4月19日消息,據外電報道,消息人士周一透露,美國在線黃頁服務提供商YP控股(此前稱為Yellowpages.com)計劃參與雅虎核心互聯網資產的競購。周一也是雅虎資產首輪競標的截止時間。
據悉,YP控股正在與投資銀行高盛進行合作,對公司的各種戰略選擇進行調研。在YP控股的選擇當中,包括了收購小型公司,或者是對外出售。由私募股權投資巨頭博龍資產管理公司(Cerberus Capital Management)控股的YP控股,當前估值約為10億美元至15億美元。該公司當前的估值,讓其成為與雅虎進行逆向莫里斯信托交易(Reverse Morris Trust)的候選人之一。通過這一免稅的交易,YP控股將能夠與雅虎核心業務分拆而成的子公司進行合并。彭博社在今年2月曾報道稱,時代集團同樣也在考慮與雅虎進行這種類型的交易。
YP控股擁有過去被稱為黃頁的數字資產。黃頁的印刷業務在去年已從YP控股中分拆出來,并組建而成了印刷媒體控股(Print Media Holdings)。2012年,博龍資產斥資9.5億美元從AT&T手中買下了黃頁的控股股權。目前,博龍資產持有YP控股53%的股權,AT&T持有剩余47%的股權。消息人士本月初透露,AT&T已決定不參與雅虎資產的競購。如果YP控股能夠收購雅虎的互聯網資產,這也就意味著AT&T間接買下了雅虎的部分股權。
彭博社獲取的文件顯示,YP控股當前的年營收超過10億美元;去年該公司未計入利息、稅費、折舊和攤銷前凈利潤達到1.66億美元。
消息人士透露,如果雅虎管理層和股東認為,如果類似Verizon通訊這樣的大型公司的現金收購方案無法最大化公司潛在的價值,YP控股的收購方案會讓他們產生動搖。逆向莫里斯信托交易能夠讓雅虎股東獲得合并公司的股份股權,從而有望從未來的業績增長中獲益。
消息人士還透露,域名注冊公司GoDaddy已在同YP控股就合并問題舉行高等級談判。據悉,YP控股的首輪競標截止時間為今年5月底。截止目前,YP控股、雅虎、AT&T、GoDaddy和高盛均對此報道未予置評。
另有消息人士稱,在本周一首輪競標截止時間之前,Verizon通訊在收購收購整個雅虎或部分資產的競購中排名靠前。包括貝恩資本、德州太平洋等私募公司在內的大約40家公司對收購雅虎或公司部分業務表達出興趣。在決定放棄競購雅虎的公司當中,包括了時代集團。該公司認為,扭轉雅虎的命運將會異常的困難。除時代集團之外,谷歌母公司Alphabet、康卡斯特、美國互聯網公司IAC/InterActiveCorp也將會放棄競購雅虎。
YP控股是美國最大的數字廣告公司之一,年營收為商鋪點評網站Yelp的一倍以上。YP控股目前擁有一支3300人的銷售團隊,為美國規模最大的本地廣告銷售團隊。YP控股可以利用其龐大的廣告銷售團隊,來提升雅虎的廣告營收。擁有超過10億月活躍訪問用戶的雅虎,則能夠幫助YP控制增強日落西山的品牌實力。