易成新能11月17日晚公告稱，擬通過向債權(quán)人發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，合計(jì)作價(jià)28.29億元，取得破產(chǎn)重整后江西賽維100%股權(quán)和新余賽維100%股權(quán)。

同時(shí)，公司擬向控股股東中國平煤神馬集團(tuán)等5名對(duì)象，募集配套資金不超過21億元，在扣除各中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用后，其中7.02億元擬作為現(xiàn)金對(duì)價(jià)，其余13.57億元擬用于江西賽維多晶硅片改擴(kuò)建項(xiàng)目建設(shè)。

賽維LDK新聞發(fā)言人彭少敏向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，具體的破產(chǎn)重整事宜由管理人負(fù)責(zé)，對(duì)此次重組事項(xiàng)他并不了解，但他表示，目前賽維的生產(chǎn)經(jīng)營情況一切正常。

溢價(jià)28％收購賽維兩公司

根據(jù)易能新成發(fā)布的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，江西賽維的賬面價(jià)值為19.45億元，新余賽維的賬面價(jià)值為2.65億元，收購合計(jì)作價(jià)28.29億元，相對(duì)賬面價(jià)值，本次收購溢價(jià)28％。

根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值計(jì)算，易能新成擬向江西賽維和新余賽維以股票方式清償?shù)膫鶛?quán)人或受讓方分別非公開發(fā)行股份 25,469.74 萬股和 2,553.55 萬股。同時(shí)分別支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)6.33億元和0.69億元。

作為昔日的光伏巨頭，賽維自2011年底開始，受困于全球產(chǎn)能過剩、價(jià)格惡性競(jìng)爭(zhēng)以及自身擴(kuò)張速度過快等問題，公司逐漸陷入經(jīng)營困境。

2015年11月，賽維LDK旗下4家公司(江西賽維LDK太陽能高科技有限公司、賽維LDK太陽能高科技(新余)有限公司、江西賽維LDK光伏硅科技有限公司、江西賽維LDK太陽能多晶硅有限公司)經(jīng)債權(quán)人申請(qǐng)，被新余市中院裁定進(jìn)入破產(chǎn)重組程序。

截至2016年4月20日，賽維4家公司經(jīng)管理人認(rèn)定的債權(quán)累計(jì)445.19億元，預(yù)計(jì)債權(quán)累計(jì)47.62億元。賽維LDK破產(chǎn)重整也要求，投資人需提交重整投資意向書，其中便明確要求投資人提供債權(quán)清償方案。

目前，易成新能收購賽維兩家子公司的債權(quán)清償方案已確定。經(jīng)管理人審查認(rèn)定的江西賽維債權(quán)共561筆，認(rèn)定金額214.86億元；新余賽維的債權(quán)共113筆，認(rèn)定金額34.89億元。公告顯示，根據(jù)新余中院裁定批準(zhǔn)的《江西賽維重整計(jì)劃》和《新余賽維重整計(jì)劃》，以及易成新能與賽維兩公司管理人簽署的《重整投資協(xié)議》，除法院書面確認(rèn)的留存?zhèn)鶆?wù)由重整完成后的江西賽維，新余賽維繼續(xù)承擔(dān)外，其余債務(wù)在賽維兩公司破產(chǎn)重整債權(quán)人或債權(quán)受讓方獲取約定的股份或現(xiàn)金對(duì)價(jià)后全部予以清償。

加碼新能源業(yè)務(wù)

易能新成本次收購的賽維兩子公司曾經(jīng)在光伏行業(yè)也是翹楚，只不過，在遭遇了光伏危機(jī)之后，背上了巨大的債務(wù)包袱。

據(jù)賽維有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，進(jìn)入破產(chǎn)重整后，江西賽維與供應(yīng)商和客戶之間的往來受到法律保護(hù)，購銷兩端都漸趨穩(wěn)定，同時(shí)，行業(yè)形勢(shì)也大幅好轉(zhuǎn)。2016年上半年，江西賽維毛利率大幅提升，并實(shí)現(xiàn)凈利潤1.14億元。

新余賽維原為江西賽維的全資子公司，為江西賽維的下游行業(yè)，主要從事多晶硅電池片產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。目前，新余賽維擁有多晶硅電池片產(chǎn)能240MW。受行業(yè)形勢(shì)好轉(zhuǎn)、經(jīng)營管理步入正軌等因素影響，新余賽維2015年、2016年上半年業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1906.80萬元和2129.05萬元。

雖然江西賽維進(jìn)入破產(chǎn)整頓，但在許多方面仍然有一定的積累和優(yōu)勢(shì)。在生產(chǎn)規(guī)模方面，江西賽維目前擁有超過3.51GW的多晶硅片產(chǎn)能，處于行業(yè)前列。在研發(fā)能力方面，在多晶硅的鑄錠和切片等生產(chǎn)工藝技術(shù)方面獲得的授權(quán)專利達(dá)到134項(xiàng)，自主研發(fā)的高效多晶M系列硅片產(chǎn)品質(zhì)量也不斷優(yōu)化升級(jí)，目前以M系列硅片生產(chǎn)出的電池片組件實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)化效率最高可達(dá)到18.5%以上，高于行業(yè)平均水平。

易成新能表示，公司是國內(nèi)光伏晶硅切割材料的龍頭供應(yīng)商之一，也是江西賽維的主要供應(yīng)商之一，本次交易完成后，公司將進(jìn)一步完善現(xiàn)有光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局，充分發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)上下游一體化協(xié)同發(fā)展。同時(shí)，江西賽維的債務(wù)包袱將大大減輕，有望成為上市公司未來新的利潤增長點(diǎn)。

此次交易之前，易成新能主要從事太陽能多晶硅片切割刃料的生產(chǎn)、廢砂漿的回收再利用、金剛線的生產(chǎn)與銷售、太陽能電站建設(shè)、負(fù)極材料生產(chǎn)等業(yè)務(wù)。交易完成后，易成新能將直接持有江西賽維100%股權(quán)和新余賽維100%股權(quán)，公司的業(yè)務(wù)范圍將向光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游進(jìn)一步拓展。通過本次交易，上市公司將實(shí)現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各業(yè)務(wù)之間的協(xié)同與聯(lián)動(dòng)發(fā)展，有效拓寬盈利來源。