春節(jié)之后，A股市場(chǎng)震蕩回升，值得關(guān)注的是曾在上一波牛市中率先啟動(dòng)的計(jì)算機(jī)板塊開(kāi)始走強(qiáng)。這是否代表超跌之后，具備業(yè)績(jī)成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)的計(jì)算機(jī)板塊將再度重演2014年下半年的行情？

具體來(lái)看，計(jì)算機(jī)行業(yè)的業(yè)績(jī)回暖是板塊受到資金追捧的一個(gè)主要原因，而大數(shù)據(jù)成為業(yè)績(jī)?cè)鏊僮罡叩淖有袠I(yè)。分析人士認(rèn)為，隨著政府推動(dòng)大數(shù)據(jù)在各行業(yè)的應(yīng)用，未來(lái)該領(lǐng)域上市公司具備非常大的投資潛力。

業(yè)績(jī)回暖支撐

《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，截至2月19日的5個(gè)交易日中，計(jì)算機(jī)板塊136只參與交易的股票中，只有5只下跌，其余全部上漲，其中，41只股票漲幅超過(guò)10%。從資金流向來(lái)看，同期，計(jì)算機(jī)板塊凈流入10.65億元，位居資金流入榜的前5位。

在分析人士看來(lái)，計(jì)算機(jī)板塊受到資金追捧最主要的原因是業(yè)績(jī)?cè)鏊倏赡艹A(yù)期。

申萬(wàn)宏源研究所匯集Wind資訊中150余家計(jì)算機(jī)公司的業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)，并給尚未發(fā)布業(yè)績(jī)指引的主板公司模擬利潤(rùn)表后，預(yù)計(jì)2015年計(jì)算機(jī)行業(yè)利潤(rùn)增速約為15%至17%，超出此前的預(yù)估。

而對(duì)于2016年的業(yè)績(jī)，申萬(wàn)宏源認(rèn)為，計(jì)算機(jī)增速未必弱。主要原因是計(jì)算機(jī)行業(yè)存在“成本適應(yīng)性調(diào)節(jié)”機(jī)制，2013年至2015年上半年之前可以享受人力成本較低的紅利，出現(xiàn)史上較快的利潤(rùn)增長(zhǎng)。此外，悲觀假設(shè)是2016年GDP平淡導(dǎo)致IT業(yè)收入增速低，但成本控制有極限。不過(guò)，2014年和2015年企業(yè)成熟預(yù)示2016年行業(yè)增速未必低。2016年第一季度財(cái)報(bào)披露即可預(yù)測(cè)全年?duì)顩r。

相比之下，平安證券計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師張冰在其報(bào)告中給出的觀點(diǎn)則偏向謹(jǐn)慎。張冰的判斷就是從宏觀經(jīng)濟(jì)溫和下行的趨勢(shì)中得出。

平安證券宏觀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，2016年宏觀經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)溫和下行，2016年GDP同比增速或?qū)⒔抵?.7%。此外，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，以工業(yè)為代表的計(jì)算機(jī)下游行業(yè)企業(yè)景氣度趨勢(shì)下行，自2015年開(kāi)始，連續(xù)三個(gè)季度下降，2015年四季度景氣度雖較三季度有小幅回升，但仍處于2012年以來(lái)的歷史低位。

因此，張冰判斷，2016年工業(yè)企業(yè)景氣度仍將緩慢下降。在宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)溫和下行和下游行業(yè)企業(yè)景氣度持續(xù)下降的雙重壓力下，2016年計(jì)算機(jī)行業(yè)增速將繼續(xù)放緩，計(jì)算機(jī)行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)將出現(xiàn)明顯分化，計(jì)算機(jī)行業(yè)將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情。

數(shù)據(jù)應(yīng)用潮涌

值得注意的是，在計(jì)算機(jī)行業(yè)業(yè)績(jī)回暖過(guò)程中，大數(shù)據(jù)子板塊業(yè)績(jī)表現(xiàn)最為突出，平均增速均值為83%。因此，多數(shù)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，受益國(guó)家政策的推動(dòng)，具有政策壁壘且下游需求高速增長(zhǎng)的大數(shù)據(jù)，具備較大投資潛力。

