●回顧金融創(chuàng)新發(fā)展的歷史，每一次金融的歷史變革都與先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)緊密結(jié)合，因此當(dāng)金融發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，也必將發(fā)生新的金融變革。

●建立互聯(lián)網(wǎng)金融治理體系，應(yīng)該成為我國(guó)金融治理體系和金融治理能力建設(shè)的重要內(nèi)容，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，以互聯(lián)網(wǎng)金融治理推進(jìn)中國(guó)金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化，是金融治理現(xiàn)代化的必由之路。

世界經(jīng)濟(jì)論壇創(chuàng)始人、《第四次工業(yè)革命》作者施瓦布認(rèn)為，建立在數(shù)字革命基礎(chǔ)上的第四次工業(yè)已經(jīng)到來(lái)，這是一場(chǎng)系統(tǒng)性的深度變革，而用大數(shù)據(jù)進(jìn)行決策是這些變革之一。

在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)變革下，我國(guó)的金融行業(yè)將出現(xiàn)哪些變化？金融監(jiān)管面臨哪些新挑戰(zhàn)？如何利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行智能決策？就這些問(wèn)題，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者專訪了北京市金融工作局黨組書記霍學(xué)文。

大數(shù)據(jù)時(shí)代到來(lái)

凱文·凱利（Kevin Kelly）被譽(yù)為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的預(yù)言家，他精準(zhǔn)預(yù)測(cè)Web2.0時(shí)代的到來(lái)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律。凱文·凱利預(yù)言，未來(lái)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)通訊三者相結(jié)合的技術(shù)進(jìn)步將激發(fā)大數(shù)據(jù)、深度學(xué)習(xí)、語(yǔ)音智能、監(jiān)控設(shè)備、3D打印、人造智能、P2P、虛擬貨幣等方面的技術(shù)突變，而這些正在成為現(xiàn)實(shí)。

霍學(xué)文認(rèn)為，人類將迎來(lái)大數(shù)據(jù)時(shí)代。現(xiàn)在一年的信息量已經(jīng)超過(guò)自人類文明開始時(shí)積累的所有信息量之和。未來(lái)信息量的擴(kuò)張是爆炸性的，將達(dá)到我們無(wú)法控制的程度。未來(lái)的生活都將是可量化的，每個(gè)個(gè)體自身也將貼上數(shù)字化的標(biāo)簽。

大數(shù)據(jù)時(shí)代的信息是海量的，結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)與非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)并行。如何從紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)當(dāng)中提煉出有效的數(shù)據(jù)，并且用適合的方式展示出來(lái)，成為各界必須認(rèn)真思考的問(wèn)題。“當(dāng)下我們大部分的分析工作都是基于傳統(tǒng)的餅狀圖、柱狀圖等二維數(shù)據(jù)模型進(jìn)行組建的，而在大數(shù)據(jù)時(shí)代，二維的數(shù)據(jù)模型只有3個(gè)維度進(jìn)行管理和判斷，完全滿足不了大數(shù)據(jù)時(shí)代需要多維度、復(fù)雜關(guān)系的數(shù)據(jù)模型的需求。”霍學(xué)文對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。

“以前我們做研究做經(jīng)濟(jì)決策，最擔(dān)心的是沒(méi)有數(shù)據(jù)作為依據(jù)，不能正確地認(rèn)清事物的發(fā)展階段。而現(xiàn)在是海量數(shù)據(jù)充斥在我們的世界，在機(jī)器智能尚未完成的時(shí)候，需要人機(jī)交互。數(shù)據(jù)可視化可以幫助人通過(guò)視覺(jué)直接感知機(jī)器語(yǔ)言與圖形圖像。可以帶來(lái)更多的直觀的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)價(jià)值。”霍學(xué)文說(shuō)。

