Facebook 創(chuàng)始人扎克伯格喜得千金，宣布將捐出持有股票的 99% 用于慈善事業(yè)，消息一出，頓時(shí)刷爆了朋友圈和知乎 TL。點(diǎn)贊者有之，驚嘆者有之，羨慕嫉妒恨者也不少，這都正常，但是也有不少人開(kāi)始發(fā)出諸如“只是為了避稅”、“左手換右手”等誅心之言。顯然，很多人還不明白家族信托與慈善基金之間的區(qū)別。
家族信托，是信托機(jī)構(gòu)受個(gè)人或家族委托，代為管理家族資產(chǎn)的信托理財(cái)方式，其目的是家族財(cái)富的保值增值和代際傳承。家族信托的雛形可以追溯到古羅馬時(shí)代，發(fā)展于歐洲，但真正為人所熟知，則是在黃金時(shí)代的美國(guó)，洛克菲勒家族、摩根家族、卡內(nèi)基家族等知名富豪家族，都是通過(guò)家族信托來(lái)實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的代際傳承。
家族信托的基本結(jié)構(gòu)，其實(shí)與一般信托沒(méi)有太大的差異，所不同的是，家族信托期限長(zhǎng)（才能實(shí)現(xiàn)代際傳承）、封閉性高（僅服務(wù)家族成員）、委托人與受益人嚴(yán)格分離（預(yù)防敗家子），并且具有合理避稅功能。
家族信托之所以在美國(guó)繁榮壯大，主要因素是稅收。眾所周知，美國(guó)的稅收很高并且無(wú)孔不入，即所謂的“只有死亡與稅收無(wú)可避免”（所以安迪在鯊堡才有用武之地），尤其是遺產(chǎn)稅，最高稅率達(dá) 55%，此外繼承人還要繳納個(gè)人所得稅。辛辛苦苦一輩子，臨終卻要把大部分交給可惡的政府（質(zhì)疑政府是根植于美國(guó)人血脈中的），這是很多富豪所不能接受的。為了合理避稅，傳承財(cái)富，家族信托應(yīng)運(yùn)而生。
家族信托之所以能夠避稅，主要源于信托的財(cái)產(chǎn)隔離功能。信托一經(jīng)設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)就獨(dú)立于委托人財(cái)產(chǎn)，即便委托人破產(chǎn)也不能追索到信托財(cái)產(chǎn)。通過(guò)家族信托來(lái)打理家族資產(chǎn)，資產(chǎn)增值部分屬于信托財(cái)產(chǎn)而非個(gè)人財(cái)產(chǎn)，因而這部分財(cái)產(chǎn)不需要繳納遺產(chǎn)稅。盡管將家族財(cái)產(chǎn)交給信托需要支付轉(zhuǎn)移稅，信托財(cái)產(chǎn)本身也是獨(dú)立的納稅主體，但其稅率相比遺產(chǎn)稅來(lái)說(shuō)要?jiǎng)澦愕枚啵⑶疫€可以通過(guò)設(shè)立離岸信托等方式再次規(guī)避。
此外，家族信托的另一種避稅方式是慈善年金信托，即信托每年根據(jù)事先好設(shè)定慈善目標(biāo)和金額向慈善事業(yè)捐贈(zèng)一定金額，信托期滿再將剩余的信托財(cái)產(chǎn)交給指定受益人。例如，設(shè)立一個(gè) 2000 萬(wàn)美金的慈善年金信托，期限 20 年，每年捐贈(zèng) 100 萬(wàn)美金，理論上該信托已經(jīng)完全消耗完畢，因此不需要征稅。但實(shí)際上由于信托運(yùn)作過(guò)程中能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)富的增值，因此信托到期后仍有剩余資金可以交給受益人，如果信托投資得當(dāng)，甚至能夠獲得更多。
慈善基金，則是與家族信托，包括慈善年金信托都不一樣的東西。慈善基金會(huì)是個(gè)獨(dú)立法人，根據(jù)其基金會(huì)章程獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，不受捐贈(zèng)者控制，其存續(xù)目的是為了慈善事業(yè)而非財(cái)富傳承。慈善基金會(huì)每年必須將不低于其總資產(chǎn)的 5%投入符合其宗旨的慈善事業(yè)，不得向基金會(huì)內(nèi)部人士支付過(guò)高薪酬，基金會(huì)運(yùn)營(yíng)人員不得利用基金會(huì)為自己謀利，聯(lián)邦稅務(wù)局和各州稅局都會(huì)對(duì)基金會(huì)的每一筆開(kāi)支查賬，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，州檢察長(zhǎng)有權(quán)對(duì)基金會(huì)及其人員采取法律措施。
以比爾和梅琳達(dá)蓋茨基金會(huì)為例，這是一個(gè)長(zhǎng)期存續(xù)的慈善基金會(huì)，沒(méi)有終止受益人（所以財(cái)富不可能移交給下一代）；主要宗旨是全球健康與教育事業(yè)；為維持該慈善基金會(huì)地位，每年必須花掉總資產(chǎn)的 5%（按照目前的資產(chǎn)計(jì)算大概 15 億美金）；基金不賦予捐贈(zèng)者參與基金會(huì)決策的權(quán)利，基金會(huì)董事會(huì)是最高決策機(jī)構(gòu)，包括比爾蓋茨在內(nèi)都只是董事會(huì)的執(zhí)行人員。
從扎克伯格的表述來(lái)看，他將做的是一個(gè) LLC 架構(gòu)的公司制法人慈善組織，而非家族信托基金，所以未來(lái)他的女兒是無(wú)法獲得財(cái)富傳承的。但無(wú)論如何，對(duì)于慈善事業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該論跡不論心，哪怕他做的是個(gè)慈善年金信托，都是一件好事。
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