近日，工信部信息化和軟件服務(wù)業(yè)司司長(zhǎng)陳偉在接受媒體采訪時(shí)表示，工信部正在制定《大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，支持大數(shù)據(jù)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提升大產(chǎn)業(yè)支撐能力，培育新業(yè)態(tài)新模式。

在細(xì)分領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)的政策推動(dòng)力度明顯加大。2月初，環(huán)保部審議通過(guò)《生態(tài)環(huán)境大數(shù)據(jù)建設(shè)總體方案》。

最值得關(guān)注的是，根據(jù)《人民日?qǐng)?bào)》報(bào)道，全國(guó)首部大數(shù)據(jù)地方法規(guī)《貴州省大數(shù)據(jù)發(fā)展應(yīng)用促進(jìn)條例》將于3月1日起實(shí)施。

全球首家大數(shù)據(jù)交易所、全國(guó)首個(gè)大數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估實(shí)驗(yàn)室……作為大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的先行者，貴州已經(jīng)吸引了大量計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

去年年末，貴州貴安新區(qū)和上海貝格數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司（下稱貝格數(shù)據(jù)）簽訂共建貴安大數(shù)據(jù)小鎮(zhèn)合作協(xié)議，此舉將打造中國(guó)首個(gè)大數(shù)據(jù)全產(chǎn)業(yè)鏈小鎮(zhèn)。

據(jù)了解，這個(gè)數(shù)據(jù)小鎮(zhèn)得到包括中信文化旅游產(chǎn)業(yè)基金、歐擎集團(tuán)及背景深厚的保險(xiǎn)資本的支持。

此外，三大電信運(yùn)營(yíng)商的數(shù)據(jù)中心落戶貴安新區(qū)，目前，中國(guó)電信云計(jì)算貴州信息園已完成一期工程，可以提供海量存儲(chǔ)空間和基礎(chǔ)服務(wù)，阿里巴巴、中國(guó)銀行、貴州公安交警云等數(shù)據(jù)平臺(tái)陸續(xù)遷入，下一步，這個(gè)信息園還將融合信息制造、大數(shù)據(jù)應(yīng)用的項(xiàng)目。

此外，全國(guó)各省市兩會(huì)報(bào)告中，“大數(shù)據(jù)”也成為高頻詞匯。尤其是在政府大數(shù)據(jù)共享方面。中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳近日印發(fā)《關(guān)于全面推進(jìn)政務(wù)公開(kāi)工作的意見(jiàn)》中就要求提升政務(wù)公開(kāi)能力，穩(wěn)步推進(jìn)政府?dāng)?shù)據(jù)共享開(kāi)放。

分析人士表示，在公共服務(wù)領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)應(yīng)用存在非常大的成長(zhǎng)空間。

應(yīng)用差異化競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始

“貴州在大數(shù)據(jù)理念方面已經(jīng)走在前列，接下來(lái)，需要落地的公司和產(chǎn)業(yè)來(lái)支撐。”貝格數(shù)據(jù)總裁李常青在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“與外界普遍影響中認(rèn)為的純技術(shù)性，提供技術(shù)解決方案的輕資產(chǎn)公司不同。貝格所做的大數(shù)據(jù)公司是一個(gè)有技術(shù)的、人力密集型企業(yè)。需要大批的數(shù)據(jù)工人，因此，才會(huì)與貴安新區(qū)合作。”

據(jù)了解，目前貝格數(shù)據(jù)在貴安新區(qū)設(shè)立的公司只有200余人，未來(lái)將繼續(xù)擴(kuò)充人力，2016年將達(dá)到6萬(wàn)人的規(guī)模。

盡管大數(shù)據(jù)現(xiàn)在正在各行業(yè)領(lǐng)域推廣，但在金融領(lǐng)域大數(shù)據(jù)的應(yīng)用最被人所熟知。比如目前A股市場(chǎng)上市的同花順、東方財(cái)富等。前者金融數(shù)據(jù)服務(wù)終端推出時(shí)間較長(zhǎng)，后者依托網(wǎng)站的客戶量也推出了數(shù)據(jù)服務(wù)終端。此外，就是還沒(méi)有上市的業(yè)界龍頭萬(wàn)得資訊，以及規(guī)模較小的港澳資訊。

