據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《交易實(shí)況》報(bào)道，國(guó)家能源局新能源和可再生能源司司長(zhǎng)朱明表示，“十三五”時(shí)期，大幅度提高可再生能源在能源生產(chǎn)和消費(fèi)中的比重，實(shí)現(xiàn)風(fēng)電等可再生能源從補(bǔ)充能源向替代能源轉(zhuǎn)變，應(yīng)該是做好“十三五”規(guī)劃以及行業(yè)管理的主基調(diào)。
光伏行業(yè)前三季度新增發(fā)電裝機(jī)容量和制造業(yè)各環(huán)節(jié)都有較大增長(zhǎng)，專家表示行業(yè)復(fù)蘇跡象明顯。光伏業(yè)務(wù)的上市公司可以成為白馬股嗎？浙商證券電氣新能源研究員鄭丹丹就相關(guān)話題作出了分析與解讀。
從行業(yè)層面看，光伏“十三五”裝機(jī)目標(biāo)明確上調(diào)50%：2020年光伏發(fā)電規(guī)模目標(biāo)已明確從之前的1億千瓦上調(diào)50%到1.5億千瓦，“十三五”期間將加快推進(jìn)中東部地區(qū)分布式光伏發(fā)電和西部地區(qū)光伏電站規(guī)模化發(fā)展等六大重點(diǎn)工程。光伏的建設(shè)布局則與“十二五”時(shí)期有哪些不同？
鄭丹丹：結(jié)合對(duì)行業(yè)的理解，從各個(gè)維度做一個(gè)展望，首先從發(fā)電形式的角度來(lái)看，我們預(yù)計(jì)分布式光伏在十三五期間的占比將顯著增加。分布式光伏是一種可以有效發(fā)揮光伏發(fā)電的靈活性的發(fā)電方式，它的裝機(jī)規(guī)模相對(duì)較小，它的實(shí)施方式相對(duì)比較靈活。近年來(lái)我們國(guó)家對(duì)于分布式光伏非常重視，從能源局到各個(gè)地方，先后出臺(tái)了多項(xiàng)政策予以支持，但是在實(shí)際操作方面還是會(huì)碰到一系列的制約因素，比如并網(wǎng)難、融資難、屋頂資源獲取難、維護(hù)難、質(zhì)保難等，要排出這些制約因素非一日可成，因?yàn)榉植际焦夥壳暗钠占奥什⒉皇呛芨摺?/p>
上述提到的1億千瓦就等于100G瓦，截至2015年9月底，我國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)已經(jīng)達(dá)到了將近38G瓦，這當(dāng)中，光伏的地面集中式電站接近32G瓦，分布式光伏有6.25G瓦，分布光伏的占比16.5%；今年前三季，我國(guó)光伏新增裝機(jī)接近10G瓦，其中中分布式占比16%。從這一組數(shù)據(jù)中可以看出來(lái)，無(wú)論是在已經(jīng)建成的存量的光伏裝機(jī)容量當(dāng)中，還是在今年以來(lái)新建的光伏項(xiàng)目當(dāng)中，分布式的占比顯然比較低。展望十三五，受益政策推進(jìn)、科技進(jìn)步、商業(yè)模式創(chuàng)新等各方面的利好因素，分布式光伏的發(fā)展前景相當(dāng)可觀。預(yù)計(jì)2020年期以后，分布式光伏在當(dāng)年的光伏新增發(fā)電容量中的占比將達(dá)到甚至超過(guò)40%，可以說(shuō)它的發(fā)展?jié)摿πU大。
從第二個(gè)維度，地理空間來(lái)看，預(yù)計(jì)光伏發(fā)電在我國(guó)的分布將區(qū)域均勻。至于現(xiàn)狀，有一組數(shù)據(jù)，截至今年9月底，我國(guó)光伏裝機(jī)有80%的容量集中分布在8個(gè)省區(qū)，排前四位的是甘肅、新疆、青海、內(nèi)蒙古，這四個(gè)省區(qū)的裝機(jī)在全國(guó)光伏當(dāng)中的占比各自都是11%到15%之間，合計(jì)超過(guò)了55%，緊隨其后的是江蘇、寧夏、河北、浙江4個(gè)省市區(qū)，它們各自的占比都在4%到9%之間，合計(jì)大概24%。展望十三五，我們認(rèn)為隨著分布式光伏加快普及，新能源微電網(wǎng)的加快推進(jìn)以及光伏建設(shè)的平均成本下移等多因素驅(qū)動(dòng)下，光伏裝機(jī)的地域分布將趨于均衡。
第三個(gè)維度，預(yù)計(jì)光伏發(fā)電的微觀布局有可能會(huì)配合區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃而形成一定的協(xié)同效應(yīng)。以京津冀為例，今年7月底北京、張家口聯(lián)合申辦2022年冬季奧運(yùn)會(huì)獲得成功是件大事，而且這次和以前很多體育賽事不同的地方在于我們國(guó)家特別強(qiáng)調(diào)低碳冬奧概念。7月28號(hào)，國(guó)家發(fā)改委也印發(fā)了由國(guó)務(wù)院批復(fù)的河北省張家口可在生能源示范區(qū)發(fā)展規(guī)劃，該規(guī)劃看起來(lái)是對(duì)張家口這一個(gè)城市而言的，但這個(gè)意義相當(dāng)深遠(yuǎn)。在此規(guī)劃當(dāng)中明確提出要在張家口建立國(guó)際領(lǐng)先的低碳奧運(yùn)專區(qū)，這個(gè)示范區(qū)的規(guī)劃范圍是以張家口的全境為核心區(qū)域，但是它要輻射到京津冀及其他的周邊地區(qū)。我們根據(jù)這個(gè)規(guī)劃目標(biāo)做了一個(gè)測(cè)算，從2015年到2020年這六年間，張家口將新增風(fēng)電裝機(jī)6.4G瓦，這個(gè)數(shù)字相當(dāng)于遼寧省風(fēng)電目前的裝機(jī)規(guī)模，光伏領(lǐng)域會(huì)新增5.6GW，這接近光伏第一大省甘肅省的裝機(jī)規(guī)模。這6年間還要新增光熱發(fā)電裝機(jī)大概1G瓦，這接近2014年全球光熱發(fā)電新增裝機(jī)容量。
