北京9月4日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評(píng)論》報(bào)道，2008年金融危機(jī)過(guò)去5年了，但銀行倒閉風(fēng)并未停止，從冰島到希臘再到塞浦路斯，而且都是各國(guó)主要的銀行。為避免這樣的悲劇重演，全球銀行監(jiān)管者正尋求世界各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)的支持，希望在本周于俄羅斯舉行的G20國(guó)峰會(huì)上贏得政治支持，提出更多具體計(jì)劃。迫使銀行持有最小量的債務(wù)水平，以便銀行在破產(chǎn)時(shí)能夠“得到救助”，以阻止2008年金融危機(jī)重演。
銀行業(yè)正迎來(lái)新一套國(guó)際資本規(guī)則，目的迫使銀行的債券持有者對(duì)那些業(yè)績(jī)下降銀行進(jìn)行緊急財(cái)政救助，而不是納稅人。國(guó)際上最重要銀行,會(huì)被要求保證他們的資本結(jié)構(gòu)避免破產(chǎn)，即擁有較高潛在虧損吸收的水平，不用靠納稅人的錢進(jìn)行財(cái)政救助。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議通過(guò)了加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案，即《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，主要的變化：一、一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。但巴塞爾協(xié)議作為國(guó)際金融協(xié)議，一定程度上缺乏行政和法律效力。
今年6月27日，歐盟財(cái)長(zhǎng)終于救助受困銀行達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議。投資者和富有儲(chǔ)戶將為未來(lái)銀行倒閉分擔(dān)成本，協(xié)議改變了多年來(lái)由納稅人買單的救助方式。規(guī)定將于2018年生效，成員國(guó)有責(zé)任將最多相當(dāng)于銀行債務(wù)8%的損失分?jǐn)偝鋈ァＲ坏┿y行陷入困境，歐盟成員國(guó)可以據(jù)此要求股東、債權(quán)人和存款超過(guò)10萬(wàn)歐元的儲(chǔ)戶分擔(dān)損失。歐盟政府必須確保銀行破產(chǎn)的第一批損失由銀行債權(quán)人及儲(chǔ)戶承擔(dān)，而非納稅人。塞浦路斯銀行破產(chǎn)就是這樣作的。
塞浦路斯銀行10萬(wàn)歐元以上儲(chǔ)戶有可能面臨高達(dá)60%的損失，而塞第二大、也是問(wèn)題最嚴(yán)重的銀行大眾銀行將被拆分為“好銀行”和“壞銀行”，該銀行10萬(wàn)歐元以下存款被轉(zhuǎn)移至塞浦路斯銀行，10萬(wàn)歐元以上存款被凍結(jié)直到最終被清算。這意味著塞浦路斯銀行的重組要通過(guò)自籌資金來(lái)完成，也就是內(nèi)部解困。
經(jīng)濟(jì)之聲特約評(píng)論員、華夏時(shí)報(bào)總編輯水皮就此做出評(píng)論。
推銀行新規(guī)的目的是要阻止世界上最為重要的銀行破產(chǎn)，很多別的行業(yè)的大公司都可以倒閉，比如膠卷業(yè)的柯達(dá)，做通信的摩托羅拉，都是行業(yè)的老大，最后柯達(dá)破產(chǎn)，摩托羅拉被收購(gòu)，2008年美國(guó)5大券商倒閉了3家，為什么大的銀行就可以“搞特殊”不能倒閉？
水皮：因?yàn)殂y行是一個(gè)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，而且如果一家銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，它一定會(huì)牽累到其他銀行。比如說(shuō)我們今年6月份的“錢荒”，那就不是一家兩家的問(wèn)題，因?yàn)殂y行之間還有業(yè)務(wù)拆借，這個(gè)銀行陷入困境的話，就等于是整個(gè)系統(tǒng)轉(zhuǎn)不動(dòng)了，所以這是一個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第二因?yàn)殂y行的儲(chǔ)戶真的是千家萬(wàn)戶，是整個(gè)社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行的安危涉及到整個(gè)社會(huì)成員，所以跟一般的大企業(yè)還不一樣，當(dāng)然并購(gòu)一般也都是各國(guó)政府拯救銀行業(yè)的一個(gè)迫不得已的辦法，任由它破產(chǎn)這種決定我想任何政府都不敢貿(mào)然做出來(lái)。
