(shù)據(jù)中自動(dòng)學(xué)習(xí)。這家公司與谷歌風(fēng)投在歐洲投資過(guò)的其他初創(chuàng)公司都很不一樣，它更加專注于研究，與消費(fèi)者沒(méi)多大關(guān)系。
相反，休姆或拉里乍得都沒(méi)能在歐洲找到一家值得投資的人工智能公司。
休姆說(shuō)：“為了建立一個(gè)真正有趣的通用人工智能項(xiàng)目，你需要全球最頂尖的人才。以后肯定會(huì)有人找到合適的方法來(lái)建立業(yè)務(wù)和發(fā)展團(tuán)隊(duì)，但是我到現(xiàn)在還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)這樣的公司。DeepMind就是最好的例子，但是谷歌已經(jīng)收購(gòu)了它。”
休姆說(shuō)，他對(duì)一種被稱作“AGI”（人工普智能）的人工智能很感興趣。AGI正是DeepMind專注的領(lǐng)域，這也是一個(gè)新興領(lǐng)域，最終目的是打造出“具備思考能力的機(jī)器”。這些機(jī)器可以被看作是具備堪比人類心智的機(jī)器智能的通用系統(tǒng)。雖然這是人工智能最初的目標(biāo)，但是主流的人工智能研究方向已經(jīng)轉(zhuǎn)向了更具盈利潛力的應(yīng)用，這類人工智能技術(shù)通常被稱作應(yīng)用人工智能技術(shù)。
休姆說(shuō)：“應(yīng)用人工智能技術(shù)已經(jīng)被通過(guò)各種方式注入大多數(shù)業(yè)務(wù)中，兩年前在進(jìn)行加速器演示時(shí)，每一份融資演講稿都在說(shuō)大數(shù)據(jù)，而到了今年，每一份融資演講稿都在講人工智能。”
據(jù)拉里乍得稱，實(shí)際上谷歌收購(gòu)了DeepMind對(duì)于谷歌風(fēng)投來(lái)說(shuō)并不是什么問(wèn)題。她說(shuō)：“我們不會(huì)因?yàn)楣雀枵谧瞿臣露帐郑俏覀冋J(rèn)為谷歌已經(jīng)明顯占據(jù)了上風(fēng)。”
投資歷史
谷歌風(fēng)投在歐洲進(jìn)行了8項(xiàng)投資交易。這些投資交易的最小規(guī)模為20萬(wàn)英鎊，最大規(guī)模為上千萬(wàn)英鎊，平均大約在800萬(wàn)英鎊。這些投資交易包括：
1、 Kobalt：為藝術(shù)家、作曲家和出版商提供與傳統(tǒng)音樂(lè)商業(yè)模式不同的替代方案。
2、 Lost My Name：個(gè)性化兒童圖書(shū)。
3、 Oxford Sciences Innovation：專門撥出3億英鎊來(lái)推動(dòng)科技發(fā)展。
4、 Resolution Games：斯德哥爾摩的VR游戲工作室。
5、 Secret Escapes：英國(guó)會(huì)員制豪華旅游網(wǎng)站。
6、 Yieldify：預(yù)測(cè)性營(yíng)銷技術(shù)。
7、 Cambridge Epigenetix：立志成為領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)、易用表觀遺傳工具供應(yīng)商的生物科技公司。
8、 Weaveworks：虛擬專用網(wǎng)。讓客戶們可以連網(wǎng)、可視化和管理微服務(wù)和云原生應(yīng)用。
休姆為谷歌風(fēng)投在歐洲進(jìn)行的這些投資交易感到驕傲，但他同時(shí)也說(shuō)，谷歌風(fēng)投擁有充足的資源來(lái)尋找正在開(kāi)發(fā)類似于量子計(jì)算、通用人工智能和超級(jí)高鐵等未來(lái)交運(yùn)概念等革命性技術(shù)的初創(chuàng)公司。
挺進(jìn)金融技術(shù)領(lǐng)域
休姆說(shuō)，他對(duì)金融技術(shù)也很感興趣。他在做天使投資人的時(shí)候就一直關(guān)注著該領(lǐng)域。
休姆說(shuō)：“在做天使投資人的時(shí)候，我進(jìn)行了22筆投資交易，其中大約有8筆投資是對(duì)金融技術(shù)進(jìn)行的。到了谷歌風(fēng)投歐洲分公司之后，我相信我做的一半工作都與金融技術(shù)有關(guān)。”
與人工智能一樣，谷歌風(fēng)投尚未投資過(guò)歐洲的任何一家金融技術(shù)公司。休姆將這歸咎于一個(gè)事實(shí)，即金融技術(shù)公司現(xiàn)在的估值太高了。他說(shuō)：“我們關(guān)注著很多公司，我們最關(guān)心的問(wèn)題是估值。”他補(bǔ)充說(shuō)，谷歌風(fēng)投評(píng)估了大多數(shù)端到端支付初創(chuàng)公司和大多數(shù)眾籌初創(chuàng)公司。
休姆說(shuō)：“我仍然看好倫敦的金融技術(shù)公司，因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域匯集了大量的人才，潛在收購(gòu)機(jī)會(huì)很多。你去看看倫敦的媒體公司，要價(jià)10億美元的公司可能有3、4家。而在金融技術(shù)領(lǐng)域，這樣的公司可能有20家。以后市場(chǎng)肯定會(huì)朝著這個(gè)方向發(fā)展，但是我們現(xiàn)在還沒(méi)有看到這種效應(yīng)。”
拉里乍得補(bǔ)充說(shuō)：“還有很多事情要發(fā)生。從合作到小規(guī)模收購(gòu)交易，湯姆還有大把的機(jī)會(huì)投資金融技術(shù)。”
