中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確，打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)，要做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范和處置，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)金融活動(dòng)，加強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度建設(shè)。

監(jiān)管部門有關(guān)人士對(duì)中國證券報(bào)記者表示，金融科技迅猛發(fā)展，有效提升金融服務(wù)的可獲得性和便捷性，同時(shí)也加速了風(fēng)險(xiǎn)外溢，成為當(dāng)前監(jiān)管中的薄弱環(huán)節(jié)。長期來看，監(jiān)管科技發(fā)展亟待提速，且首先要推動(dòng)大數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化，這是進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析、人工智能運(yùn)用的基礎(chǔ)。科技水平的提升會(huì)促使監(jiān)管手段更趨智能化。未來金融監(jiān)管部門將成為數(shù)據(jù)化的管理機(jī)構(gòu)及金融體系中最大的數(shù)據(jù)中心。

金融科技“雙刃劍”

北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長劉俏認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)在過去一段時(shí)間一直困擾中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)在整個(gè)金融體系對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持并沒有達(dá)到最好的效率，且過去一段時(shí)間，各種脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新，導(dǎo)致了新問題的出現(xiàn)。在這種情況下，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該是未來一段時(shí)間的工作重點(diǎn)。

金融科技是把“雙刃劍”：一方面，降低了金融服務(wù)門檻，提升了金融資源配置效率；另一方面，金融科技驅(qū)動(dòng)形成了金融新業(yè)態(tài)，改變了市場行為，加速了風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

央行金融研究所所長孫國峰指出，金融科技本身的金融屬性決定了其有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)特征。目前的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：一是來自金融科技自身的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)更加突出。由于金融科技廣泛運(yùn)用后，一旦技術(shù)本身出現(xiàn)問題，會(huì)影響整個(gè)金融體系，從而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，大數(shù)據(jù)在采集、轉(zhuǎn)移、使用過程中有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，影響整個(gè)金融體系。二是金融科技蘊(yùn)含造成金融體系風(fēng)險(xiǎn)加大的因素。一方面，金融科技使得金融風(fēng)險(xiǎn)更加具有隱蔽性，傳播速度更快、影響范圍更廣。另一方面，金融科技使金融業(yè)“脫媒風(fēng)險(xiǎn)”加大。另外，需要注意的是監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管套利和跨國的監(jiān)管套利。

科技提升監(jiān)管效率

截至目前，金融科技給予各方的觀察周期還比較短，全球監(jiān)管者還在謹(jǐn)慎觀察和跟蹤了解金融科技的發(fā)展進(jìn)程和趨勢。加快發(fā)展監(jiān)管科技，成為全球各國需要面對(duì)的新課題。

央行于2017年5月成立了金融科技（FinTech）委員會(huì)，將強(qiáng)化監(jiān)管科技應(yīng)用實(shí)踐作為豐富金融監(jiān)管的重要手段，明確提出要提升“對(duì)跨行業(yè)、跨市場交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的甄別、防范和化解能力”的具體目標(biāo)。

銀監(jiān)會(huì)信科部此前開發(fā)了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的檢查分析系統(tǒng)（Examination &； Analysis System Technology，EAST）。該系統(tǒng)包含銀行標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)提取、現(xiàn)場檢查項(xiàng)目管理、數(shù)據(jù)模型生成工具、數(shù)據(jù)模型發(fā)布與管理等功能模塊。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)通過積極運(yùn)用監(jiān)管科技手段，開展行業(yè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測、產(chǎn)品登記托管、信息披露、第三方合同存證、信用信息共享等一系列工作，為有效監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。

專家表示，金融科技工具箱里的工具都可以用作監(jiān)管科技使用。大數(shù)據(jù)也好，人工智能也好，算法也好，甚至區(qū)塊鏈也好，都可以被監(jiān)管拿來作為工具進(jìn)行監(jiān)管，基本可以做到同步跟蹤。

