在三季度62億歐元預虧的巨大壓力下，德國最大的銀行——德意志銀行(DeutscheBank)宣布改組，高管團隊成員“大換血”，至關重要的投行部也將被一分為二。與此同時，受全球低利率環(huán)境與市場動蕩加劇對銀行業(yè)利潤造成的負面影響，陸續(xù)公布三季報的華爾街大行紛紛遭遇嚴重損失。
德銀前CEO高管團隊“大換血”
當地時間10月18日，德銀在其官方網站發(fā)布公告稱，投行業(yè)務負責人范昆侖(ColinFan)、資產管理業(yè)務負責人法索拉(MicheleFaissola)以及財務總監(jiān)克勞斯(StefanKrause)等大批高管即將離職。
根據改組計劃，該行投行部門將于明年1月1日被拆分為兩部分，原德銀企業(yè)銀行及證券業(yè)務部將被企業(yè)及投行業(yè)務部和全球市場部兩個新部門所取代。其中，企業(yè)及投行業(yè)務部將整合企業(yè)金融及國際交易銀行業(yè)務，由與范昆侖共同負責投行與交易的厄溫(JeffUrwin)掌管。全球市場部將負責銷售及交易業(yè)務，由證券業(yè)務負責人里奇(GarthRitchie)掌管。
分析人士指出，德銀這一系列重組首要目的在于調離前任聯席首席執(zhí)行官簡恩(AnshuJain)的團隊，其次也讓那些與監(jiān)管機構有過不愉快經歷的人離場，同時讓那些看重風險管理與合規(guī)的人士上臺。
近期，德銀的一舉一動頗受市場關注。其中，10月7日，德銀發(fā)布公告稱，該行三季度預計凈虧損62億歐元，導致當日德銀股價盤后大幅下跌逾6%。
在公告中，德銀將此次虧損主要歸因于大幅減值準備，除去商譽及無形資產減值準備的影響外，德銀在三季度的虧損約為4億歐元。而大幅減值則主要是因為監(jiān)管對資本的更高要求、對零售業(yè)務分支郵政銀行的處置、對所持華夏銀行股權的減值以及12億歐元法律訴訟。
今年4月份時，德銀曾表示，提高其盈利能力和股價，將剝離其龐大的零售銀行分支——德國郵政銀行，也將削減投資銀行資產。
在宣告三季度預虧后，德銀董事會還建議減少甚至取消2015財年普通股的分紅，以支持“戰(zhàn)略2020”(Strategy2020)的實施計劃。在過去六年里，德銀給普通股的分紅為0.75美元/股。
盡管搬出了一系列改革措施，但德銀目前的經營狀況依然引發(fā)業(yè)內關注，甚至有業(yè)內人士擔憂德銀是否會成為“第二個雷曼”。當年，雷曼在倒閉前并沒有明顯跡象，但在宣布巨虧39億美元后的一星期內，就申請了破產保護，其帝國的崩塌似乎發(fā)生在一瞬間。
如何削減成本并提高盈利能力，盡快幫助公司從不利影響中走出，成為7月份剛剛出任德銀聯席首席執(zhí)行官克萊恩(JohnCryan)面前的難題。
10月29日將正式公布三季度財報，屆時將宣布戰(zhàn)略2020實施計劃的具體內容，包括其整體戰(zhàn)略的重大變化。
華爾街投行三季報難言樂觀
德銀在大環(huán)境下面臨的種種挑戰(zhàn)，正是大部分國際知名投行目前面臨問題的縮影。
由于全球市場動蕩加劇以及美國持續(xù)低利率對銀行業(yè)利潤的負面影響，華爾街投行面臨巨大壓縮成本的壓力，不得不為經濟下滑提前做準備。
10月13日，資產規(guī)模最大的摩根大通(JPMorganChase)公布三季報顯示，受交易和抵押貸款業(yè)務拖累，三季度該行營業(yè)收入下滑6.4%，低于預期。其中，交易類業(yè)務的營業(yè)收入同比大幅下滑15%至43.4億美元。
摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙(JamieDimon)在聲明中稱，其他銀行的交易類業(yè)務也會出現類似下滑。
10月15日，高盛(GoldmanSachs)公布最新財報顯示，該行三季度凈利潤為14.3億美元，同比大跌36%。此外，營業(yè)收入68.6億美元，不及預期，同時也是高盛季度營收近兩年來首次跌破70億美元。
業(yè)內人士認為，由于全球市場波動增加，高盛傳統強勢的固定收益、貨幣和商品交易部門成為此次收入下滑的主要板塊。該部門三季度營收14.6億美元，同比大幅下滑33%。
近期，對于新興市場國家經濟的擔憂以及美聯儲加息預期的變化，導致投資者對于金融市場風險顯得格外謹慎，市場情緒幾度大起大落，使得銀行投行業(yè)務受到不同程度的損失。
JMP證券(JMPSecurities)分析師戴文(DevinRyan)分析稱：“目前的形勢對于各大銀行來說都不太好，而高盛可能是受影響最大的一個投行?，F在的形勢非常難以判斷，導致做市的一方很難把握市場趨勢。”
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