中國上市公司研究院
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已經(jīng)從IT（Information Technology）時代逐漸進(jìn)入DT(Data technology)時代，而DT時代的主要特點就是大數(shù)據(jù)分析。
“大數(shù)據(jù)”概念最早由維克托·邁爾·舍恩伯格和肯尼斯·庫克耶在編寫的《大數(shù)據(jù)時代》中提出，指不用隨機分析法（抽樣調(diào)查）的捷徑，而是采用所有數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理。
在大數(shù)據(jù)行業(yè)高速發(fā)展、未來想象空間較大的情況下，A股市場相關(guān)上市公司爭相進(jìn)入大數(shù)據(jù)領(lǐng)域。其中，步伐邁得較大較快的是紫光股份，該公司花費約240億元購買美國西部數(shù)據(jù)新增股權(quán)。
因大數(shù)據(jù)基本涉及每一個行業(yè)，以及本身產(chǎn)業(yè)鏈有數(shù)據(jù)來源、存儲、分析和應(yīng)用等環(huán)節(jié)，涉及投資領(lǐng)域較多，本文通過對大數(shù)據(jù)行業(yè)、投資標(biāo)的進(jìn)行分析得出：三條主線關(guān)注大數(shù)據(jù)上市公司——軟件以及系統(tǒng)解決方案龍頭公司擁有數(shù)據(jù)處理能力布局大數(shù)據(jù)；行業(yè)龍頭擁有數(shù)據(jù)基礎(chǔ)布局大數(shù)據(jù)；沒有涉及該領(lǐng)域的小公司，轉(zhuǎn)型布局大數(shù)據(jù)領(lǐng)域。
大數(shù)據(jù)行業(yè)：
發(fā)展空間大 增速快
最近，大數(shù)據(jù)得到快速發(fā)展和應(yīng)用，無論是發(fā)展起步較早的歐美、印度、日本、澳大利亞，還是后期崛起的中國、俄羅斯，都對大數(shù)據(jù)發(fā)展極為重視，并將大數(shù)據(jù)提高到了國家戰(zhàn)略層面。在近日召開的十八屆五中全會上，提出了實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略。此外，近期我國領(lǐng)導(dǎo)人多次前往貴陽大數(shù)據(jù)交易所調(diào)研，國務(wù)院也頒發(fā)了《促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展的規(guī)劃綱要》，這些都體現(xiàn)國家對大數(shù)據(jù)發(fā)展的重視。
大數(shù)據(jù)行業(yè)，未來空間巨大。2014年，我國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模達(dá)到約767億元。根據(jù)貴陽大數(shù)據(jù)研究所預(yù)測，到2020年將會達(dá)到8229億元，6年內(nèi)將會增加近10倍。大數(shù)據(jù)行業(yè)增長的邏輯主要有：數(shù)據(jù)量大幅度增加；大數(shù)據(jù)應(yīng)用得到認(rèn)可。根據(jù)早前IDC的預(yù)測，預(yù)計到2020年全球數(shù)據(jù)總量將超過40ZB(1ZB相當(dāng)于343.6億部32GB智能手機的存儲容量)，這一數(shù)據(jù)量將是2011年的22倍。
大數(shù)據(jù)已經(jīng)得到政府高層、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及其它各個行業(yè)企業(yè)的認(rèn)可，他們對大數(shù)據(jù)的開發(fā)和應(yīng)用的力度也相應(yīng)加大。如今，在大數(shù)據(jù)后端應(yīng)用增加、前端基礎(chǔ)數(shù)據(jù)增加的基礎(chǔ)上，已經(jīng)對數(shù)據(jù)存儲的硬件提出了新的要求，對已有的儲存設(shè)備帶來挑戰(zhàn)，進(jìn)而對數(shù)據(jù)的提取、分析也提出了新的要求。隨著互聯(lián)網(wǎng)逐漸深入，數(shù)據(jù)的增加會繼續(xù)下去，不會減少，因此，人們對大數(shù)據(jù)的重視程度只會越來越高（詳見圖1）。
資料顯示，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)目前維持著較高的復(fù)合增長率，在大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模逐漸增加的背景下，2014年至2020年大數(shù)據(jù)市場的復(fù)合增長率將會達(dá)到48.51%。另外，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的增加，互聯(lián)網(wǎng)普及程度越來越高等，也增加了數(shù)據(jù)的提供和應(yīng)用的可能。如今，大數(shù)據(jù)行業(yè)已經(jīng)得到充分認(rèn)可，行業(yè)增速逐漸增加，預(yù)計在2016年達(dá)到高點，并在2016年~2019年維持高位。業(yè)內(nèi)預(yù)計，大數(shù)據(jù)行業(yè)的爆發(fā)點將會在2016年~2019年出現(xiàn)，更好的投資機會也將在此時顯現(xiàn)（詳見圖1）。
