由華潤集團和華創投資組成的財團出價約25億美元現金競購仙童,這可能攪黃后者和美國安森美半導體的并購親事。
硅谷活化石公司仙童半導體(Fairchild Semiconductor)與美國安森美半導體(ON Semiconductor)的這門并購親事可能將被華潤集團攪黃了。
1月5日,據彭博援引知情人士報道稱,仙童計劃宣布由華潤集團和華創投資牽頭的財團最新修訂后的收購建議,由華潤領銜的收購報價可能在對公司的競購報價中勝出。
仙童是半導體行業的鼻祖,極富傳奇色彩,它奠定了美國硅谷成長的基石,從這里走出的人才更是遍布硅谷。然而后來仙童幾經波折,逐漸走向沒落,如今面臨著被收購的命運。
去年11月,仙童與安森美曾達成了并購協議,安森美將以每股20美元的現金收購飛兆半導體,整個交易近24億美元。
但該協議還沒履行便遭到華潤集團的“搶親”。去年12月9日,由華潤集團和華創組成的財團出價約25億美元現金競購仙童,合每股21.7美元,高于安森美的24億美元出價。
這不是華潤第一次出手,在去年早些時候,華潤就曾以不低于每股20.2美元的價格競購仙童,但未能如愿。對于華潤而言,收購仙童能增強其半導體業務。
不過,雖然此次華潤的“搶親”在資本上有優勢,但仍面臨美國外國投資委員會嚴苛審查的障礙,該機構有時會“戴著有色眼鏡”審查競購美國科技公司的中國買家,以“影響美國國家安全”為由叫停交易。
并且,仙童對于華潤集團的要約也持有保留意見,表示其董事會將就收購價進行討論,但基本態度仍然是傾向履行與安森美半導體的合并協議。
去年12月14日,仙童首次拒絕華潤集團的要約,理由是其董事會經過評估后,認為其并沒有比安森美所提出的條件更優渥。
針對這些疑慮,華潤集團又在12月30日開出了一份更為“優厚”的要約,新一份修訂要約沒有調整收購報價,但提高了反向解約金以及從銀行融資的承諾。
新要約顯示,如果并購交易無法獲得美國監管部門的批準,華潤集團將比安森美半導體多支付2000萬美元,共計2億美元的反向解約金;而如果交易無法獲得美國外國投資委員會(編注:對可能影響美國國家安全的外商投資交易進行審查)的批準,華潤集團將支付1.08億美元反向解約金。
另外,華潤集團還會承擔仙童因為與安森美半導體解約產生的7200萬美元費用,并將盡職調查時間從3周縮短到2周,還會保留現有的團隊和主要管理人員。
相比安森美,華潤的二度要約顯得“誠意十足”,這也讓仙童很有可能轉向華潤的“懷抱”。
目前,雙方都未對該收購置評。