1.產業環境升級，軟件SaaS化是大勢所趨，未來SaaS潛在市場需求空間巨大。

社會信息化水平提高，企業步入“云端”步伐加快。商業環境逐步優化，數字經濟業態日益豐富;《云計算服務安全評估辦法》出臺，為SaaS繼續向2B服務延伸打入一針“穩心劑”。隨著技術不斷創新，產品更新迭代加快，SaaS垂直應用領域日益細化。SaaS市場規模從2015年的47.7億元增加到2019年的147.6億元，過往五年復合增長率超過32%。正因為趕上了一個新時代，軟件應用的SaaS化在加速，未來SaaS潛在市場需求空間巨大。

2.SaaS細分領域市場結構清晰，CRM、智能辦公、HRM和財務管理占重要比例。

2019年面向企業的SaaS總體市場規模初步估計為147.6億元，從細分領域來看，CRM領域SaaS市場規模36.9億元，所占比例最大，為25%;其次是ERP領域的SaaS市場規模為26.6億元，所占比例為18%，智能辦公領域市場規模超過20億元，HRM和財務管理領域市場規模分別為17.7億元和14.8億元。

業務垂直型SaaS廠商在2019年繼續深耕，CRM是SaaS服務的主力，以紛享銷客為代表的CRM廠商向一體化、平臺化進軍，財務管理SaaS應用主要集中在報銷和云記賬服務，智能辦公細分市場格局穩定，HR SaaS應用向輕量化發展。

1)CRM云化應用2B市場規模近年來增長迅速。整個市場正在從銷售全流程服務朝著打通內外部，一體化、平臺化、智能化服務轉變。

CRM市場規模從2015年的11.9億元增加到2019年的36.9億元，2020年有望達到50億元。2019年CRM應用支出費用在1-30萬區間的用戶占比接近70%，支出費用在30-100萬的客戶比例17.5%。未來一年預計支出CRM費用和2019年持平的客戶比例約40%，增加30%以內支出的客戶比例約32%，有將近30%的客戶打算減少CRM應用的支出。

CRM市場正在從管理向連接轉變，從業務環節向移動社交轉變，從對國外到國內企業服務需求轉變。主要體現它正從以銷售漏斗為核心的銷售管理全面轉向以客戶為中心、覆蓋客戶全生命周期的客戶運營平臺，也是企業連接客戶的統一渠道。原本專注于營銷、銷售等各個環節的廠商，都在移動互聯網、社交化時代，都在以客戶為中心、C2B、客戶全生命周期運營等理念趨勢的引導下開始向客戶運營融合。國內CRM企業在快速崛起，在企業服務領域的中國力量已經從規模上占據優勢，雖然相對于國外巨頭在產品技術方面存在一定差據，但更精準的解決客戶問題。

2)SaaS應用市場規模在智能辦公市場增速雖然有所放緩，但仍占比高達30%以上。且已形成了六大陣營的市場特點。

縱觀近年來智能辦公市場，其SaaS應用市場規模在2018年增長速度達到峰值，2019年智能辦公SaaS應用市場規模達到22.1億元，增速雖然有所放緩，但仍然高達30%以上，2020年智能辦公市場規模有望逼近30億元。

智能辦公形成了六點陣營的市場特點。包含：第一，近幾年來進軍企業服務領域的互聯網巨頭，它們的產品以聚合式智能辦公平臺為代表。如釘釘、企業微信。第二，老牌傳統辦公廠商。如協同辦公、協同軟件、協同OA。第三，在互聯網時代移動互聯網時代誕生的、采用SaaS 模式部署，具有輕便快捷的使用體驗的輕協作廠商。如：今目標、云之家、通達等。第四，團隊協作型平臺商。包括兩大國際性的廠商微軟和 IBM。第五，中國三大電信運營商。如中國移動的飛信。第六，是一些無法劃分到上面任何陣營中的公司，但因其產品已經和辦公融合，所以將它們劃分在一個單獨的陣營中。如業郵箱、文檔管理、企業網盤等。

3)HRM SaaS應用市場規模增加巨大。形成了一體化VS單模塊的生態發展特點。

海比研究數據顯示，2015年HRM SaaS應用市場規模僅為5.7億，到2019年市場規模增加到17.7億元，市場規模增加了三倍。

一體化VS單模塊產品界限依然明顯發展方向截然不同。一體化廠商相對于單模塊廠商業務渠道廣，營收你能力更強，更容易站得市場高地，吸引著單模塊廠商開始向一體化一擁而上。由于擴張速度太快，企業產品技術往往跟不上擴張的步伐，客戶的服務體驗性較差。往往選擇向下在底層做平臺建設。業內領先的HR SaaS廠商對產品底層技術的研發投入較大，不斷優化升級產品模塊，進行更多產品機會的開發探索。相比發展初期各個模塊的獨立運營企業，規模較大的HR SaaS企業正沿著集成化、 一體化發展，既包括人力資源管理六大模塊之間的打通，也包括人力資源系統和企業其他管理系統的打通，連接能力更強的產品將會率先探索HR SaaS生態的建設。