“金融是基礎(chǔ)行業(yè)，能源、房地產(chǎn)、制造業(yè)都是重要行業(yè)，金融本身就是在研究這些行業(yè)。”在李常青看來(lái)，從金融領(lǐng)域介入數(shù)據(jù)行業(yè)具備先天的優(yōu)勢(shì)。

在眾多的金融數(shù)據(jù)服務(wù)商中，即將登陸新三板的貝格數(shù)據(jù)引起市場(chǎng)關(guān)注。與上述幾家公司一樣，貝格數(shù)據(jù)為金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)方案，但不同的是，該公司提供的是金融行業(yè)惟一的金融數(shù)據(jù)整合、加工、應(yīng)用的全方位的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)。

“從差異化競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)看，貝格數(shù)據(jù)更傾向于機(jī)構(gòu)的定制化數(shù)據(jù)服務(wù)。”李常青說(shuō)。

據(jù)了解，目前，20余家券商、媒體，以及京東金融和復(fù)星集團(tuán)等企業(yè)都采用了貝格數(shù)據(jù)的系統(tǒng)。

以國(guó)信證券為例，貝格數(shù)據(jù)為該券商搭建了資訊平臺(tái)一期（金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺(tái)），構(gòu)建了以AB股、港股、基金等品種為主要內(nèi)容，整合了港澳、聚源、Wind、財(cái)華社、今日投資、博覽財(cái)經(jīng)、全景資訊等行業(yè)主流的專業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，并將公司內(nèi)部的外部訂閱報(bào)告、研究所報(bào)告與評(píng)級(jí)、鑫網(wǎng)金色陽(yáng)光服務(wù)、金太陽(yáng)手機(jī)資訊服務(wù)等均納入統(tǒng)一管理和服務(wù)支持的系統(tǒng)性平臺(tái)。

值得注意的是，近年來(lái)，包括萬(wàn)得資訊在內(nèi)的金融數(shù)據(jù)服務(wù)商服務(wù)模式都由B2B，調(diào)整為B2C，服務(wù)更多的個(gè)人投資者，并將數(shù)據(jù)快速產(chǎn)品化，此外，爭(zhēng)取理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售牌照成為主流。

從上市公司方面來(lái)看，同花順等金融數(shù)據(jù)服務(wù)商由于平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@。同花順2015年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.42億元，同比增長(zhǎng)442.91%，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)9.57億元，同比增長(zhǎng)1483.35%。

東方財(cái)富則依靠互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。東方財(cái)富發(fā)布的2015年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)本年度歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)區(qū)間為17.65億-19.31億元，比上年同期（1.66億元）增長(zhǎng)965%-1065%。

對(duì)此，李常青認(rèn)為，to C（消費(fèi)者）的數(shù)據(jù)產(chǎn)品更加偏向結(jié)論，而貝格更偏向數(shù)據(jù)處理。作為金融大數(shù)據(jù)服務(wù)商，應(yīng)該更強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)處理和加工給用戶帶來(lái)的價(jià)值提升。未來(lái)公司會(huì)推出針對(duì)個(gè)人投資者的產(chǎn)品，但需要研發(fā)出特點(diǎn)的產(chǎn)品之后，才會(huì)行動(dòng)。

李常青表示，目前，貝格數(shù)據(jù)更多的方向是和政府合作，建設(shè)數(shù)據(jù)中心和大數(shù)據(jù)方案。

渤海證券計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師齊艷莉認(rèn)為，未來(lái)大數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合應(yīng)用必將成為國(guó)家又一經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。且由于政府端數(shù)據(jù)量較大、數(shù)據(jù)種類較全、數(shù)據(jù)價(jià)值較高，故政府?dāng)?shù)據(jù)開(kāi)放并與互聯(lián)網(wǎng)端數(shù)據(jù)結(jié)合后將產(chǎn)生極大價(jià)值，諸如社保、司法、交通、稅務(wù)、電力等領(lǐng)域數(shù)據(jù)的開(kāi)放與融合將有望在健康管理、征信、交通出行、刑偵監(jiān)測(cè)、能源管理等領(lǐng)域創(chuàng)造巨大商用價(jià)值。