大數(shù)據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀：
政府支持 企業(yè)積極布局
目前，大數(shù)據(jù)幾乎已經(jīng)滲透每一個行業(yè)。美國大數(shù)據(jù)起步較早，雖然規(guī)范化發(fā)展還在進(jìn)行中，但是已經(jīng)有很多大數(shù)據(jù)企業(yè)上市或者上市公司涉及大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)；歐盟把大數(shù)據(jù)作為未來經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐之一，法國、英國等國家對大數(shù)據(jù)發(fā)展重金投入；亞洲的日本、新加坡、印度等國對大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)重視較早，著手較早；中國大數(shù)據(jù)起步較晚，但是國家重視程度逐漸增加，已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略，寫入十八屆五中全會公報中。這些說明世界的主流國家都認(rèn)可和重視大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。大數(shù)據(jù)的需求和應(yīng)用廣泛，政府大量使用，涉及智慧城市、加強智慧管理等。電力、醫(yī)療健康、交通運輸?shù)阮I(lǐng)域都在使用大數(shù)據(jù)。
近年來，我國對大數(shù)據(jù)發(fā)展高度重視，僅今年最高層面就發(fā)出了多次重視大數(shù)據(jù)的聲音。2015年5月，李克強提出：“大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)是中國推動互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略的重要支撐。”2015年6月，習(xí)近平考察貴陽時調(diào)研貴陽大數(shù)據(jù)交易所說：“發(fā)展大數(shù)據(jù)確實有道理。”在政策層面，2015年9月，國務(wù)院通過《關(guān)于促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動綱要》，標(biāo)志支持大數(shù)據(jù)發(fā)展第一部正式國家層面文件出臺，對大數(shù)據(jù)的規(guī)范化發(fā)展起到了至關(guān)重要作用。
此外，國內(nèi)知名企業(yè)也早已積極布局大數(shù)據(jù)。國內(nèi)三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴、騰訊、百度都分別建有自己的大數(shù)據(jù)平臺，對客戶消費進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，對行業(yè)發(fā)展進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析等等。其它一些企業(yè)積極布局一級市場和二級市場，很多公司通過業(yè)務(wù)延伸和轉(zhuǎn)型以及收購等方式進(jìn)入大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，我國涉及大數(shù)據(jù)的企業(yè)已經(jīng)超過200家。
大數(shù)據(jù)概念股
二級市場表現(xiàn)驚人
以2010年6月1日為原始起點，截至2015年11月10日，大數(shù)據(jù)概念指數(shù)變化區(qū)間在[95%，1860%]，一直以來強于上證指數(shù)，相對上證指數(shù)有很高的收益，這個相對收益是驚人的，最高時超額收益超過15倍。
即使從2012年底開始的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，也跑弱于大數(shù)據(jù)概念指數(shù)，足見大數(shù)據(jù)概念相關(guān)個股具有較好的回報。相對高點時，大數(shù)據(jù)概念指數(shù)強于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)10倍以上；從低點起來，大數(shù)據(jù)指數(shù)的漲幅到最高點超過18倍，如此高的漲幅讓許多人羨慕不已，相關(guān)個股精彩紛呈（詳見圖3）。
