研究人員正使用大數(shù)據(jù)和新模型以更好了解復(fù)雜金融問(wèn)題并化解金融風(fēng)險(xiǎn)。麻省理工學(xué)院的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)及社會(huì)研究所(IDSS)正創(chuàng)建基于大數(shù)據(jù)的模型以幫助減少金融風(fēng)險(xiǎn)。
該項(xiàng)目的目的是發(fā)現(xiàn)新問(wèn)題，更優(yōu)的模型并最終創(chuàng)建一個(gè)更強(qiáng)大，靈活的金融體系。IDSS正采取多學(xué)科視角來(lái)看待金融風(fēng)險(xiǎn)并聚集工程師，數(shù)據(jù)理論家，數(shù)學(xué)家，經(jīng)濟(jì)學(xué)家，生物學(xué)家和政策專(zhuān)家來(lái)創(chuàng)造一個(gè)更強(qiáng)大，靈活的金融體系。
IDSS研究的一個(gè)中心主題是采用系統(tǒng)方法來(lái)進(jìn)行分析。金融系統(tǒng)相關(guān)問(wèn)題需要采取開(kāi)闊視野，互相關(guān)聯(lián)以及跨系統(tǒng)的方法來(lái)研究，而不僅僅是側(cè)重于單個(gè)銀行市場(chǎng)部分。
麻省理工學(xué)院斯隆商學(xué)院的Andrew Lo及Susan T. Harris教授在接受Financial Planning雜志采訪時(shí)說(shuō)到：“當(dāng)一個(gè)生態(tài)學(xué)家管理某一區(qū)域的生態(tài)時(shí)，他們不會(huì)僅僅考慮正飼養(yǎng)的動(dòng)物或植物，他們還會(huì)考慮生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)土壤細(xì)菌及食物的來(lái)源。我認(rèn)為這就是我們?cè)诳紤]金融監(jiān)管時(shí)缺失的部分---我們并沒(méi)有把系統(tǒng)當(dāng)作一個(gè)系統(tǒng)來(lái)看待。”
衡量風(fēng)險(xiǎn)的新方法
生態(tài)系統(tǒng)模型的一個(gè)工具性特點(diǎn)是系統(tǒng)組件及它們之間的相互作用的細(xì)節(jié)復(fù)雜性。但從工程角度來(lái)看，系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)模型并無(wú)區(qū)別。
實(shí)驗(yàn)室信息與決策系統(tǒng)(LIDS)經(jīng)理兼IDSS金融教師AsuOzdaglar稱(chēng)：“個(gè)體層面沖擊如何傳播，放大，并產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)顯然是一個(gè)系統(tǒng)層面的問(wèn)題。”
使用數(shù)據(jù)觀察全局
為了充分體會(huì)推動(dòng)市場(chǎng)行為的力量，我們有必要收集那些相關(guān)，跨行業(yè)，可訪問(wèn)的數(shù)據(jù)。隨著新的可用數(shù)據(jù)的獲取，其中大多數(shù)是高精細(xì)化數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)管理及分析的挑戰(zhàn)也隨之而來(lái)：在龐大規(guī)模的數(shù)據(jù)中獲取有效信息，保證隱私性及安全性，從模型中獲取政策制定及決策的建議。和銀團(tuán)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分析(CSRA)進(jìn)行合作是IDSS研究人員應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)的一個(gè)關(guān)鍵。
數(shù)據(jù)的隱私性
隱私是金融數(shù)據(jù)管理的一個(gè)獨(dú)特的挑戰(zhàn)。和其他行業(yè)不同，交易知識(shí)及想法的行業(yè)需要申請(qǐng)專(zhuān)利，從而受到保護(hù)，大部分金融行業(yè)的腦力成果都不受知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，包括那些業(yè)務(wù)流程涉及商業(yè)機(jī)密的部分。結(jié)合消費(fèi)者數(shù)據(jù)隱私的問(wèn)題，這將造成一個(gè)訪問(wèn)數(shù)據(jù)的障礙。保護(hù)商業(yè)秘密及給監(jiān)管部門(mén)提供系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)透明度是IDSS研究人員的另一個(gè)需要解決的矛盾。Lo說(shuō)：“大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)已經(jīng)完全改變了幾個(gè)行業(yè)。我認(rèn)為金融行業(yè)也將發(fā)生同樣的事情。我們正看到金融系統(tǒng)各個(gè)不同部分以前看不到的關(guān)聯(lián)。由于大量數(shù)據(jù)及分析數(shù)據(jù)能力的結(jié)合，我們現(xiàn)在可以更加有效地管理風(fēng)險(xiǎn)并識(shí)別投資者及其他金融市場(chǎng)參與者價(jià)值的新來(lái)源。這將開(kāi)啟金融創(chuàng)新和探索的一個(gè)全新的黃金時(shí)代。”
多學(xué)科方法
IDSS匯集了多個(gè)學(xué)科的天才，可以從多種不同位置觀察金融系統(tǒng)。Ozdaglar稱(chēng)：“不同的視角可以帶來(lái)不同的觀點(diǎn)，這總是有用的。最初LIDS內(nèi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不僅采用了多學(xué)科研究方法，還采用了系統(tǒng)性方法，這可以很好照顧到當(dāng)前的問(wèn)題。”
他說(shuō)：“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不僅僅發(fā)生在金融系統(tǒng)中，舉個(gè)例子，它還會(huì)影響環(huán)境。大型系統(tǒng)通常都是每個(gè)人都認(rèn)為是理所當(dāng)然的系統(tǒng)，沒(méi)人會(huì)覺(jué)得有責(zé)任感或維護(hù)它們。通過(guò)正視這些系統(tǒng)性問(wèn)題，我們可以取得更多進(jìn)步并產(chǎn)生更大影響，這不僅僅是學(xué)術(shù)上的事情。”
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