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國家發展改革委20日正式發布《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》。
制定了產業發展路線圖,提出了各領域發展的標志性目標。提出“十二五”末戰略性新興產業占GDP比重從2010年的3.8%提升到8%。同時進一步明確了在“十二五”期間,將重點實施寬帶中國、物聯網和云計算、信息惠民等20項重大工程。
投資策略與建議:
預計重大工程會通過資金支持試點示范工程和產業優惠政策落地,龍頭企業將是最直接受益者。投資者最關心的應當是《規劃》對相關上市公司的業績影響。我們認為,本次重大工程會通過點上的直接資金支持試點示范工程和面上的產業優惠政策落地,最有條件實施示范工程的、以及從產業優惠政策中受益最大的都是相關領域的龍頭企業,因此我們判斷相關重大工程投資的直接受益者是《規劃》重點提及領域的龍頭企業。
預計物聯網重大工程集中在產業鏈兩端的傳感器和行業應用落地。建議關注傳感器產業鏈和行業應用中的智能交通、物流、安防和醫療領域。物聯網方面,《規劃》重點指出突破低成本、低功耗、高可靠性傳感器技術,組織新型RFID、智能儀表、微納器件、核心芯片、軟件和智能信息處理等關鍵技術研發和產業鏈建設,建議關注生產傳感器的漢威電子(未評級)和智能電網芯片的東軟載波(未評級)。同時我們認為有重大示范效應的行業解決方案應用更有利于以點帶面,將是重大工程的重點,之前出臺的《物聯網十二五規劃》和《2012年物聯網技術研發及產業化專項的通知》中已指出要開展重點應用示范工程的十大領域,即交通、公共安全、農業、林業、環保、家居、醫療、工業生產、電力、物流等10個領域,預計重大工程項目將集中在這些領域。其中從行業發展趨勢和國家近期的投資重點方向來看,我們更看好智能交通、物流、安防和醫療這幾個領域,建議關注安防領域的大華股份(買入)、智能交通領域的易華錄(未評級)和銀江股份(未評級)、醫療信息化領域的東華軟件(未評級)和衛寧軟件(未評級),以及物流溯源領域的航天信息(買入)。
云計算的受益環節主要是云計算應用支撐平臺、云安全、云存儲。《規劃》指出要開展云計算服務創新發展試點示范,突破虛擬化、云計算應用支撐平臺、云安全、云存儲等核心技術,支持建設一批綠色云計算服務中心、公共云計算服務平臺,促進SaaS、PaaS、IaaS等業務模式的創新發展。建議關注云存儲領域的同有科技(未評級)、云安全領域的啟明星辰(未評級),以及正在建設云計算服務平臺的用友軟件(買入)和美亞柏科(買入)。
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