大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈
四個環(huán)節(jié)缺一不可
大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈涉及四個重點環(huán)節(jié)：大數(shù)據(jù)挖掘、大數(shù)據(jù)儲存、大數(shù)據(jù)計算以及大數(shù)據(jù)應(yīng)用，四個環(huán)節(jié)缺一不可，都至關(guān)重要。
大數(shù)據(jù)挖掘在于原始數(shù)據(jù)的來源和提取，一般主要在政府部門，如統(tǒng)計局、發(fā)改委、衛(wèi)計局、住建局、教育局等職能部門；大型國有企業(yè)，如各大銀行、電網(wǎng)企業(yè)等；大型企業(yè)，如百度、阿里巴巴、騰訊等，都擁有大量的大數(shù)據(jù)原始數(shù)據(jù)。
由于大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)量之大超過任何時代，需要大量的存儲或者專門企業(yè)存儲，還需要提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)設(shè)施建設(shè)便于數(shù)據(jù)傳輸。目前已經(jīng)有不少數(shù)據(jù)儲備企業(yè)，如*ST美利，本身是數(shù)據(jù)提供者的百度、阿里、騰訊也都有自己的數(shù)據(jù)儲存。
大數(shù)據(jù)的計算是對數(shù)據(jù)進(jìn)行加工改造的過程，出來的數(shù)據(jù)能否有用關(guān)鍵在于這個環(huán)節(jié)，對于未來的應(yīng)用至關(guān)重要。目前，有很多提供系統(tǒng)解決方案的企業(yè)在數(shù)據(jù)的計算上已經(jīng)形成某個領(lǐng)域的獨特方法，如東方國信和海蘭信。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，最終要去影響經(jīng)濟社會和研究工作，是最后數(shù)據(jù)的落實，如利用大數(shù)據(jù)推動農(nóng)業(yè)種植布局等。
大數(shù)據(jù)公司的前身——原有軟件公司，已經(jīng)從IT進(jìn)入DT時代，產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)延伸布局到大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，如東方國信；原有各行業(yè)龍頭，也積極參與互聯(lián)網(wǎng)+，布局大數(shù)據(jù)，如海蘭信、江蘇三友；有些企業(yè)通過轉(zhuǎn)型布局大數(shù)據(jù)，如*ST美利。
三條主線關(guān)注大數(shù)據(jù)上市公司： 軟件以及系統(tǒng)解決方案龍頭公司 擁有數(shù)據(jù)處理能力布局大數(shù)據(jù)；
行業(yè)龍頭擁有數(shù)據(jù)基礎(chǔ)布局大數(shù)據(jù)；
沒有涉及該領(lǐng)域的小公司，轉(zhuǎn)型布局大數(shù)據(jù)領(lǐng)域（詳見表1）。
值得關(guān)注的
大數(shù)據(jù)A股公司
東方國信：大數(shù)據(jù)龍頭。公司在BI行業(yè)基礎(chǔ)穩(wěn)固，逐漸布局大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈，涉及金融、工業(yè)、電信等領(lǐng)域；公司發(fā)展大數(shù)據(jù)具有數(shù)據(jù)采集、儲存、運算和應(yīng)用的經(jīng)驗，具有一定基礎(chǔ)，更容易切入；資本運作頻繁，大多涉及大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)：2015年9月18日公告與CLOUDERA簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議；2015年9月1日公告，中標(biāo)中國電信集團大數(shù)據(jù)匯聚平臺項目；2015年8月20日公告，收購北京炎黃新星網(wǎng)絡(luò)科技有限公司100%股權(quán)；2015年7月公告非公開發(fā)行股票預(yù)案，募資應(yīng)用在大數(shù)據(jù)分析服務(wù)平臺、分布式大數(shù)據(jù)處理平臺、工業(yè)大數(shù)據(jù)智能互聯(lián)平臺等。