根據(jù)這個(gè)規(guī)劃，區(qū)域可再生能源的消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的比例將從2014年的7%分別提高到2020年的30%，2030年的50%。問(wèn)題隨之而來(lái)，建設(shè)這么多的可再生能源的裝機(jī)也包括光伏，顯然張家口本地用不掉，2015到2020年這6年間，張家口將新增可再生能源年發(fā)電兩249億度以上，這相當(dāng)于2014年京津冀地區(qū)全社會(huì)用電量的5%。很顯然這種模式將為京津冀協(xié)同發(fā)展提供部分的清潔能源。在我們看來(lái)，如果這個(gè)模式在未來(lái)幾年當(dāng)中獲得成功，它有望推廣到我們國(guó)家其它地區(qū)，當(dāng)然要因地制宜，這樣也可以為區(qū)域經(jīng)濟(jì)與環(huán)境協(xié)同這個(gè)整體的發(fā)展提供一個(gè)有價(jià)值的參考。
目前我們國(guó)內(nèi)的光伏市場(chǎng)需求有多大？現(xiàn)在光伏行業(yè)仍有棄光現(xiàn)象，目前這樣的現(xiàn)象是不是已經(jīng)得到比較好的解決？
鄭丹丹：首先，光伏市場(chǎng)需求方面，國(guó)家能源局會(huì)時(shí)不時(shí)制定接下來(lái)一年或者是好多年的一個(gè)光伏發(fā)展建設(shè)規(guī)劃，它和市場(chǎng)實(shí)際需求的匹配度如何呢？根據(jù)對(duì)公開資料的研究發(fā)現(xiàn)，能源局在制定這些光伏發(fā)展建設(shè)規(guī)劃的時(shí)候，會(huì)充分收集各地方上報(bào)的材料，聽取相關(guān)意見，所以大體上和實(shí)際需求比較匹配。對(duì)于市場(chǎng)的需求拉動(dòng)是怎樣的呢？今年8月18號(hào)，工信部發(fā)布了今年上半年國(guó)家光伏產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況的文件，其中提到了，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)上半年我國(guó)光伏制造業(yè)的總產(chǎn)值超過(guò)2千億元。基于工信部做的統(tǒng)計(jì)來(lái)合理推測(cè)，目前我們國(guó)家光伏制造業(yè)的年度總產(chǎn)值大概是4000億到5000億之間，當(dāng)然這個(gè)數(shù)據(jù)供網(wǎng)友參考。
上述提到的棄光問(wèn)題，也是由來(lái)已久了，總體來(lái)說(shuō)是在逐步改善，但仍然沒有完全解決。根據(jù)能源局近期發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年前三季我們國(guó)家累計(jì)的光伏發(fā)電量有306億度，棄光電量有大約30億度，棄光率大約是10%。棄光主要發(fā)生在什么地方呢？能源局給出的調(diào)查結(jié)果表明，主要發(fā)生在甘肅和新疆地區(qū)，其中甘肅棄光的電量高達(dá)17.6億度，棄光率達(dá)到28%，新疆包括建設(shè)兵團(tuán)這個(gè)范圍內(nèi)的棄光電量超過(guò)了10億度，棄光率有20%。展望未來(lái)，我們覺得隨著特高壓等遠(yuǎn)距離大容量輸電網(wǎng)絡(luò)加快建設(shè)，儲(chǔ)能技術(shù)逐步發(fā)展，微電網(wǎng)示范逐步推廣，還有新能源發(fā)電布局和區(qū)域用電需求的匹配設(shè)計(jì)逐步合理化、精細(xì)化，棄光問(wèn)題有望逐漸得以緩解。
中環(huán)股份將在張家口建設(shè)環(huán)境友好型光伏電站。易事特公司公告定增預(yù)案，募集資金不超過(guò)19.42億元，用于光伏發(fā)電項(xiàng)目，這樣的電站的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的收益，是不是比一般的組建生產(chǎn)來(lái)的更相對(duì)穩(wěn)定一些呢？
鄭丹丹：近年來(lái)光伏電站的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的確比較火，它們相對(duì)于制造環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)張來(lái)說(shuō)對(duì)企業(yè)來(lái)講更具有吸引力，收益穩(wěn)定的確是一個(gè)原因，但是在我看來(lái)，歸根到底這還是由市場(chǎng)供需變化引起的。
如果在這個(gè)行業(yè)當(dāng)中，在我們的市場(chǎng)當(dāng)中攫取上市公司，應(yīng)該遵循怎樣的投資思路和選股的思路？
鄭丹丹：首先，要做上市公司的投資，一定要摸清楚它的業(yè)績(jī)，在它的估值有支撐的時(shí)候才可以對(duì)其做投資；第二，就上市公司而言，有的公司做上中游制造，有的是做下游的光伏電站的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，投資者需要根據(jù)它們的實(shí)際情況對(duì)它們做一些分析進(jìn)而去投資。
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