1．選擇物聯網的原因：空間大，格局高
中國目前是全球最大的M2M市場，且低功耗廣域網技術將額外提供7.3億連接，使得總連接數超過10億。到2025年，預計全球280億臺互聯設備中有50%將適用于低功耗廣域網絡連接。（目前全國電話用戶數才13億）。而且互聯網時代的公司都百億美金，移動互聯網時代的公司是千億美金。物聯網時代我們預期會產生萬億美金的公司。在格局方面，基礎通信底層協議標準領域，國家一直是重點投入的，可以參考tds-wcdma。同時華為、Vodafone、高通、愛立信是其中NB-IOT的主要推動者，華為擁有的專利協議超過了三分之一。NB-IOT是中國第一次在全球通信協議標準擁有了話語權。
2．選擇物聯網的時間點
過去傳統的運營商通信網絡都是以手機終端為載體設計的，并不適合物聯網行業的要求，導致整個物聯網的產業從芯片到終端，再到應用就一直難以大規模啟動。現在這些問題解決了。1.方向確定：NB-IOT標準正式凍結2.NB-IOT是物聯網大規模應用的基石。目前進展：中國移動力爭2017年實現NB IoT商用；中國聯通：計劃2016年底2017年初推進重點城市的 NB-IoT商用部署，2018年則將開始全面推進國家范圍內的商用部署；中國電信：預期2017年開始推動商用。
3. 如何在二級市場投資物聯網
物聯網大規模爆發的應用場景是不確定的，未來物聯網的價值肯定不止是局限于水表、市政工程等監測項目，但具體是什么應用我們也只能持續的觀察。物聯網發展的方向是確定的，連接點幾何級的增長是確定的。我們認為在移動互聯網時代流量是一條明確的投資主線，在物聯網時代，連接點也將是那條主線。我們堅定的看好圍繞連接點產生的商業形態。
4. 重點推薦東信和平、通宇通訊、邦訊技術、榮信股份
本周重點推薦標的：關注eSIM（東信和平），天線（通宇通訊），云通訊（榮信股份）和小基站（邦訊技術）帶來的投資機會；隨著5G在各細分垂直領域中應用的增多，未來我們判斷運營商將更進一步開放內部的資源給第三方服務型企業。在第三方服務領域我們重點推薦云通訊方向有布局的榮信股份。
5. 持續重點推薦標的
關注eSIM（東信和平），天線（通宇通訊），云通訊（榮信股份）和小基站（邦訊技術）帶來的投資機會；物聯網抓緊龍頭宜通世紀，上車物聯網新貴永鼎股份（擬收購致遠網絡切入信息安全領域），ST明膠（鼠標加水泥打造財稅企業級服務）；尋找確定性的投資機會：海立美達、光迅科技、高升控股、榮信股份。
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