公司是國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)者。擴(kuò)大人民幣互換國(guó)家,挑戰(zhàn)美元霸權(quán)、去IOE,國(guó)家信息安全和發(fā)展國(guó)產(chǎn)高科技已經(jīng)成為這個(gè)時(shí)代鮮明的潮流。無(wú)論是北斗還是天璣,都將是國(guó)家戰(zhàn)略的實(shí)施者。
大數(shù)據(jù)時(shí)代,數(shù)據(jù)庫(kù)一體機(jī)PBData應(yīng)時(shí)而生。信息時(shí)代,大數(shù)據(jù)時(shí)代,數(shù)據(jù)需求幾何級(jí)增長(zhǎng),數(shù)據(jù)分析,數(shù)據(jù)比對(duì),數(shù)據(jù)挖掘,數(shù)據(jù)快速調(diào)取,數(shù)據(jù)勾嵇關(guān)系,行為分析,消費(fèi)數(shù)據(jù)分析需求急劇增加,對(duì)數(shù)據(jù)處理速度要求日增。天璣科技數(shù)據(jù)庫(kù)一體機(jī)應(yīng)時(shí)而生,專為滿足各類高速數(shù)據(jù)運(yùn)用而生。其高性能低成本構(gòu)成了國(guó)產(chǎn)設(shè)備的極佳性價(jià)比,質(zhì)量與國(guó)外頂級(jí)技術(shù)相比也毫不遜色。
公司銷售的是偏軟件的硬件和服務(wù),可重復(fù)性強(qiáng)。數(shù)據(jù)庫(kù)一體機(jī)表面上硬件,實(shí)際上是在簡(jiǎn)單硬件組合上采用軟件集成的終端產(chǎn)品。硬件成本占比低,更多的價(jià)值集成在軟件之上,因此具備較高的毛利率和快速可復(fù)制的特點(diǎn)。后續(xù)的運(yùn)營(yíng)服務(wù)更可為客戶提供全面的解決方案,甚至可以接受客戶的外包服務(wù)。
業(yè)績(jī)滾雪球。數(shù)據(jù)庫(kù)一體機(jī)表面上硬件,實(shí)際上是在簡(jiǎn)單硬件組合上采用軟件集成的終端產(chǎn)品。硬件成本占比低,更多的價(jià)值集成。數(shù)據(jù)庫(kù)一體機(jī)表面上硬件,實(shí)際上是在簡(jiǎn)單硬件組合上采用軟件集成的終端產(chǎn)品。我們認(rèn)為PBDATA有足夠的市場(chǎng)空間,隨著業(yè)績(jī)的不斷兌現(xiàn),長(zhǎng)期來(lái)看,市值或?qū)⒂星|空間,有望超華趕海。
盈利預(yù)測(cè)。受益去IOE,數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)有很大的想象空間,我們認(rèn)為隨著數(shù)據(jù)庫(kù)一體機(jī)銷量的不斷兌現(xiàn),公司業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⒖焖偕仙?公司股價(jià)仍有較大的上行空間。預(yù)測(cè)公司2014~2016年EPS分別為0.47、0.66和0.95元,對(duì)應(yīng)PE分別為53X、38X和26X,維持對(duì)公司的“買入”評(píng)級(jí)。
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