國外投資者終于意識到阿里云對亞馬遜云的威脅了。

今日，Business Insider 援引高盛周二發(fā)布的研報指出，AWS真正的競爭對手并不在美國，而是來自中國的阿里巴巴。

高盛指出，阿里巴巴的云計算服務(wù)，即阿里云，到2019年營收將達到50億美元，屆時的企業(yè)價值將達到420億美元，而AWS屆時的企業(yè)價值將為1780億美元。相比之下，阿里云的規(guī)模依然很小。不過，這已經(jīng)足以讓阿里云在云計算基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域（IaaS市場）成為排名第二的公司。研報表示：

以這樣的價值來看，AWS和阿里云將成為全球最大的兩家基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)公司。

阿里云季度營收的同比增長率達到140%，過去12個月的總營收約為6億美元，與谷歌云計算業(yè)務(wù)同期的業(yè)績估計相仿。不過阿里云仍沒有盈利，上季度的運營利潤率為-35%，而AWS的運營利潤率達到30%。

阿里巴巴CFO武衛(wèi)在今年二季度財報電話會議上透露，阿里云業(yè)已經(jīng)非常接近盈虧平衡。目前阿里云有57.7萬用戶，等到用戶量達到100萬的時候，將是阿里云開始盈利的時間點。

阿里云在國際上嶄露頭角，兩家短兵相接

在國際云服務(wù)市場上，不少分析認為亞馬遜云的兩大主要對手是微軟和谷歌。但即便如此，在IaaS市場上，它們和亞馬遜的差距也依然頗大，正如Business Insider此前指出，亞馬遜在云服務(wù)方面在碾壓微軟和谷歌。

因此，似乎沒有什么華爾街的分析師會拿阿里云跟亞馬遜這個王者對比。只有在中國國內(nèi)，更熟悉阿里云的客戶意識到它的潛力，廣發(fā)證券早在2015年10月就指出：

在國內(nèi)諸多公司中，阿里巴巴之前的主營業(yè)務(wù)與亞馬遜類似，為電子商務(wù)，因此在技術(shù)和軟硬件積累上與亞馬遜最為相似。目前的阿里云服務(wù)也被國內(nèi)諸多用戶認為與AWS最為相近。我們認為阿里云今后在特定細分市場，如政府云等市場，能憑借其技術(shù)實力得到一份之地。

 然而，阿里云持續(xù)驚人的增速，讓華爾街的分析師再也不能忽略這個后起之秀。在今年7月，Gartner發(fā)布全球云服務(wù)市場魔力象限時，阿里云就首次進入了榜單。

高盛不是唯一一家注意到阿里云巨大潛力的華爾街投行。Baird Equity Research在近期的研報中指出，阿里云仍然被許多投資者“低估”。然而，華爾街投行們看好的，似乎是阿里云在對中國市場的關(guān)注，并非它在國際市場的表現(xiàn)。

由于優(yōu)惠的政府政策、對地區(qū)市場的專注、運營阿里巴巴核心市場平臺的經(jīng)驗，以及淘寶和天貓帶來的在中小企業(yè)市場的優(yōu)勢，阿里巴巴有著良好的地位，將成為中國云計算市場的領(lǐng)先者。

市場研究公司SunTrust也是由于中國云服務(wù)市場的增長潛力，而看好阿里云的業(yè)務(wù)未來的繼續(xù)壯大。

至于在國際市場的表現(xiàn)， Gartner分析師認為，作為一家云服務(wù)提供商，阿里巴巴在中國以外的企業(yè)客戶中知名度和心靈占有率偏低；其獨立軟件開發(fā)商（ISV）和渠道合作伙伴多是在中國以外沒有影響力的中國本地企業(yè)。

但實際上，隨著亞馬遜云正式落地中國，阿里云國際擴張步伐的加快，這兩家國際和中國云服務(wù)市場的霸者已開始短兵相接，同時云計算領(lǐng)域的對手也日益增多，未來云計算市場將如何開戰(zhàn)？

IaaS市場依靠價格戰(zhàn)擴大市場份額

正如高盛所言，這兩家云服務(wù)供應(yīng)商目前最大的優(yōu)勢在IaaS市場，作為最燒錢的細分市場，這確實是要像阿里和亞馬遜這樣的大公司才能承擔得起。

然而，云服務(wù)市場的玩家已經(jīng)越來越多，除了初創(chuàng)公司之外，不乏資本力量豐厚的大企業(yè)，在前期投入較高、回收周期較長的IaaS市場，這些公司擁有追趕領(lǐng)先者的資本。因此IDC在最新報告中指出，IaaS提供的服務(wù)器、存儲和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等服務(wù)高度同質(zhì)化，導致主要的服務(wù)商以激烈的價格戰(zhàn)來擴大市場份額，而不是在目前階段嘗試盈利。