單模塊廠商深耕產品客戶體驗，更專注于產品功能的專業化開發，與大數據和人工智能深度結合，向上在應用層面挖掘更多機會。HR SaaS的一對多模式天然要求標準化，單模塊中的頭部廠商以PaaS作為SaaS的支撐，可以避免HR SaaS廠商陷入過重的定制化開發，提高單模塊企業的競爭力。企業客戶選擇HR SaaS廠商的關鍵在于產品能否解決企業管理過程中某個具體的實際問題，往往在HRM生態中扮演技術參與者的角色。

4)財務管理SaaS應用市場規模近年來穩步增長從產品或需求服務角度來看，目前主要分為報銷軟件、強調費控、記賬SaaS等三個方向。

2015年財務管理SaaS應用市場規模4.6億元，2018年增速有所放緩，到2019年規模接近15億元，同比增長35.6%。

以企業消費入口為主的差旅報銷軟件，這類產品努力接入更多平臺，希望達成員工差旅消費在平臺內一站式完成。比如易快報接入京東、滴滴、攜程商旅、同程、藝龍等第三方消費平臺，每刻報銷接入二維火、百望電子發票、陽光公采、高鐵管家、華住以及鉑旅。

強調費控，主要為提高處理費用報銷的效率，加強控制費用開支的合規性，為企業預算配額、規劃各項開支，產品如何更先進是其關鍵。

記賬SaaS，包括云帳房、慧算賬、易代帳等。一位行業人事對億歐表示，“國內企業很多還在使用用友、金蝶等記賬軟件，并且大型公司不大會輕易更換記賬軟件，”所以這類SaaS產品多對標美國服務中小企業的Quickbooks。

3.中國SaaS市場趨勢洞察

市場規模發展預測預計到2021年中國SaaS應用總體市場規模有望達到265億元，從2019年到2021年，年復合增長率維持在30%以上。預計到2021年CRM SaaS應用市場規模達到74.3億元，占比達28%，智能辦公SaaS應用規模突破40億元，HRM市場規模接近35億元，財務管理SaaS接近30億元。

1)CRM產品技術趨勢

技術的進步和消費趨勢的演進為數字營銷帶來更多新的機會，解鎖更多營銷姿勢。技術在客戶運營中將扮演越來越重要的角色。

2)勢智能辦公產品技術

員工、客戶、合作伙伴及供應商希望能借助移動互聯、隨時隨地與企業進行交互，能夠充分滿足這些期望的企業將獲得更大的競爭優勢。智能辦公讓企業內外部互聯互。

3)HRM產品技術趨勢

HR應用在產品與技術發展上有延續，也有創新，并呈現垂直化、一體化、平臺化、智能化、共享化并舉態勢。HR SaaS企業在各自領域垂直化、行業化深耕，從單點到一體化發展。

4)財務管理產品技術趨勢

財務管理軟件的SaaS化應用加速，尤其是對于中小企業來說，在公司發展中可以節約成本、優化財務管理流程、提高辦公效率。以較低成本享受SaaS財務應用的專業化服。

5)細分領域機會洞察

云端孤島”割裂了企業數據的統一性，企業數據碎片化現象亟待解決。數據安全性是SaaS普及道路上面臨的主要障礙，SaaS+私有化部署是解決之道。企業上云模式多樣化，IaaS、PaaS、SaaS多種方式齊上陣，結構比例將會一進步均衡。軟件SaaS化大勢所趨，潛在市場發展空間巨大。HR SaaS+招聘+社保服務助力人力資源走上更為寬廣的云端之路。小微企業拉動增量市場，存量市場深挖大中型企業。SaaS市場資本遇冷，融資通道逐漸收窄，大廠商SaaS轉型發展探索正在全面開啟。行業垂直應用將迎來爆發式增量市場，政府金融、醫療大健康和新零售將會首先引爆增量市場。CRM與智能辦公深度融合，單產品向一體化轉變。大數據和人工智能與SaaS深度融合，深挖細分領域機會。

鼠年未至，但SaaS更美的春天已經在路上，慕雪踏風而來~