休姆繼續(xù)說(shuō)，谷歌風(fēng)投將在某個(gè)時(shí)候?qū)鹑诩夹g(shù)領(lǐng)域進(jìn)行投資。他補(bǔ)充說(shuō)，他認(rèn)為這個(gè)領(lǐng)域的很多公司的估值已經(jīng)開(kāi)始下降了。
谷歌風(fēng)投在歐洲的坎坷道路
去年12月，谷歌風(fēng)投歐洲基金被并入了谷歌風(fēng)投全球投資基金，有消息稱谷歌風(fēng)投在美國(guó)的投資者與英國(guó)的投資者之間的關(guān)系越來(lái)越緊張了。
拉里乍得說(shuō)：“投資戰(zhàn)略并沒(méi)有發(fā)生變化，變化的是我們將資金合并到一起了。我們剛剛開(kāi)始的時(shí)候，我們?cè)跉W洲使用的投資戰(zhàn)略與在美國(guó)采取的投資戰(zhàn)略是一樣的，大多數(shù)情況下都是從A輪融資開(kāi)始，然后是B輪、C輪和D輪融資。具體什么技術(shù)都有，包括集裝箱、機(jī)器人、人工智能、消費(fèi)者、企業(yè)和生命科學(xué)等等。形式上并沒(méi)有發(fā)生太大的變化，只是我們將投資基金合并到一起了。”
拉里乍得補(bǔ)充說(shuō)：“我們將美國(guó)的3億美元投資基金和歐洲的1.25億美元投資基金合并到一起，于是現(xiàn)在我們的全球投資基金就達(dá)到了4.25億美元。”
據(jù)拉里乍得和休姆稱，合并投資基金是有原因的。
拉里乍得說(shuō)：“沒(méi)有必要支付兩份律師費(fèi)和融資成本。”另外，谷歌風(fēng)投能夠提供給投資對(duì)象的所有資源包括人力資源、營(yíng)銷、設(shè)計(jì)、工程技術(shù)和產(chǎn)品都在美國(guó)之外，歐洲的公司每年只有3到4次機(jī)會(huì)獲得這些資源。她說(shuō)：“使用這些資源的誘因在美國(guó)的投資基金而非歐洲的投資基金。設(shè)立一個(gè)統(tǒng)一的投資基金很有意義，所有人都應(yīng)該以相同的方式被激勵(lì)。”
有趣地是，谷歌風(fēng)投的美國(guó)投資者同時(shí)也跟歐洲的投資者一起來(lái)投資歐洲的初創(chuàng)公司。休姆說(shuō)：“我認(rèn)為當(dāng)我們考慮基金結(jié)構(gòu)時(shí)，這就是最大的驅(qū)動(dòng)因素。就像我們現(xiàn)在已經(jīng)了解了它們，與美國(guó)的投資交易一樣，它們也了解我們，就像歐洲的投資一樣，因此我們將兩只基金合并到了一起。”
風(fēng)投資本家、Mangrove Capital Partners的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官馬克·兔斯茲（Mark Tluszcz）稱，將谷歌風(fēng)投歐洲基金并入谷歌風(fēng)投全球基金的重要性被夸大了。
他說(shuō)：“他們只有一種運(yùn)營(yíng)模式，這對(duì)他們沒(méi)有用，因此他們改變了它。我認(rèn)為谷歌跟大多數(shù)美國(guó)公司一樣，非常專注于本土市場(chǎng)。”
他補(bǔ)充說(shuō)，谷歌風(fēng)投歐洲投資基金的5個(gè)合伙人似乎太多了一點(diǎn)。
谷歌風(fēng)投如何找到投資對(duì)象
從查閱隨機(jī)電子郵件到參加初創(chuàng)公司演示會(huì)，投資者有很多方法來(lái)尋找投資對(duì)象。
有報(bào)道稱，谷歌風(fēng)投開(kāi)發(fā)了一種機(jī)器人算法來(lái)尋找最有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y對(duì)象。
當(dāng)被問(wèn)及對(duì)這些報(bào)道的看法時(shí)，休姆稱：“你瞧，我們有12名世界級(jí)機(jī)器習(xí)得專家和工程師人才，他們花了大量的時(shí)間去幫助投資對(duì)象，當(dāng)他們沒(méi)有幫助投資對(duì)象時(shí)，他們會(huì)去關(guān)注市場(chǎng)的變化趨勢(shì)，告訴我們他們的想法。”
拉里乍得補(bǔ)充說(shuō)：“他們會(huì)對(duì)很多問(wèn)題有自己的觀點(diǎn)，比如是在初期進(jìn)行投資還是晚些時(shí)候進(jìn)行投資，但是從根本上來(lái)說(shuō)，它與人的主觀性有關(guān)，最終的決定還是由我們來(lái)做。”
對(duì)于谷歌風(fēng)投來(lái)說(shuō)，幸運(yùn)地是它可以獲得比其他風(fēng)投公司更多的資料。它確切地知道人們?cè)谒阉魇裁矗晨顟?yīng)用或某個(gè)網(wǎng)站受歡迎的程度有多大。
兔斯茲稱，風(fēng)投資本依賴數(shù)據(jù)，但是還需要其他很多東西。他說(shuō)：“它跟你的感覺(jué)也有關(guān)系。我只關(guān)心數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)。”
他說(shuō)：“最終，谷歌不會(huì)憑自覺(jué)來(lái)行事，它憑據(jù)的是數(shù)據(jù)，關(guān)心的是這些公司有多少流量。這就是我對(duì)它們的看法。我說(shuō)過(guò)，不管如何，只要能夠獲得這些數(shù)據(jù)，我肯定會(huì)爭(zhēng)取得到它們。”
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