你一定對雙十二當天的支付寶掃碼支付記憶猶新。支付寶通過每單最高20元的補貼，高調搶占線下收單業務，被視為向銀聯吹響戰爭號角的標志性事件。

銀聯及傳統銀行當然不會坐以待斃。“如果執行良好，NFC支付功能將幫助銀行反擊BAT。”高盛高華證券有限公司(下稱高盛高華)董事總經理馬寧在18日的小型記者見面會上表示。

NFC屬于近場支付工具，相關銀行卡信息已經存儲在手機中。數據顯示，銀聯已將超過300萬臺POS機升級至可支持NFC支付。

相比掃碼支付，NFC具有更高的安全性和更快的速度。“不過，銀聯和銀行在推廣方面的能力較弱，而且，NFC支付需要客戶首先建立單獨的NFC錢包賬戶，這個賬號和銀行卡關聯，在使用NFC之前要將錢從銀行賬號轉賬，這會影響用戶體驗。”馬寧說。

馬寧認為，如果銀行和銀聯能夠達成與蘋果合作的協議，并且克服NFC支付在用戶體驗方面的弱點，銀聯和銀行可以應對BAT挑戰，捍衛現有的地位。

據美國科技網站BrightWire日前報道，蘋果公司已經與中國八大銀行達成合作協議，部分銀行已經開始對Apple Pay進行測試，Apple Pay最快有望于明年一季度在國內上線。

這八家銀行分別是中國銀行、農業銀行、建設銀行、工商銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行，其中僅有招商銀行完成測試。

馬寧還分享了高盛關于互聯網金融的最新研報，研報顯示，招商銀行在NFC模塊(NFC芯片安裝在手機中)的應用更為簡化。有別于其他銀行的 NFC模塊，招商銀行簡化了充值過程，它與中國聯通建立了合資公司推廣NFC工具。高盛認為，招商銀行的客戶結構相對年輕，可能會更容易接受這種新型支付方式。

而浦發銀行的NFC模塊使用流程則比招行復雜，用戶需要去中國移動營業廳申請NFC-SIM卡并簽字同意。

“支付業務對于BAT而言是一項高凈資產回報率的業務。”馬寧表示，自BAT開始為線下業務發展移動支付解決方案之后，銀行和銀聯與互聯網巨頭之間的支付之戰變得更加激烈，銀行在線下支付領域的領導地位面臨挑戰。相較之下，銀行和銀聯在線下支付場景中占據傳統強勢地位，然而，它們數據挖掘的能力不足。

高盛認為，得益于電子商務、智能手機普及、簡便直觀系統支持的良好用戶體驗，BAT支付增速將更快于銀行卡支付。支付寶和財付通也將進一步開發線下支付場景，如支付寶近期轉向醫院和出租車等線下商家。

高盛預計，到2024年，以BAT和京東為主的互聯網金融巨頭盈利可達400億美元(約合2485.6億元人民幣)，相當于屆時銀行盈利的8% 左右。屆時，互聯網巨頭所發放的消費貸款和中小企業貸款規模將達到6.8萬億元人民幣，較之2013年70億元人民幣的起始水平，未來十年的年均復合增長率達到76%。

就盈利而言，高盛預計互聯網企業的凈資產回報率將達到28%，通過信貸產品實現凈利潤290億美元(約合1802.1億元人民幣，相當于2024年銀行整體盈利的6%)，它們將主要致力于那些最有潛力且最具盈利性的銀行業務——零售銀行和中小企業業務。

“現在是互聯網金融興起的早期階段，我們認為平安集團、招商銀行和工商銀行這三家大型金融機構在防守BAT中的處境比其他銀行更有優勢，因為它們擁有強勁的IT支持能力，并且更注重互聯網金融策略。”馬寧表示。