但是，信息孤島問(wèn)題始終是大數(shù)據(jù)發(fā)揮作用的主要障礙之一。霍學(xué)文認(rèn)為，為解決這一問(wèn)題需要數(shù)據(jù)開放。從數(shù)據(jù)的開放、共享和交互，到價(jià)值提取能力的開放，到基礎(chǔ)處理和分析平臺(tái)的開放，讓數(shù)據(jù)如同血液在數(shù)據(jù)社會(huì)的軀體中長(zhǎng)流，滋潤(rùn)數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)，讓開放數(shù)據(jù)的思維成為常態(tài)。

未來(lái)，大數(shù)據(jù)的規(guī)模會(huì)越來(lái)越大，大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)驅(qū)動(dòng)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈加速形成。從數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)處理，到數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)應(yīng)用，圍繞著這些分工環(huán)節(jié)將會(huì)產(chǎn)生一批大數(shù)據(jù)生產(chǎn)商、運(yùn)營(yíng)商、服務(wù)商。

“數(shù)據(jù)成為資產(chǎn)、行業(yè)垂直整合、平臺(tái)泛金融化成為商業(yè)發(fā)展主流趨勢(shì)，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條加深加長(zhǎng)，促使商業(yè)創(chuàng)新模式層出不窮。互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造出新的商業(yè)模式，塑造新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)生態(tài)空間，加大生產(chǎn)可能性邊界，降低生產(chǎn)成本和融資成本，互聯(lián)網(wǎng)基因已經(jīng)融入到社會(huì)運(yùn)行的底層物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu)之中。”霍學(xué)文表示，回顧金融創(chuàng)新發(fā)展的歷史，每一次金融的歷史變革都與先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)緊密結(jié)合，因此當(dāng)金融發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，也必將發(fā)生新的金融變革。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融行業(yè)變革

縱觀金融史，技術(shù)變革一直是金融發(fā)展的動(dòng)力，技術(shù)跨越成就金融行業(yè)的大變革與大發(fā)展。從電報(bào)、電話到計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)，金融業(yè)一直是先進(jìn)技術(shù)的領(lǐng)先應(yīng)用者，同時(shí)也一直受到先進(jìn)技術(shù)的驅(qū)動(dòng)。

“金融與技術(shù)就像太極的陰陽(yáng)魚的兩端，相互追逐，共同發(fā)展。當(dāng)前大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能終端、通訊技術(shù)等現(xiàn)代信息技術(shù)正在加速發(fā)展并驅(qū)動(dòng)金融行業(yè)的變革與發(fā)展，它們重塑了金融競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，使得技術(shù)承載的信息和數(shù)據(jù)成為新金融時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力。”霍學(xué)文表示，未來(lái)技術(shù)改變的世界有四大特征：萬(wàn)物互聯(lián)、信息交互、數(shù)據(jù)集成、智能決策。這四大特征對(duì)金融業(yè)的未來(lái)變革影響深遠(yuǎn)，也是我們思考創(chuàng)新金融模式的基礎(chǔ)前提。

技術(shù)替代將不斷拓展金融服務(wù)的可能性邊界，不斷構(gòu)建新金融生態(tài)空間，不斷演化出多層次金融服務(wù)體系，不同的金融模式將服務(wù)于特定的群體，市場(chǎng)會(huì)根據(jù)收益和成本的動(dòng)態(tài)變化選擇不同的商業(yè)模式，技術(shù)通過(guò)驅(qū)動(dòng)不同業(yè)務(wù)的成本與收益之間的動(dòng)態(tài)調(diào)整從而改變金融格局。

由此可見(jiàn)，技術(shù)替代是一個(gè)連續(xù)且復(fù)雜的問(wèn)題，將深刻改變金融結(jié)構(gòu)與金融格局，更替一些落后、高成本、低效率的金融服務(wù)模式，但是仍會(huì)因?yàn)槌杀尽⑽幕⒌赜虻仍虮Ａ粝喈?dāng)一部分傳統(tǒng)金融服務(wù)形態(tài)，傳統(tǒng)金融難以替代的功能也會(huì)在運(yùn)用新技術(shù)中得以升華。因此未來(lái)的金融模式一定是在技術(shù)替代中傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的融合發(fā)展。

