包括谷歌、英特爾等在內(nèi)的科技公司上周陸續(xù)發(fā)布第二季度財報。受益于IT巨頭普遍好于預期的業(yè)績表現(xiàn)和前景展望，美股科技板塊近期持續(xù)反彈，并顯著跑贏標桿股指。
分析師預計，標普500指數(shù)IT板塊第二季度整體收入增速有望達到4.9%，其中半導體板塊的營收增速或高達12%；IT板塊整體盈利增速預計為12.3%，有望問鼎標普500十大行業(yè)板塊的榜首。
科技巨頭業(yè)績向好
上周多家龍頭科技企業(yè)發(fā)布的業(yè)績報告給市場帶來驚喜。搜索引擎巨頭谷歌上周四盤后公布的財報顯示，第二季度收入同比增長22%至160億美元，好于市場預期，當季實現(xiàn)凈利潤34.2億美元，合每股盈利4.22美元，同比增長6%。盡管廣告價格出現(xiàn)下跌，但谷歌搜索引擎和旗下YouTube等網(wǎng)站上的廣告點擊量增長33%，抵消了負面影響。
全球最大芯片制造商英特爾上財季實現(xiàn)營收138億美元，同比增長8%，凈利潤28億美元，同比增長40%，兩項數(shù)據(jù)均好于預期。當季公司毛利率從去年同期的58.3%上升至64.5%。值得注意的是，受益于需求的改善，英特爾個人計算機（PC）業(yè)務(wù)收入扭轉(zhuǎn)了此前的下滑態(tài)勢，第二財季收入達到87億美元，同比增長6%，環(huán)比增長9%。
“藍色巨人”IBM上季度營收同比下滑2.2%至243.6億美元，盡管已連續(xù)第九個季度出現(xiàn)下跌，但這一數(shù)據(jù)仍高于市場預估的241.3億美元。與此同時，受益于削減成本的努力，IBM上季度凈利潤同比大幅增長28%至41.4億美元，合每股盈利4.12美元，毛利率從48.7%上升至49.1%。
本周蘋果、微軟、奈飛等公司也將陸續(xù)公布業(yè)績。受iPhone需求保持穩(wěn)定的支撐，市場預計蘋果上季度收入將達到379億美元，較去年同期的353億美元增長7%，但環(huán)比下滑17%；調(diào)整后凈利潤預計為75億美元，高于去年同期的69億美元，但低于上季度的102億美元。分析師同時預計，由于更大尺寸的新款iPhone將在今年晚些時候上市，潛在需求有望推動蘋果下半年兩個季度的營收創(chuàng)歷史新高。
IT板塊顯著反彈
目前分析師平均預期IT板塊第二季度盈利增速有望達到12.3%，為標普500十大行業(yè)板塊中最高，并創(chuàng)下2012年第一季度以來最好表現(xiàn)，顯著好于去年同期的下滑3.2%。預計IT板塊整體收入增速將達到4.9%，其中以半導體板塊的營收增速最高，或達到12%。
高盛分析師認為，IT板塊可能是最被低估的板塊。在過去10年中，該板塊的潛在每股盈利增速一直比標普500整體平均增速水平高出5.4個百分點，但當前只比后者高出1個百分點。
保誠金融市場策略師克羅斯比表示，IT板塊的盈利表現(xiàn)至關(guān)重要。隨著經(jīng)濟數(shù)據(jù)改善，市場開始獲得上漲動力，如果IT企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，將有助于股價進一步提升。
今年以來道瓊斯工業(yè)指數(shù)和標普500指數(shù)接連刷新歷史新高，而科技股權(quán)重較高的納斯達克指數(shù)距離2000年3月10日創(chuàng)下的歷史最高點還有140個點，即3%的距離。
不過自5月中旬以來，納斯達克指數(shù)漲幅明顯跑贏另外兩大指數(shù)。據(jù)統(tǒng)計，自5月15日至今，納斯達克指數(shù)上漲9%，同期標普500指數(shù)上漲5.7%，道瓊斯指數(shù)上漲4%。
在標普500指數(shù)十大行業(yè)中，IT板塊也成為5月中旬以來表現(xiàn)最好的板塊，累計漲幅接近10%，目前位于2000年9月以來最高水平。細分行業(yè)中，半導體及設(shè)備指數(shù)上漲20%，科技硬件設(shè)備指數(shù)上漲8.5%，軟件與服務(wù)指數(shù)上漲8%。
主要個股中，谷歌在過去兩個月中的漲幅接近15%，目前股價逼近600美元；由于投資者對其新品的預期樂觀，蘋果股價上漲近20%，拆股后的股價正向100美元邁進；亞馬遜股價上漲21.5%，扭轉(zhuǎn)了此前五個月下跌逾25%的走勢；微軟上漲13%，目前股價位于2000年中以來的高位。
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