江蘇三友：積極介入體檢領(lǐng)域，延伸到醫(yī)療大數(shù)據(jù)行業(yè)。公司計劃5年參股、控股300家體檢中心。未來體檢行業(yè)將會維持較高增長；通過體檢，公司將會將大數(shù)據(jù)應(yīng)用在診斷、治療、慢病管理體系化等領(lǐng)域，同時發(fā)展到遠(yuǎn)程醫(yī)療領(lǐng)域、第三方檢測和個性化診療領(lǐng)域，實現(xiàn)移動醫(yī)療。
榮之聯(lián)：車聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和基因測序大數(shù)據(jù)。積極布局車聯(lián)網(wǎng)和基因測序大數(shù)據(jù)：公司非公開發(fā)行股票募集資金投資支持分子醫(yī)療的生物云計算項目和基于車聯(lián)網(wǎng)多維大數(shù)據(jù)的綜合運營服務(wù)系統(tǒng)項目；收購北京車網(wǎng)互聯(lián)科技有限公司剩余25%股權(quán)；與天津凱樂投資管理有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議書；與眾城汽車保險股份有限公司簽訂《合作協(xié)議》，共享數(shù)據(jù)，共同推進(jìn)車輛大數(shù)據(jù)的發(fā)展。此外，公司與華大基因的合作為其發(fā)展基因測序大數(shù)據(jù)提供了較好優(yōu)勢；與中國人壽、眾城保險的合作為公司開展車聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和應(yīng)用方向。
光環(huán)新網(wǎng)：公司是一家專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)為向客戶提供寬帶接入服務(wù)、IDC及其增值服務(wù)以及其它互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)。9月16日晚，該公司公告以非公開發(fā)行約4215萬股和支付現(xiàn)金8.32億元方式收購中金云網(wǎng)100%股權(quán)和無雙科技100%股權(quán)，合計約29.09億元，并配套募集不超過29.09億資金用于支付對價和投資募投項目，大力布局大數(shù)據(jù)和云計算領(lǐng)域。
紫光股份：作為軟件和系統(tǒng)集成服務(wù)供應(yīng)商，優(yōu)化企業(yè)布局，聚焦IT服務(wù)領(lǐng)域，向云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)領(lǐng)域發(fā)展。公司參與西部數(shù)據(jù)新增股份，預(yù)計花費約240億元，大手筆進(jìn)入大數(shù)據(jù)領(lǐng)域。資料顯示，西部數(shù)據(jù)是一家領(lǐng)先的數(shù)據(jù)存儲解決方案開發(fā)商、制造商和提供商，使消費者、企業(yè)、政府和其他組織機構(gòu)能夠創(chuàng)建、管理、體驗和保存數(shù)字內(nèi)容。此外，紫光股份5月份還發(fā)布公告稱，公司擬非公開發(fā)行股份募集資金總額不超過225億元，擬用于收購香港華三51%股權(quán)、紫光數(shù)碼44%股權(quán)、紫光軟件49%股權(quán)；建設(shè)云計算機研究實驗室暨大數(shù)據(jù)協(xié)同中心及補充公司流動資金及償還銀行借款。
海蘭信：布局海洋大數(shù)據(jù)。公司一直專注航海電子科技領(lǐng)域，主要從事航海電子科技產(chǎn)品和系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，產(chǎn)品有船載航行數(shù)據(jù)記錄儀、船舶遠(yuǎn)程監(jiān)控管理系統(tǒng)、船舶操舵儀以及雷達(dá)等，在這些領(lǐng)域公司深耕細(xì)作，且不斷替代國際產(chǎn)品。這些海洋監(jiān)測建立有利于公司網(wǎng)絡(luò)管理以及搭建海洋基礎(chǔ)大數(shù)據(jù)平臺，進(jìn)一步深入轉(zhuǎn)型為海洋領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)運營商。
*ST美利：重點發(fā)展數(shù)據(jù)存儲。原有業(yè)務(wù)經(jīng)營不理想，公司謀轉(zhuǎn)型積極進(jìn)入大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，布局?jǐn)?shù)據(jù)存儲環(huán)節(jié)。以寧夏云創(chuàng)數(shù)據(jù)投資有限公司為主體，向客戶提供可存放數(shù)據(jù)存儲設(shè)備的出租用建筑物、機柜，并在未來負(fù)責(zé)這些建筑物、機柜的出租及運維。
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