1月27日消息，據彭博社報道，微軟發布截至2014年12月31日的2015財政年度第二季度財報。財報顯示，受中國、俄羅斯和日本等海外市場需求減弱和匯率波動的影響，微軟的商用部門銷售下滑。但由于Xbox和云軟件銷售的走強，總營收依然實現增長。從中可以看出，微軟正在進行轉型。

作為全球最大的軟件開發商，微軟在周一的一份聲明中表示，在2015財政年度第二季度中，公司的商業軟件許可證營收跌至107億美元。此前彭博社的調查中，分析師的平均預期為109億美元。作為衡量未來銷售額的指標，預收營收為212億美元，此前的預計為218億美元。

隨著薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）擔任首席執行官滿一年，因為用戶從授權程序轉向基于互聯網的產品以及各公司替換Windows XP系統的行動接近尾聲；作為公司最大的部門，傳統商用軟件部門令人失望的銷售業績對微軟整個季度的營收造成了拖累，但當季度總營收依然突破預期，原因是云軟件和Xbox視頻游戲機強勁的銷售情況。

FBR資本市場公司分析師丹尼爾·艾維斯（Daniel Ives）表示，盡管微軟在消費者和設備領域取得佳績，但商用軟件領域有少許下滑。這就好比一些投資者希望得個A-，微軟的季度成績只有B+。

微軟表示，Xbox銷售和向云產品轉換的利潤也在收緊。毛利，或者說減去產品成本后的銷售額百分比，為61.7%。艾維斯表示，此前分析師的平均預計為62.9%。

納德拉在討論財報的電話會議上表示：“哪里有執行問題，我們就要去解決。哪里有宏觀經濟問題，我們就要經受住。”

海外市場沖擊

在財報發布后的延長交易中，微軟股價下跌4.4%，盈利預測也低于此前的預期。微軟表示，目前的匯率波動將使公司第三財季的營收下降4%，困擾商用軟件許可證銷售的問題也將持續，包括日本提高消費稅后支出減少。

美元對歐元等貨幣的走強也拉低了銷售額，因為銷售額轉換成美元，作為營收回到美國后，實際的金額減少。

在與分析師的電話中，納德拉至談到了“地緣政治因素”，而未點名中國市場的需求下滑。Sanford C. Bernstein公司的馬克·莫德樂（Mark Moerdler）等分析師認為，中國對微軟的反壟斷調查和政府停止購買微軟軟件是主要原因。

知情人士在去年12月份告訴彭博社，從現在起到2020年，中國將在銀行、軍隊、國有企業和關鍵政府部門中逐步減少對國外技術的使用。去年7月，中國監管部門突擊檢查了微軟的在華辦公室，并對其發起反壟斷調查。

微軟也沒有說明什么因素導致它在俄羅斯的銷售下滑。

業務轉型

第二財季財報也顯示了微軟的業務轉型情況。云銷售是個亮點。Windows營收在商用和個人業務領域都下跌了13%。

在商用領域，需求下滑從一年前就開始了，當時各公司匆匆進行電腦升級換代，因為微軟停止支持Windows XP，消費者則開始購買更廉價的機器，這挫傷了Windows的銷售。

微軟表示，第二財季去除某些成本的利潤為每股77美分，營收增長8%至265億美元。根據彭博社編纂的數據，此前分析師的平均預測為，利潤每股75美分，營收為263億美元。

商業領域

算上去年7月開始的微軟史上最大一輪裁員所需的花費，以及每股4美分的所得稅支出，微軟第二財季凈收入為58.6億美元，也就是每股71美分。在微軟完成54.4億歐元（約合73.3億美元）收購諾基亞手機業務后，作為精簡公司運作和軟件開發的舉措之一，納德拉繼續實施了成本縮減計劃。

微軟首席財務官艾米·胡德（Amy Hood）表示，因為中國和日本的需求下降和美元對歐元走強，導致商用部門的業績不佳。

凈收入

胡德表示，她預計匯率波動和中俄日的需求下滑，在這個財年的剩余階段依然是挑戰。

去年納德拉專注于網絡軟件和服務，減少公司對日益萎縮的PC市場的依賴，這種做法獲得市場贊同，樂觀情緒也將去年微軟股價推高了24%。相比而言，標準普爾500指數的平均上漲率只有11%。

雖然商用軟件許可證營收沒有達到預期，但商用云程序銷量增長超過一倍。以現在的情況計算，云程序的年營收為55億美元。

在最近三年PC市場持續萎縮的背景下，微軟一直在努力增加營收。目前PC市場的穩定局面似乎無法維持。根據市場研究機構IDC的數據，全球PC出貨量在去年第四季度下滑2.4%，原因是商用領域對新機器的需求減少，個人消費者的興趣也在減弱。。

將微軟股票定位為“買入”級的莫德樂表示，微軟的業務將經歷轉型，Windows 10就是這種轉型的一部分，微軟將尋求在多個領域實現貨幣化。