1.5萬億美元的貿(mào)易融資缺口是由數(shù)據(jù)不足造成的。每個(gè)人都知道，這自然而然的影響到了亞洲和太平洋地區(qū)的中小企業(yè)和公司。但是這是為什么呢?問題都在于數(shù)據(jù)的可用性。中小企業(yè)不太善于發(fā)出自己適合融資的信號。他們是最不具備收集和可靠呈現(xiàn)數(shù)據(jù)能力的公司之一。這使KYC、供應(yīng)鏈跟蹤和貿(mào)易融資應(yīng)用程序變得復(fù)雜。亞太地區(qū)擁有世界上最復(fù)雜的供應(yīng)鏈——包括電子和汽車。復(fù)雜的供應(yīng)鏈有一個(gè)非常長的供應(yīng)商尾巴，這意味著端到端供應(yīng)鏈可能是相當(dāng)不透明的，于是銀行很難進(jìn)行融資。

數(shù)字化只是部分解決方案

數(shù)字化已經(jīng)成為這些問題的主要“解決方案”。銀行已經(jīng)將其內(nèi)部系統(tǒng)數(shù)字化，金融科技行業(yè)已經(jīng)創(chuàng)造了利用數(shù)字足跡評估風(fēng)險(xiǎn)的新方法，許多貿(mào)易流程現(xiàn)在也在使用數(shù)字文檔流。

但只要金融供應(yīng)鏈的某些部分需要紙質(zhì)文檔，數(shù)字化的好處就會有限。如果供應(yīng)鏈已經(jīng)數(shù)字化，那么一旦需要打印文檔，好處就會消失。對非基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字改進(jìn)只能到此為止。在復(fù)雜的供應(yīng)鏈中，這最終會發(fā)生。從目前來看全世界只有39個(gè)國家的進(jìn)口和出口都使用了電子單窗口。雖然東盟已將其作為目標(biāo)，但在2018年，只有印尼、新加坡和臺灣擁有完全可運(yùn)行的電子單窗口。

我估計(jì)，自2014年以來，全球貿(mào)易融資缺口一直在擴(kuò)大，盡管數(shù)字化和技術(shù)得到了改善，但缺口并沒有縮小。雖然當(dāng)小公司被銀行拒絕時(shí)，科技為他們提供了新的選擇，但它并沒有改變盡職調(diào)查的結(jié)果或銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。發(fā)展中國家是區(qū)塊鏈貿(mào)易轉(zhuǎn)移的一部分

2018年2月，情況開始發(fā)生變化。那是區(qū)塊鏈第一次使用信證交易的日期。這是阿根廷和馬來西亞這兩個(gè)發(fā)展中國家之間的大豆運(yùn)輸。基于區(qū)塊鏈的事務(wù)都能在24小時(shí)內(nèi)完成。與通過現(xiàn)有系統(tǒng)完成此類交換通常需要5到10天的時(shí)間相比，這是效率上的巨大飛躍。區(qū)塊鏈已經(jīng)成為貿(mào)易融資的游戲規(guī)則改變者。在上一個(gè)例子中，我們看到數(shù)百年前的貿(mào)易融資產(chǎn)品由于透明度和替代多種驗(yàn)證和檢查的共識機(jī)制而變得更加高效。亞洲的銀行一直是這一變化的一個(gè)關(guān)鍵區(qū)域。曼谷銀行一直是Voltron和Marco Polo財(cái)團(tuán)的主要成員。這確保構(gòu)建區(qū)塊鏈應(yīng)用程序時(shí)考慮到特定于亞太地區(qū)的問題。

通過增加供應(yīng)鏈的透明度和確定性，區(qū)塊鏈可以改善貿(mào)易融資中存在的包容性問題。

捕捉數(shù)字流

然而，這種變化還有另一個(gè)特點(diǎn)。在過去的十年里，貿(mào)易發(fā)生了巨大的變化。數(shù)字產(chǎn)品跨越國界的速度比實(shí)物商品更快。監(jiān)管機(jī)構(gòu)正努力跟上新型貿(mào)易監(jiān)管和稅收的正確程度。但貿(mào)易融資卻沒有。其結(jié)果是，如今可用的產(chǎn)品無法利用現(xiàn)有的額外數(shù)據(jù)和數(shù)字貿(mào)易流。數(shù)字流意味著比以往任何時(shí)候都有更多的數(shù)據(jù)。即使您作為買家，對于您的產(chǎn)品位于何處只有非常粗略的信息(例如:發(fā)貨、到達(dá)港口、到達(dá)倉庫、交付)，于是通過這一方式跟蹤數(shù)據(jù)在更細(xì)粒度的層次上被捕獲。就像貨船操作員正在捕捉GPS坐標(biāo)一樣。它可以知道這艘船何時(shí)從國際水域穿越到國內(nèi)水域。但集裝箱維修的詳細(xì)數(shù)據(jù)由發(fā)貨人監(jiān)控，而買方無法獲得。

區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)處理方面比現(xiàn)有的數(shù)字系統(tǒng)靈活得多。更大的市場領(lǐng)域是建立開放式賬戶解決方案。其中更多的公司正在尋找整合數(shù)據(jù)的新方法。

深層次融資

區(qū)塊鏈帶來的最重要的發(fā)展之一是進(jìn)入一個(gè)更好的深層次融資的渠道。大多數(shù)交易都是開戶進(jìn)行的。但由于難以追蹤供應(yīng)鏈的深度，融資通常只提供幾個(gè)層次的透明度。如果你能夠看到供應(yīng)鏈的長尾呢?

區(qū)塊鏈提供了這種融資水平的可能性。中國領(lǐng)先的P2P貸款機(jī)構(gòu)點(diǎn)融網(wǎng)(Dianrong)最近宣布將把其供應(yīng)鏈平臺轉(zhuǎn)移至R3 Corda。通過增加供應(yīng)鏈的透明度和確定性，區(qū)塊鏈可以改善包容性問題。

結(jié)論

亞太地區(qū)在貿(mào)易融資和區(qū)塊鏈的交互上尤其重要。由于貿(mào)易融資在全球供應(yīng)鏈中處于中心地位，因此將貿(mào)易融資擴(kuò)展到供應(yīng)鏈的各個(gè)層面至關(guān)重要。雖然區(qū)塊鏈在其他發(fā)展中國家地區(qū)的發(fā)展還很緩慢，但中國、新加坡和泰國等國家都引領(lǐng)了這股潮流。在一項(xiàng)開創(chuàng)性的新技術(shù)中擁有本地領(lǐng)先的聲譽(yù)，證明了區(qū)塊鏈不同于其他數(shù)字技術(shù)，這是基于該地區(qū)及其中小企業(yè)的需求而構(gòu)建的。