10月12日,據路透社報道,據知情人士爆料,美國數據存儲巨頭EMC最早將于周一公布準備收購個人電腦制造商戴爾公司的協議。但與此同時,該公司也在尋找其他可能的收購方。
知情人士表示,在與戴爾的并購協議中,EMC很可能會要求添加“繼續尋找買家”(go-shop)的條款。按照約定,EMC可以尋找其他潛在收購方,如果與其他公司達成并購協議,EMC只需支付一筆費用即可終止與戴爾的協議。
這樣的條款在企業并購中并不常見,但這也顯示出EMC首席執行官約瑟夫·圖奇(Joseph Tucci)正在做各種準備以說服公司股東,讓他們相信戴爾是收購EMC的最佳選擇。
知情人士指出,從理論上來說,IBM、思科和惠普也有可能收購EMC,但這些公司挑戰戴爾的可能性不大。在戴爾和EMC之間以及與貸款銀行之間的談判周日仍在繼續,戴爾和EMC最早將于本周一或周二公布并購協議。
知情人士稱,如果戴爾收購EMC,那么將是科技行業有史以來規模最大的一筆并購,這將幫助戴爾開拓除PC以外的其他市場,例如利潤豐厚而增長快速的數據管理和存儲服務市場。戴爾計劃大部分使用現金來完成這筆收購,不過該公司還將向EMC股東提供特殊股份,但那取決于VMWare的市值,EMC是VMWare的最大股東。
對收購方來說,“繼續尋找買家”的條款也存在風險。在2013年戴爾的私有化交易中,這樣的條款允許活躍投資者卡爾·伊坎(Carl Icahn)和私募股權公司百仕通提交競爭性的收購方案。盡管以邁克爾·戴爾(Michael Dell)為首的財團最終勝出,但由于來自伊坎和戴爾其他股東的壓力,私有化價格最終上升了3.5億美元,達到249億美元。
EMC目前也面臨著活躍投資方、對沖基金公司Elliott Management的壓力。如果對收購價格不滿,Elliott可能會要求更高的報價。到目前為止,戴爾、IBM、思科、惠普以及EMC都未對此發表置評。