世紀互聯是國內數據中心行業的服務商之一，根據投資條款，黑石集團認購世紀互聯1.5億美元新發行的A類永久優先股，優先股可以美國存托股票（ADS）每股17美元的轉換價轉換為公司的ADS，或以相應的轉換價轉換為公司的A類普通股。優先股不可贖回，將按每年4.5%的利率派息，在清算中優先于公司普通股。

 

此外，如果世紀互聯的ADS在指定期間的價格達到轉換價格200%的門檻上限，世紀互聯將有權觸發強制轉換。“這是一種可轉換為股票的永久優先股。”黑石集團亞洲戰略機遇高級董事總經理Kishore Moorjani對第一財經記者表示。

 

值得注意的是，黑石集團的注資也緩解了世紀互聯的流動性壓力。本月早些時候，標準普爾將世紀互聯長期發行人信用評級從B+降至B。標普預測，未來兩年，世紀互聯的債務Ebita將保持5倍以上，每年都將面臨24億至28億元人民幣的巨額資本支出，以及3億美元債券的到期。這家公司面臨流動性壓力不斷上升。同時，世紀互聯的戰略股東啟迪控股的流動性問題將降低其持續向世紀互聯提供財務和運營支持的能力。

 

不過標普仍然看好世紀互聯的長期盈利能力，認為其在數據中心批發業務方面敞口多樣化，數據中心的利用率能保持在60%。

 

根據世紀互聯上個月公布的第一季度財報，第一季度凈營收10.9億元，較去年同期的8.7億元增長25%。不過第一季度凈利潤轉虧，凈虧損1.4億元，去年同期盈利564萬元。毛利方面，第一季度毛利2.3億元，毛利率21.5%，較去年同期和上一季度都有所下滑。

 

世紀互聯將把此次融的的資金用于數據中心業務的支出，以鞏固其在中國高速增長的數據中心市場的地位。世紀互聯創始人陳升表示：“此次融資是黑石對我們的信任投票，將推動我們下一階段的增長。”

 

黑石集團亞洲戰略機遇高級董事總經理Jasvinder Khaira表示：“中國的公有云市場正在經歷指數級的增長，世紀互聯數據中心部署明顯加速。”

 

在新基建的戰略下，數字經濟的發展進入快車道，對數字經濟基礎設施的需求也更加旺盛。數據中心作為信息技術最底層的基礎設施，近年來投資不斷加大。2019年中國數據中心市場規模超過千億元人民幣。根據工信部的數據，2020年中國大數據相關產品和服務業務收入將突破1萬億元，近5年年均復合增長率保持30%左右。

 

就在前一天，同樣在美國上市的中國數據中心運營商和服務商萬國數據也獲得了由高瓴資本和淡馬錫旗下ST Telemedia（STT GDC）基金5億美元的股權投資，實現方式為定向增發，價格為每份ADS（每份ADS代表8股A類普通股）65美元。本次定增股數約占萬國數據已發行股數的5.1%。其中，高瓴資本將認購4億美元的股份，STT GDC將認購1.05億美元的股份。

 

在本次股權投資完成后，高瓴資本將持有萬國數據約3.9%的股份，STT GDC將持股約34.2%。募集資金同樣被用于公司未來數據中心建設和收購。

 

萬國數據董事長兼CEO黃偉對第一財經記者表示：“在國內‘新基建’政策推動下，IT基礎設施建設迎來發展新機遇。”

 

根據萬國數據3月19日公布的2019年全年財報，凈收入5.9億美元，同比增長47.6%；調整后息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）增長至2.6億美元，同比增長74.3%。

 

黃偉此前向第一財經記者透露，滿足為日益增長的超大型數據中心需求，除了進行公開市場的融資外，另一種提供資金的方法是通過私募，比如與機構投資者，私募股權或主權財富基金建立合資企業。

 

“兩家公司的融資說明，國內的數據中心正在規模化，業務模式和盈利模式都非常清晰。”羅蘭貝格合伙人、大中華區副總裁王欣對第一財經記者表示。