通信行業三季度報整體向好,28%的公司凈利潤增長超過50%

截至10月14日,共97家通信行業公司曾預告三季報凈利潤區間,59家公司業績同比增長,其中14家公司增長超過100%,14家增長50%-100%,15家增長20%-50%,16家增長0%-20%,23家下滑0%-50%,15家下滑超過50%。其中寶信軟件、光環新網等第三方IDC供應商三季度預告維持凈利潤高速增長,主要受益于云計算廠商服務器快速上架帶來的IDC業務高增。

國內云計算廠商19年上報資本支出預算,增速減緩,總體向好

國內前三大云計算廠商阿里、騰訊、華為在9/10月份做出19年云計算基礎設施的資本支出預算,相比18年的增速有所減緩,投資金額上仍向上增長,延續資本支出的高位,整體向好。騰訊對云計算基礎硬件進行了升級,單臺服務器的CPU、存儲、光模塊等硬件性能均出現翻倍提升,目標在2019年提升單臺服務器的云計算收入20%。

國內5G進展順利,5G大規模建設將出現在2020-2022年

當前時點是無線網絡建設的空檔期,運營商將在18Q4和2019H1年對5G進行規模試驗/預商用,正式商用將在19H2,預計5G基站的建設高峰將在2020-2022年。當前建議關注2019年5G主題投資機會,建議布局5G產業鏈的主設備、光模塊、天線射頻等環節的高確定性行業龍頭標的。

核心推薦:中興通訊、寶信軟件、光環新網、億聯網絡、中新賽克

展會前瞻:2018CDCE國際數據中心及云計算展;第四屆中國(廣東)國際“互聯網+”博覽會;2018廣東互聯網大會;2018中國(成都)國際工業互聯網大數據產業展覽會。