數據=信用=財富

“互聯網+”令普惠金融成為可能，這為中國基于互聯網 大數據 的征信發展帶來巨大的市場機會，數據和技術正在成為互聯網征信關鍵門檻。

在互聯網時代，數據即信用，信用即是財富。大數據征信將會把個人的全部社會行為映射到一紙信用報告上，而此信用報告又將影響到信用主體的生活。

將來一個人可以憑借信用報告上漂亮的分數而順利地求職、貸款買房、出國旅游、租車訂房，也有可能因為信用報告上一個小小的污點而求職無門、貸款被拒。信用報告將會成為每個社會人的一張“信用身份證”。

從世界經驗看，個人有效征信數據90% 產生在信貸領域，90% 使用也是在信貸領域。長久以來，我國征信市場是指央行征信系統，但其主要收集以銀行信貸信息為核心的企業和個人信息，截至2015底，該系統收錄自然人8.7億，其中有信貸記 錄的3億人，收錄企業及其他組織近2102萬戶。然而，依然有超過5億多人的征信情況未能納入系統。

隨著普惠金融在中國的推進，如何滿足這沒有征信記錄的5億多人的金融需求，正好成為互聯網大數據征信的市場機會。

簡而言之，一個成功的征信產品的核心關鍵包括三點：

第一是數據源，如果比作做菜的話，就是菜怎么樣。

第二是廚師，如何通過分析與建模，發揮數據最大的威力。

第三是對行業的理解，比如對租車行業不理解，生產的數據產品不一定適應他們的需求。

大數據拼圖

目前，有8家民間征信公司成為首批待驗收企業，這意味著央行開了“半扇門”，讓這些第三方機構均進入大數據征信業務，其扮演的是數據融合，打破數據壁壘的中間人角色。

在這八家征信巨頭之中，真正稱得上是大數據公司的，可能只有阿里、騰訊、平安三家。因為他們的數據來源廣泛豐富，且能把各行各業的數據融合在一起。只有多維的數據交叉，才能精準地刻畫一個人或一個企業，每增加一個維度，數據的價值不是加法，而是乘法般的增長。

對于很多企業來說，他們傳統意義上的數據是面向業務的，對于每一條業務線來說都會有數據的積累。而大數據的價值在于：通過多樣性的數據交互，能夠讓商業產生更大價值甚至顛覆性創新。這個多樣性是指能夠將多種數據連接在一起看，通過彼此之間的關聯和互動讓數據產生商業的價值。

就像早上8點在A路遇到堵車，要發現這個原因，就要搜集與A路相鄰相交的各條路的情況，才能用這些周邊數據驗證A路堵車的原因。

同理，一個征信的新客戶進入業務系統后，他的消費能力、還貸能力，消費喜好，交易場景等等，都需要用不同的交互數據去把他的畫像“拼”出來。以前在數 據分析中只有對個體的線性研究，現在可以通過分析網絡結構和社會關系，通過分析個人行為特征，來預測其違約風險、還貸能力

從某種意義而言，很多公司雖然都說在做大數據，但其實他們只能說是‘多數據’。比如銀行和電商，銀行的數據主要是在存貸、中間業務、匯兌等等;電商主 要是買賣、支付。他們的數據量超級大，但數據類型少。如果只是知道一個人每月消費多少，收入多少，其實并不能準確描述一個人。同樣的，如果只是知道這個 ID的搜索記錄，地圖定位，也不能準確判斷‘他是他’。

目前阿里有大量的購物數據和小商戶交易數據，可以從購物數據中去拼出小商戶的銷售能力、還貸能力;騰訊有大量的社交類數據，可以從社會數據中拼出商家的需求;而前海征信則是其中唯一一家以傳統金融數據為基底、兼整合了新型社會數據的公司。

根據媒體報道 ，前海征信的數據來源包括平安集團各個子公司的數據、合作機構的數據(電信公司、政府機構、交通信息數據、銀聯等)、合作方金融公司數據(如小貸公司、P2P等)以及通過網絡渠道公開獲取的數據。總體上講，前海征信的數據庫相比前兩者更為豐富。

新型社會數據與傳統數據的交叉拼圖，有助于更精確地拼出用戶畫像。

比如2016年初，媒體稱前海征信目前已經整合了傳統金融信貸逾期數據、互聯網金融信貸逾期數據、法院公開老賴名單、交通失信數據，以及攜手住建局打造的住房和建設誠信體系，等于形成了一個跨行業失信信息平臺。

假設某個人客戶想通過某網貸平臺進行貸款，通過查閱該客戶的人行征信信息，平臺可以得知其有較高的收入水平、無車貸無房貸、信用卡還款記錄良好等信用 信息。但是如果加上更多社會數據的交叉對比，就能更好地實現動態風控。比如加上其他P2P平臺以及住房誠信體系的數據，就能通過大數據來偵測申請者的信貸 饑渴程度，以此判斷客戶的風險狀況——比如說，一個總是向小貸公司、典當行借錢，而且曾經長期拖欠工程款、逃稅的包工頭，雖然表面光鮮，但風險是不是可能 更大呢?

百花齊放到數枝獨秀

未來大數據搜集工具，會與各種人們經常使用的可穿戴設備結合，比如手環。只有設備和人天天在一塊，才能時刻搜集人的各種行為特點。用的頻率越高，黏度越大，搜集數據越全面。硬件廠商會越來越多在這方面發力。

從美國的征信市場發展來看，1960年代末美國的征信公司曾一度多達2200家，但隨著行業不斷發展和整合，如今已減少到400家左右。其中，艾可飛 (Equifax)、益百利(Experian)和全聯(Trans Union)三大巨頭便占到了90%的市場份額。

當下中國大數據征信還處于第一階段，即個人征信機構跑馬圈地、百花齊放；而到了第二階段，征信行業可能就會想美國一樣出現大規模并購，最大的兩三家公司將占據市場60%以上份額或者更多，其他幾家共享細分市場。

而目前民間征信發展緩慢的最大障礙是數據壁壘、數據孤島。不同公司不愿意透露自己的數據，怕被對手利用自己的數據打擊。但未來數據融合是大概率的事。 民間征信公司就是打破數據壁壘的中間人。只有征信公司成為完全的民間第三方，和任何人都不發生沖突。任何人把數據放這里來都是安全的，達到1+1大于3的 效果，才能獲得信任度，才能以嚴謹的行業規范，逐步讓整個社會體會到大數據征信的好處，重視征信。