霍學(xué)文認(rèn)為，智能手機(jī)的廣泛應(yīng)用為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定了技術(shù)、產(chǎn)品（Apps）和用戶融合創(chuàng)新的基礎(chǔ)，基于大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)挖掘與分析技術(shù)開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)金融新模式，移動(dòng)通訊與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)深刻改變金融風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與資金配置的方式。金融行業(yè)的大發(fā)展大變革時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。無(wú)論是傳統(tǒng)金融企業(yè)，還是新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，必然要廣泛應(yīng)用這些技術(shù)，重塑自己的金融服務(wù)模式。

“在大數(shù)據(jù)技術(shù)運(yùn)用于信貸技術(shù)前，貸款需要很長(zhǎng)時(shí)間的審核，尤其是線下取證、財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保、審批流程、領(lǐng)導(dǎo)簽批、最后放款等環(huán)節(jié)，而阿里小貸根據(jù)其內(nèi)在的大數(shù)據(jù)信用評(píng)估和內(nèi)控技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)時(shí)計(jì)算貸款人的信用額度，在信用額度內(nèi)實(shí)現(xiàn)即時(shí)放款。這是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域是難以想象的。而這種快速放款模式，將成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的標(biāo)準(zhǔn)配置。”霍學(xué)文表示。

數(shù)據(jù)可視化可以幫助雙方站在同一個(gè)平臺(tái)上相互模擬、相互評(píng)估與相互決策。金融信息可視化已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)分析、管理決策、績(jī)效評(píng)價(jià)等工作的必備工具，它將始終貫穿于金融活動(dòng)的全過(guò)程。在技術(shù)變革的推動(dòng)下，金融可視化成為未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

金融可視化是利用數(shù)學(xué)算法、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、數(shù)據(jù)挖掘、計(jì)算機(jī)語(yǔ)言等一系列前沿金融科技綜合應(yīng)用、共同開發(fā)的信息集合顯示成果。技術(shù)手段是金融可視化的工具，經(jīng)濟(jì)管理理論是程序設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)。

霍學(xué)文認(rèn)為，金融數(shù)據(jù)可視化的最大價(jià)值并不僅在于直接將數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出來(lái)，讓人直觀地感受到數(shù)據(jù)，而更在于思維模式模式和決策方式的轉(zhuǎn)變。我們應(yīng)該利用數(shù)據(jù)的可視化重新定義金融領(lǐng)域的數(shù)據(jù)模型，判斷金融價(jià)值模型中的爆發(fā)點(diǎn)與增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)。

另外，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行決策正在成為可能。“在數(shù)據(jù)集成的基礎(chǔ)上，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)，將數(shù)據(jù)清洗，處理，然后輸入模型，就能還原真實(shí)世界，得出精準(zhǔn)信息，以此作為決策依據(jù)。未來(lái)的決策中人主觀因素會(huì)弱化，大數(shù)據(jù)提供的信息使得決策更加科學(xué)智能化，動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)化。”霍學(xué)文表示。

大數(shù)據(jù)金融是歷史趨勢(shì)

21世紀(jì)金融業(yè)與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索智能、社交網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興技術(shù)深度融合、創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融新模式應(yīng)運(yùn)而生，必將成為未來(lái)金融的載體、平臺(tái)與內(nèi)容。因此，規(guī)范發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融是歷史發(fā)展的必然趨勢(shì)。

傳統(tǒng)金融是以紙質(zhì)介質(zhì)為主，人工處理為核心，以人工借助于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)處理業(yè)務(wù)。現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融是數(shù)據(jù)介質(zhì)為主，利用分布式計(jì)算處理數(shù)據(jù)，以公眾互聯(lián)網(wǎng)的全網(wǎng)為平臺(tái)，以全網(wǎng)收集的數(shù)據(jù)來(lái)補(bǔ)充內(nèi)部網(wǎng)集成的數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)金融的典型特征是將金融活動(dòng)轉(zhuǎn)化為智能數(shù)據(jù)處理活動(dòng)，大大降低了人為因素的干擾，提高了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、分析和預(yù)警能力。