銀監(jiān)會(huì)信托部主任鄧智毅對(duì)中國證券報(bào)記者表示，以EAST系統(tǒng)為例，其在實(shí)踐中已改變以往主要依靠現(xiàn)場檢查、手動(dòng)翻閱卷宗的原始、低效檢查方式。“通過EAST系統(tǒng)等先進(jìn)科技的應(yīng)用，我們可以對(duì)隱藏在數(shù)據(jù)海洋中的蛛絲馬跡進(jìn)行追蹤，用機(jī)器代替人去挖掘問題，用機(jī)器學(xué)習(xí)的算法去分析風(fēng)險(xiǎn)。”

孫國峰對(duì)記者表示，區(qū)塊鏈?zhǔn)潜O(jiān)管科技中重要的技術(shù)之一，能幫助監(jiān)管層及時(shí)獲取基礎(chǔ)性信息，化解影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。“區(qū)塊鏈技術(shù)有望改變金融數(shù)據(jù)報(bào)送流程，其去中心化、開放性、信息不可篡改等顛覆性優(yōu)勢，使得監(jiān)管當(dāng)局在第一時(shí)間就能看到所有的業(yè)務(wù)信息，然后進(jìn)行加工處理，形成監(jiān)管數(shù)據(jù)和判斷。”

監(jiān)管部門或成最大數(shù)據(jù)中心

監(jiān)管人士坦言，中國的監(jiān)管科技發(fā)展仍處于初級(jí)階段。未來監(jiān)管科技的發(fā)展將和金融科技一樣更趨專業(yè)化、細(xì)分化。監(jiān)管科技應(yīng)用也將由金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)層面拓展到對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與監(jiān)控層面。

鄧智毅表示：“發(fā)展監(jiān)管科技的最優(yōu)結(jié)果是可以實(shí)現(xiàn)‘代碼即規(guī)則、代碼即監(jiān)管’，即在金融科技的根目錄里，在原始代碼里，就設(shè)計(jì)其不能‘闖紅燈’，把違規(guī)行為屏蔽掉，使監(jiān)管規(guī)則和經(jīng)營規(guī)則達(dá)到高度統(tǒng)一。在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)維護(hù)金融穩(wěn)定，使監(jiān)管更加智能。”

銀監(jiān)會(huì)國際部主任范文仲表示：“監(jiān)管在未來也會(huì)成為數(shù)據(jù)化的管理機(jī)構(gòu)，它會(huì)變成金融體系中最大的數(shù)據(jù)中心，未來會(huì)要求所有的金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)要有監(jiān)管的接口，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有權(quán)力進(jìn)入金融科技的數(shù)據(jù)平臺(tái)。”

孫國峰認(rèn)為，中國要發(fā)展監(jiān)管科技，一是要推動(dòng)大數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化，這是進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析、人工智能運(yùn)用的基礎(chǔ)。目前央行相關(guān)部門在金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)、金融標(biāo)準(zhǔn)化方面正在積極推進(jìn)相關(guān)工作，一些行業(yè)協(xié)會(huì)、自律組織也在推進(jìn)相關(guān)的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)；二是制定相關(guān)行業(yè)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，有效規(guī)范市場進(jìn)入和退出，為金融科技行業(yè)提供有序的公平競爭環(huán)境；三是對(duì)數(shù)據(jù)分析加強(qiáng)相關(guān)研究，與國際組織、各國中央銀行進(jìn)行合作，共同推進(jìn)。

發(fā)展監(jiān)管科技，需要不菲的成本投入。孫國峰認(rèn)為，金融科技整個(gè)行業(yè)有必要分擔(dān)一部分監(jiān)管當(dāng)局發(fā)展監(jiān)管科技的成本。至于成本分擔(dān)的方式，可以積極探索創(chuàng)新，如通過超級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)，依托股權(quán)為紐帶，或者通過行業(yè)自律組織及模式創(chuàng)新等。