在過去的10年中，隨著互聯(lián)網(wǎng)普及全球，大批科技金融公司興起，將傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)移至線上，實(shí)現(xiàn)了貸款審批，資金轉(zhuǎn)賬，投資理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的自動(dòng)化和智能化，大量節(jié)省了人力和店面成本，顯著提高了服務(wù)效率和客戶體驗(yàn)，使金融更加便捷、普惠。

科技金融的蓬勃發(fā)展也伴隨著一系列的問題。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的提高降低了入行門檻，業(yè)者魚龍混雜;線下流程的減少助長(zhǎng)了欺詐行為，導(dǎo)致信任缺失，給整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)增加了成本。因此在金融業(yè)，最昂貴的不是資本，而是信任。

如果沒有值得信賴的第三方，誰來保護(hù)投資者的利益?

這個(gè)問題的答案是區(qū)塊鏈。

如果說互聯(lián)網(wǎng)是孕育科技金融1.0的土壤，那么區(qū)塊鏈就是奠定科技金融2.0的基石。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)淘汰了低效的人工，區(qū)塊鏈機(jī)制將取代昂貴的信任。

區(qū)塊鏈有三個(gè)關(guān)鍵特性：分布式信息，不可篡改和無信任性數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)不再保存在一個(gè)地方。分布式保存可以有效的防御黑客的攻擊，也能消除委托方和代理人目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的利益糾紛。數(shù)據(jù)無法篡改，對(duì)于確立資產(chǎn)出處至關(guān)重要。信息的真實(shí)性取代了“我值得信賴”的傳統(tǒng)模式。

令人欣慰的是，國(guó)內(nèi)外數(shù)家富有遠(yuǎn)見、創(chuàng)新精神和技術(shù)實(shí)力的金融科技公司已經(jīng)開始布局區(qū)塊鏈，其中幾家已經(jīng)進(jìn)入實(shí)際應(yīng)用階段。在美國(guó)，F(xiàn)igure 、R3、Ripple、Symbiont等公司已經(jīng)獲得了頂尖風(fēng)投的投資，并獲得了華爾街傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的參與。

在國(guó)內(nèi)，以螞蟻金服、鳳凰金融和京東金融為代表的金融科技公司相繼投入?yún)^(qū)塊鏈項(xiàng)目的研發(fā)和落地工作，力圖實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)的巨大應(yīng)用空間和價(jià)值，和對(duì)現(xiàn)有技術(shù)的深度挖掘和提升。

以鳳凰金融為例。

鳳凰金融公布的全場(chǎng)景區(qū)塊鏈金融生態(tài)戰(zhàn)略規(guī)劃中，區(qū)塊鏈技術(shù)在財(cái)富管理、基金、保險(xiǎn)、海外業(yè)務(wù)、網(wǎng)貸方面都可以給客戶、公司和合作伙伴帶來實(shí)質(zhì)益處。

在技術(shù)層面，鳳凰金融區(qū)塊鏈底層技術(shù)基于IBM開發(fā)的Hyperledger Fabric優(yōu)化和自定義，搭建了以智能合約、數(shù)字身份、監(jiān)管科技、成員服務(wù)、共識(shí)機(jī)制、安全運(yùn)行環(huán)境等六大模塊為主的技術(shù)架構(gòu)。Hyperledger Fabric技術(shù)已經(jīng)數(shù)次迭代，較為成熟，其優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在安全性，于金融服務(wù)十分必要。

鑒于區(qū)塊鏈機(jī)制的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和由此產(chǎn)生的巨大壁壘，先發(fā)優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要。能夠在區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用上取得成功的公司，一定要擁有強(qiáng)大的技術(shù)能力，資產(chǎn)生成能力和資本市場(chǎng)關(guān)系，缺一不可。

強(qiáng)大的技術(shù)能力能讓公司在現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)上自行開發(fā)符合自身需求的產(chǎn)品。比如，Hyperledger Fabric本身并不具備賬戶管理功能，這就需要采用其技術(shù)的公司自主開發(fā)。資產(chǎn)生成能力在技術(shù)應(yīng)用的初期尤其重要。如果公司自身不具備此能力，只能說服其他公司將資產(chǎn)放在其鏈上，以證明其技術(shù)可行性，這遠(yuǎn)比將自己的資產(chǎn)上鏈難度大。

此外，資本市場(chǎng)關(guān)系的重要性亦是顯而易見——資產(chǎn)上鏈后必然有交易產(chǎn)生，需要資本市場(chǎng)上鏈參與。此外，監(jiān)管關(guān)系也至關(guān)重要。一項(xiàng)全新的技術(shù)應(yīng)用于一個(gè)監(jiān)管嚴(yán)格的行業(yè)，公司必須和監(jiān)管機(jī)構(gòu)有良好互動(dòng)，保證合規(guī)，才能使其區(qū)塊鏈項(xiàng)目具備合法性和可持續(xù)性，吸引更多的行業(yè)伙伴和合作機(jī)構(gòu)上鏈加盟。這也是為何國(guó)內(nèi)科技金融行業(yè)的區(qū)塊鏈先行者是鳳凰金融、京東金融這樣信譽(yù)良好、合規(guī)度高的公司。

雖然區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用剛剛開啟，其所帶來的效應(yīng)尚在預(yù)測(cè)階段，但這場(chǎng)變革是必然且不可逆的。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引領(lǐng)的科技金融1.0時(shí)代，變革更多地發(fā)生在服務(wù)流程上，體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)和個(gè)人用戶之間。在科技金融2.0時(shí)代，區(qū)塊鏈技術(shù)將廣泛而深刻地重塑金融生態(tài)，不僅改變機(jī)構(gòu)和個(gè)人用戶之間的關(guān)系，更將改變機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)間的關(guān)系，數(shù)據(jù)、用戶和機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)，使生態(tài)系統(tǒng)更加高效、公正、透明和穩(wěn)定。

以上觀點(diǎn)來自Figure Technologies公司首席風(fēng)險(xiǎn)官及創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員 Cynthia Chen女士

Cynthia Chen簡(jiǎn)介：

Cynthia Chen女士畢業(yè)于哥倫比亞大學(xué)，擁有經(jīng)濟(jì)學(xué)和運(yùn)籌學(xué)學(xué)士，金融數(shù)學(xué)碩士學(xué)位。她是Figure Technologies公司首席風(fēng)險(xiǎn)官及創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員，在金融風(fēng)控領(lǐng)域有十四年的經(jīng)驗(yàn)。她還擔(dān)任丹華資本的投資合伙人，為丹華資本制定科技金融行業(yè)投資策略。此前曾擔(dān)任獨(dú)角獸公司LendingHome首席風(fēng)險(xiǎn)官，OnDeck的首席風(fēng)險(xiǎn)官，美國(guó)第一資本銀行Capital One風(fēng)控總監(jiān)等職務(wù)。