“互聯(lián)網(wǎng)金融就其內(nèi)容而言是大數(shù)據(jù)金融，充分利用互聯(lián)網(wǎng)形成的海量數(shù)據(jù)來(lái)挖掘用戶需求、評(píng)價(jià)用戶信用、管理金融風(fēng)險(xiǎn)等。大數(shù)據(jù)就是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心資產(chǎn)，對(duì)這個(gè)核心資產(chǎn)的利用能力決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的可能性邊界。”霍學(xué)文說(shuō)。

互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的底層物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu)，因此搭載互聯(lián)網(wǎng)的金融模式將成為未來(lái)金融發(fā)展的主要載體。從金融業(yè)的最新發(fā)展趨勢(shì)可以看出，大數(shù)據(jù)技術(shù)成為風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)配置、云計(jì)算為金融業(yè)務(wù)的高效實(shí)時(shí)處理做出保障、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的資源配置方式充分發(fā)揮金融職能，越來(lái)越多的傳統(tǒng)金融需要這些互聯(lián)網(wǎng)金融新模式作為技術(shù)載體、信息載體、業(yè)務(wù)載體。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有平臺(tái)屬性。平臺(tái)通過(guò)自我創(chuàng)造、自我發(fā)展衍生出金融業(yè)務(wù)交易平臺(tái)、新興技術(shù)應(yīng)用平臺(tái)、風(fēng)險(xiǎn)控制管理平臺(tái)、金融模式創(chuàng)新平臺(tái)、普惠金融服務(wù)平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)現(xiàn)代金融業(yè)的塑造就體現(xiàn)在這些平臺(tái)功能之上。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展既是歷史的必然，也是未來(lái)新的邏輯起點(diǎn)。既是過(guò)去信息技術(shù)對(duì)金融深刻影響的延續(xù)，也是信息技術(shù)發(fā)展到新階段，全新的信息通訊技術(shù)對(duì)金融產(chǎn)生革命性影響的開始。我們所能看到的互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的影響才剛剛開始，我們看不到的、很難想象到的影響也會(huì)不斷到來(lái)，尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展對(duì)金融的影響正在到來(lái)。”霍學(xué)文說(shuō)。

我們到現(xiàn)在還不能說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)已經(jīng)成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的探索還只是剛剛開始。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還在路上，沒(méi)有最好，只有更好。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展隨著技術(shù)的創(chuàng)新和引入，隨著金融服務(wù)的挖掘，隨著大數(shù)據(jù)的不斷積累，隨著金融算法的不斷提升，隨著監(jiān)管容忍度的改善，隨著大金融機(jī)構(gòu)不斷把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、理念、方法納入傳統(tǒng)體系，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的改造，對(duì)金融服務(wù)的創(chuàng)新，對(duì)未來(lái)金融業(yè)發(fā)展的重構(gòu)，應(yīng)該說(shuō)只是開始。

大數(shù)據(jù)重塑金融監(jiān)管方式

“我們的金融業(yè)態(tài)已經(jīng)發(fā)生深刻改變，先進(jìn)的信息通訊技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)早已廣泛應(yīng)用在各種類型的金融企業(yè)當(dāng)中。如果我們的金融監(jiān)管還是傳統(tǒng)的模式，是難以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的有效性、及時(shí)性、低成本性。”霍學(xué)文表示。

實(shí)際上，當(dāng)金融業(yè)還處于相對(duì)初級(jí)的階段時(shí)，受制于資源有限、成本因素和信息不對(duì)稱，金融監(jiān)管具有一定的滯后性，監(jiān)管部門已經(jīng)很難采取及時(shí)的監(jiān)管措施。互聯(lián)網(wǎng)金融的先進(jìn)技術(shù)實(shí)際上是提供一個(gè)良好的契機(jī)，可以讓金融監(jiān)管發(fā)揮更大的效力。先進(jìn)的信息系統(tǒng)可以及時(shí)檢測(cè)金融市場(chǎng)與企業(yè)的動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)，而電子化的渠道有效地降低監(jiān)管的搜索成本。多渠道的信息數(shù)據(jù)來(lái)源可以降低監(jiān)管面對(duì)的信息不對(duì)稱難題，而通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)可以構(gòu)建智能監(jiān)管監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。這些信息化金融監(jiān)管手段來(lái)源于市場(chǎng)，作用于市場(chǎng)，檢測(cè)于市場(chǎng)，這是金融監(jiān)管現(xiàn)代化的必由之路。

