政治局第二次集體學習，國家大數據戰略加快實施。大數據于2014年首次寫入政府工作報告，2015年正式上升為國家戰略；2016年國家提出建設全國一體化的大數據中心；2017年12月8日，中共中央政治局就實施國家大數據戰略進行第二次集體學習，明確提出加快完善數字基礎設施、加快建設數字中國等多項內容，充分體現了中共中央對大數據發展戰略的重視。隨著大數據戰略的加快落地，相關產業規模有望實現快速增長；根據中國國際經濟交流中心大數據戰略課題組統計，2016年我國包括大數據核心軟硬件產品和大數據服務在內的市場規模達到3100億元，預計十三五期間年均增長率將超過50%。

IDC是大數據落地的關鍵載體，行業發展不斷提速。IDC于2000年前后隨互聯網傳入我國并迅速普及，主要用于向用戶提供專業化、標準化的數據存放服務；2014年受益于云計算、大數據的迅速演進以及4G技術的全面應用，IDC行業進入高速發展期。據中國IDC圈統計，2016年我國IDC市場規模為714.50億元，2014-16年CAGR為38.55%，高于同期全球IDC市場17.40%的增速水平。我們認為，隨著大數據戰略的持續推進，同時伴隨5G技術的推廣和普及，IDC行業有望維持高速增長態勢。

機房空調需求有望高速增長，行業集中度不斷提升。機房空調主要為數據中心機房提供穩定可靠的溫度和濕度調節服務，從而提高主設備的穩定性和可靠性；2016年我國機房空調市場規模為26.95億元，隨著數據中心建設步伐持續加快，機房空調市場需求將持續增加。從市場競爭格局來看，目前行業整體技術發展水平相對成熟，領導廠商優勢地位較為明顯，2016年前五大廠商市占率為64.30%，較2015年提升2.60個百分點，預計未來市占率仍將進一步提升。

給予機房空調行業推薦評級，重點推薦依米康、英維克，建議關注佳力圖。受國家大數據戰略推動，IDC行業有望迎來迅速發展，機房設備需求將顯著增加，重點推薦依米康(戰略縱向拓展，布局IDC機房設備)、英維克(戰略橫向拓展，機房空調產品實現技術迭代)；建議關注佳力圖。

風險提示：國家大數據戰略推進不及預期；IDC建設進度不及預期；機房空調新增需求不及預期。

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