到今年六月，微軟新CEOSatya Nadella任內(nèi)第一個完整財年就要結(jié)束了。我們先來看看他們幾年來最重要一次Build大會前的財報成績。

根據(jù)微軟給出的數(shù)據(jù)，他們在本財年第三財季里總營收217億，較去年同期增長6%。然而，面上表現(xiàn)出總增長，拆成具體業(yè)務(wù)來看就不算很樂觀。

微軟的傳統(tǒng)現(xiàn)金牛（Cash Cow）“設(shè)備與消費(fèi)者授權(quán)（Devices and Consumer Licensing）”業(yè)務(wù)和“商業(yè)授權(quán)（Commercial Licensing）”相比去年同期分別下降了24%和3%：其中Windows OEM和Office Consumer營收分別出現(xiàn)了22%和41%的下滑，Office Commercial則下降了16%。

另一個不那么好的消息是，現(xiàn)金牛在業(yè)務(wù)中占比讓位的同時，新興業(yè)務(wù)的增長也未能呈現(xiàn)出充分的樂觀。微軟“計算與游戲硬件（Computing and Gaming Hardware）”業(yè)務(wù)營收相比去年同期進(jìn)一步下降了4%。其中主要為微軟曾經(jīng)寄予厚望，希望打造為下一代家庭娛樂中心的Xbox拖累。Xbox業(yè)務(wù)營收下降了24%，而發(fā)布后一直表現(xiàn)強(qiáng)勢的 Surface 因為 Surface Pro 3 的市場好評獲得 44% 營收增長。

雖然硬件這一外界看來微軟并不擅長的業(yè)務(wù)營收達(dá)到18億美元，超過其軟件授權(quán)業(yè)務(wù)的一半，但值得注意的是Windows和Office得益于長尾紅利，投入產(chǎn)出比很高，而硬件方面 Xbox 和 Surface Pro 3都為重大革新，成本投入極大。

同屬于微軟新業(yè)務(wù)+硬件概念的“電話硬件業(yè)務(wù)（Phone Hardware）”（主要為 Microsoft Mobile）表現(xiàn)同樣不理想，整體營收為14億美元。微軟通過不斷更新低端手機(jī)勉強(qiáng)將Lumia銷售量撐到860萬臺，相比去年同期增長了18%。但全球智能手機(jī)出貨量大幅增長，Lumia在原來極小基數(shù)上18%的增長并沒阻止Windows Phone在智能手機(jī)系統(tǒng)份額中的持續(xù)下滑。

Ballmer退位前為微軟指定的“Devices + Services”戰(zhàn)略（后被 Nadella 延續(xù)）上，Devices 起色并不明顯，還處于大規(guī)模燒錢的階段，所幸Services 勢頭尚優(yōu)。

微軟在“其他設(shè)備與消費(fèi)者（Devices and Consumer Other）”業(yè)務(wù)上的營收為22.8億美元，相比去年同期增長了25%。這一業(yè)務(wù)主要包含的Bing、Xbox Live、Office 365 Consumer、第一方游戲和 Minecraft上都呈現(xiàn)出上升趨勢。其中Bing隨著在美國市場份額達(dá)到20%后，搜索引擎方面的營收也獲得21%的成長；Office 365增長放緩，但付費(fèi)用戶數(shù)量還是增加了179%，營收增長8300萬美元。上面提到Xbox硬件全球遇冷，但Xbox Live和微軟的第一方游戲及 Minecraft（收購自Mojang）都受到新主機(jī)的刺激獲得提升。微軟剛在iOS平臺上發(fā)布了以往自家獨(dú)占的第一方光環(huán)系列游戲，隨著后續(xù)其它作品的跨平臺化，跨平臺 GaaS（Game as a Service）可能也會成為微軟重要的收入來源之一。

Azure回歸PaaS為核心的一年內(nèi)， 業(yè)務(wù)營收增長也超過一倍，另外企業(yè)服務(wù)增長為 7%，“其他商業(yè)（Commercial Other）”方面業(yè)務(wù)總營收達(dá)到 27.6 億美元，相比去年同期增長 45%。

總體而言：微軟這一季里現(xiàn)金牛呈現(xiàn)下滑，投入額極大的硬件業(yè)務(wù)延續(xù)了“冷啟動”的尷尬狀況，跨平臺開發(fā)者/企業(yè)/消費(fèi)者服務(wù)獲得積極結(jié)果，但增長趨緩。離Nadella任內(nèi)第一個財年結(jié)束只剩下兩個月，他作為美國今年收入最高的CEO即將迎來第一次大考。系統(tǒng)、本地軟件套裝和自有品牌硬件的表現(xiàn)足以說明消費(fèi)者對微軟品牌的忠誠度和認(rèn)可度呈現(xiàn)頹勢，但跨平臺服務(wù)的表現(xiàn)至少也體現(xiàn)出市場對其服務(wù)的剛需所在。

剛剛過去的IFA 2015大會上，微軟開發(fā)者體驗部門主管Bryan Biniak提到：將在北京時間后天召開的Build 2015是微軟近年來最重要的一次集中發(fā)布。預(yù)計本次Build 大會上Windows、Azure、Visual Studio和Surface等產(chǎn)品都會有重要戰(zhàn)略信息對外公開—— 也就是外界一直所說的：“微軟最后一次機(jī)會”。

目前看來，Windows功能尚未凍結(jié)，開發(fā)進(jìn)度遇阻，微軟不得不提前為2016年末才會上市的下一次更新Redstone做媒體預(yù)熱；而下一代Surface Pro 4今年只是簡單的體積、風(fēng)扇設(shè)計方面小幅更新，與蘋果對MacBook和iPad 產(chǎn)品線激進(jìn)的重定義（新MacBook和年末的iPad Pro）有很大不同。三天時間會有多少“奇跡”發(fā)生，老話說，等吧。