霍學(xué)文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)尤其是大數(shù)據(jù)及智能技術(shù)，將會(huì)重塑未來(lái)金融監(jiān)管的方式。以非法集資為例，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代不法分子利用網(wǎng)絡(luò)的虛擬性、廣泛傳播性等特點(diǎn)，通過(guò)承諾高收益來(lái)吸引廣大投資者。近年來(lái)由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行，非法集資案件頻發(fā)，對(duì)金融秩序和居民的合法權(quán)益造成較大的影響。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為打擊非法集資提供了有力的工具，提高金融監(jiān)管的效率和準(zhǔn)確性。

據(jù)霍學(xué)文介紹，北京市已建成非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)并發(fā)揮良好作用。就是利用互聯(lián)網(wǎng)思維和先進(jìn)技術(shù)手段提高監(jiān)管能力的典型案例。該非法集資預(yù)警平臺(tái)的設(shè)計(jì)包括兩個(gè)子平臺(tái)：一是對(duì)正規(guī)金融產(chǎn)品登記的前臺(tái)，通過(guò)對(duì)網(wǎng)站銷售的金融產(chǎn)品的信息進(jìn)行登記，做好數(shù)據(jù)收集工作。產(chǎn)品登記、信息披露、資金托管是互聯(lián)網(wǎng)金融三大監(jiān)管措施，金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)品的屬地名稱、屬地編號(hào)、發(fā)行日期、機(jī)構(gòu)編號(hào)、產(chǎn)品編號(hào)等信息在平臺(tái)上進(jìn)行登記、備案。二是發(fā)現(xiàn)非法集資線索的后臺(tái)，用來(lái)打擊違法犯罪，守住底線。前臺(tái)提供信息給消費(fèi)者，后臺(tái)打擊非法集資。基本建設(shè)思路為：利用互聯(lián)網(wǎng)搜集信息，運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算技術(shù)，通過(guò)兩次比對(duì)、一次干預(yù)、最后確認(rèn)的一系列步驟，實(shí)現(xiàn)對(duì)疑似非法集資的企業(yè)進(jìn)行不同級(jí)別的處置應(yīng)對(duì)。

“具體來(lái)講，該平臺(tái)根據(jù)以往非法集資案例的特征，綜合合法性、非法集資特征詞、收益率偏高、負(fù)面反饋指數(shù)、傳播力這五個(gè)維度構(gòu)建，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)對(duì)每個(gè)維度進(jìn)行自我賦權(quán)，最后形成一個(gè)‘冒煙指數(shù)’。在非法集資特征詞中，平臺(tái)收集盡500個(gè)特征詞，涵蓋面極廣，只有大數(shù)據(jù)才有這種規(guī)模的信息收集能力。冒煙指數(shù)越高，說(shuō)明越接近非法集資的特征，監(jiān)管部門就可以及早監(jiān)測(cè)預(yù)警，做到‘打早打小’。”霍學(xué)文說(shuō)，平臺(tái)建設(shè)成功后，實(shí)現(xiàn)六項(xiàng)機(jī)制：線索發(fā)現(xiàn)機(jī)制、線索跟蹤機(jī)制、監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制、協(xié)調(diào)警示機(jī)制、監(jiān)督控制機(jī)制、信息共享機(jī)制。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。現(xiàn)代金融治理體系，是國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要組成部分。霍學(xué)文表示，建立互聯(lián)網(wǎng)金融治理體系，應(yīng)該成為我國(guó)金融治理體系和金融治理能力建設(shè)的重要內(nèi)容，是我國(guó)金融發(fā)展的重要組成部分。大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，以互聯(lián)網(wǎng)金融治理推進(jìn)中國(guó)金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化，是金融治理現(xiàn)代化的必由之路。