這次連英國(guó)央行行長(zhǎng)馬克·卡尼都認(rèn)為，即使達(dá)成協(xié)議，依然是一個(gè)歷時(shí)很久的過(guò)程，這些舉措是一個(gè)“宏大”愿望。我們做一個(gè)假設(shè)，依據(jù)目前的監(jiān)管規(guī)則，未來(lái)全球核心大銀行如果會(huì)出了危機(jī)，政府真的會(huì)不救，讓股東、債權(quán)人自擔(dān)損失？您覺(jué)得會(huì)出現(xiàn)這樣的情況嗎？
水皮：我覺(jué)得這個(gè)可能性不大，但是原則一定要確定。第一，所謂責(zé)任自擔(dān)這是必須的，所以股東肯定是要清盤的。第二，投資者比如說(shuō)買債券的投資者，那你也應(yīng)該自認(rèn)倒霉，有爭(zhēng)議的實(shí)際上是儲(chǔ)戶，你的客戶是不是也要跟你承擔(dān)共同的風(fēng)險(xiǎn)，我覺(jué)得這個(gè)值得商榷，而且如果把這一條一起列入的話，這種方案通過(guò)的可能性就會(huì)偏小。第三，不管怎么樣最終還有一個(gè)再保險(xiǎn)的問(wèn)題，中國(guó)還沒(méi)有存款保險(xiǎn)這一說(shuō)，國(guó)外應(yīng)該是有的，有保險(xiǎn)還有再保險(xiǎn)，通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)分擔(dān)一部分經(jīng)營(yíng)上的失敗。最后政府一定會(huì)充當(dāng)拯救方案的協(xié)調(diào)者和制定者的作用，最后這道關(guān)肯定是需要監(jiān)管部門來(lái)做的。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議通過(guò)了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但這帶來(lái)全球銀行業(yè)的融資需求，中長(zhǎng)期抑制銀行的信貸和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)，造成銀行回報(bào)率的下降。如果強(qiáng)制各國(guó)執(zhí)行，或者再制定一個(gè)比《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)對(duì)銀行有什么不利影響？
水皮：銀行它就是一個(gè)杠桿效應(yīng)，一方面是政策的利差，另外一方面實(shí)際上是一個(gè)杠桿效應(yīng)，一個(gè)放大效應(yīng)。比如說(shuō)巴塞爾協(xié)議核心資本充足率抬的那么高，首先是把門檻抬高了，其次就是把銀行可動(dòng)用資金的比例降低了，所以對(duì)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)的確是相當(dāng)不利的，對(duì)銀行本身的價(jià)值也是一個(gè)很大的傷害。
根據(jù)歐盟的新規(guī)定，不僅銀行股東、債權(quán)人要承擔(dān)損失，而且存款超過(guò)10萬(wàn)歐元的儲(chǔ)戶也要分擔(dān)銀行損失。這種做法有沒(méi)有在全球推廣的可能性？
水皮：我覺(jué)得這個(gè)實(shí)際上是多少有點(diǎn)殺富濟(jì)貧的味道，我覺(jué)得推廣的難度很大。
為了避免爆發(fā)類似08年的金融危機(jī)，各國(guó)金融監(jiān)管層攜手創(chuàng)立金融防火墻，您覺(jué)得是共識(shí)更多還是分歧更多？是不是現(xiàn)實(shí)？或者說(shuō)什么樣的金融防火墻是有效的？
水皮：我覺(jué)得不可能。因?yàn)槭紫葟谋O(jiān)管的角度來(lái)講，它跟市場(chǎng)的方向始終是相反的。從監(jiān)管者的角度來(lái)講他希望減少風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)跟機(jī)遇相匹配的，所以監(jiān)管強(qiáng)化的過(guò)程也是市場(chǎng)活力降低的一個(gè)過(guò)程。我覺(jué)得理想中的、能夠避免這種系統(tǒng)危機(jī)爆發(fā)的防火墻，實(shí)際上根本不存在。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)自然有規(guī)律，有起伏就是個(gè)規(guī)律，優(yōu)勝劣汰就是個(gè)規(guī)律，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)崩盤，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必然會(huì)出現(xiàn)的一個(gè)過(guò)程，一定要把必然給避免了，除非把這個(gè)行業(yè)的活力歸零。
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