根據(jù)界面新聞?wù)恚^去兩年，阿里云至少6次宣布下調(diào)云服務(wù)器（ECS）和云數(shù)據(jù)庫（RDS）產(chǎn)品的價格，其中ECS最高降幅分別達25%和20%。阿里云的ECS產(chǎn)品僅一年累計降幅61%。同時，不止阿里云，整個市場都一直在降價。2015年下半年，阿里云和騰訊云甚至拿出免費試用半年的優(yōu)惠策略。

廣發(fā)證券團隊也指出，AWS銷售增長可能過度依賴降價，從2006年發(fā)布至2014年4月，亞馬遜共宣布了42次降價，平均每年5次以上。微軟Azure 和谷歌 Google Cloud Platform在不同時間也隨著采取了降價的舉措。不過，亞馬遜的云服務(wù)，依然是出了名的貴。

下一階段將是垂直之爭和生態(tài)建設(shè)

如果說在如今的IaaS市場，通用的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場競爭空間不大，垂直市場則在發(fā)展之中。大廠商會更多地提供基礎(chǔ)模塊化服務(wù)，一些創(chuàng)業(yè)公司則選擇在細分的垂直領(lǐng)域切入。

近年來，越來越多的企業(yè)對云的需求也更加的垂直化和場景化，IDC發(fā)現(xiàn)，Ucloud、青云等初創(chuàng)企業(yè)在各自的優(yōu)勢領(lǐng)域有著一席之地，增長也很快。

從IDC最新發(fā)布的報告可以看出，中國云服務(wù)的垂直市場仍有很大的發(fā)展空間，這也是云服務(wù)目前的戰(zhàn)場之一：競爭越激烈的垂直領(lǐng)域，前三巨頭占領(lǐng)的市場份額越少，而金融、教育、內(nèi)容和醫(yī)療等細分領(lǐng)域還在發(fā)展的初始階段，前三巨頭占領(lǐng)大多數(shù)市場份額的情況在將來可能會扭轉(zhuǎn)。

金山云的業(yè)務(wù)去年的增速是中國市場的首位，金山軟件CEO張宏江也在接受彭博采訪時展現(xiàn)出在垂直領(lǐng)域的自信：“在游戲、影像云計算及醫(yī)療保健領(lǐng)域，我們是當之無愧的領(lǐng)導者。因此我非常有信心能取得自己在云領(lǐng)域的一席之地。”

IDC也在報告中總結(jié)，市場還在初始階段，越來越多的公司加入到這個市場競爭中來。IaaS提供商（青牛、青云）和垂直平臺提供商，比如視頻（樂視）、廣告分析和即時通訊（融云）會爭相吸引中國開發(fā)商。

另一方面，隨著云服務(wù)市場中的越來越多有資金和技術(shù)的巨頭加入，亞馬遜和阿里云在技術(shù)上與其他廠商的差距會逐漸縮小，提供的產(chǎn)品隨著市場的成熟也會趨同，因此，要留著客戶，也許更重要的是要提供更好的生態(tài)和打造自身品牌。

IDC在報告中提出，建設(shè)生態(tài)系統(tǒng)有助業(yè)務(wù)發(fā)展，除了在中小企業(yè)市場上競爭之外，服務(wù)商也開始通過平臺輸出和合作伙伴推廣滲透到企業(yè)市場。它認為，市場競爭的下一個階段將是生態(tài)系統(tǒng)的競爭。

國際上，亞馬遜AWS生態(tài)擴張和數(shù)據(jù)忠誠度的問題上有著較為明顯的優(yōu)勢，不少開發(fā)者認可亞馬遜的用戶友好度；在國內(nèi)，阿里擁有最全面的生態(tài)系統(tǒng)，但有用戶認為體驗一般。由于政策原因，即便AWS落地中國，也難以提供跟其在國際上一樣的生態(tài)系統(tǒng)，這對AWS中國來說可能是個需要重點解決的問題。

同時，亞馬遜在中國，還可能跟微軟面臨類似的挑戰(zhàn)，36氪在此前報道中指出，從基礎(chǔ)技術(shù)來講，微軟可能比阿里略勝一籌，但阿里在營銷推廣方面舍得下血本，而且在價錢方面相當有優(yōu)勢。

虎嗅作者風小俠指出，硅谷大部分的云服務(wù)公司的研發(fā)成本和營銷成本的比例是1：3，在大家的產(chǎn)品都十分類似的情況下，云服務(wù)公司已在發(fā)力做品牌。

他總結(jié)，由于B端市場的特性，云端市場應(yīng)該也會經(jīng)歷技術(shù)驅(qū)動、產(chǎn)品驅(qū)動到銷售驅(qū)動的過程。

看來，還是一場燒錢大戰(zhàn)。