有分析師表示:2015 年整個半導體市場將會發生巨變。一旦豪威科技下市成功,必然點燃美國硅谷公司與中國半導體公司整合的導火索,新一輪半導體收購潮蓄勢待發。在過去短短的兩個月的時間里,半導體行業到底有哪些收購案?
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首先從兩個方面來說明一下2015年中國半導體行業的趨勢:
從國家角度來看,2014 年國家集成電路產業投資基金成立,首期基金規模達到 1200 億元,希望以此作引撬動萬億資金投向集成電路產業。
從半導體企業來看,清華紫光分別以 17.8 億美元和 9 億美元的金額成功收購展訊通信和銳迪科,隨后英特爾以 90 億元入股展訊和銳迪科的控股公司,持有 20%的股權。浦東科投聯合 CEC 以 6.9 億美元的金額將瀾起科技納入囊中。
接來下,小編為你盤點2015年半導體行業收購大事件。
2014年末豪華收購案:長電科技+產業基金+芯電半導體收購星科金朋
2014年12月30日晚間,長電科技發布了《重大資產購買報告書》,擬以現金形式購買新加坡交易所上市公司星科金朋的全部股權。本次要約的總交易對價為 7.8億美元。由于上交所還需對本次收購進行審核,公司股票將繼續停牌。
星科金朋為全球第四大集成電路封裝企業,2013年公司總收入為15.99億美元,全球市場份額為6%,未來完成收購之后,長電在全球封裝市場份額將能達到10%以上,全球排名擠入前三。
收購報告書顯示,長電科技聯合國家集成電路產業投資基金股份有限公司、芯電半導體(上海)有限公司斥資7.8億美元(約合人民幣48.34億元)收購設立在新加坡并在新加坡證券交易所上市的星科金朋。
為了促成這次收購,長電科技專門成立了長電新科,長電新科以本次收購為目的成立了長電新朋。在長電新科層面,長電科技、產業基金和芯電半導體分別出資2.6億美元等額人民幣、1.5億美元等額人民幣、1億美元等額人民幣;在長電新朋層面,長電新科、產業基金分別出資5.1億美元等額人民幣、0.1億美元等額人民幣。此外,產業基金還將向長電新朋提供股東貸款1.4億美元等額人民幣,該部分股東貸款可根據約定進行轉股。
也就是說,長電科技只花了2.6億美元達成了一場7.8億美元的海外收購,這是一場典型的杠桿收購,主要得益于產業基金的“慷慨解囊”。尤為引人注意的是,這不僅是產業基金成立以來首次落地項目,更是首次扶持民營企業進行海外收購。
長電科技董事長王新潮解讀收購
為何大手筆收購?
作為國內封裝龍頭企業,長電科技2014年營業收入有望超過10億美元,但已經碰到發展瓶頸,開始面臨獲得高端客戶和市場的困難。怎么來突破這個瓶頸呢?長電科技最初的解決方案是跟中芯國際合作,藉此導入高端客戶。這時出現了另外一個機會—淡馬錫要出售星科金朋。星科金朋擁有最先進的技術、市場、國際化管理經驗和人才,其客戶、技術與長電科技的重疊非常少,互補性達到95%以上,這些都是長電科技非常需要的,也是長電科技可能花五年、十年都不一定能做到的。