量化基金迎來了久違的狂歡。

按同花順分類，目前量化基金已擴容至139只。

此前，與指數基金幾乎同步誕生的量化投資，在國內并未大放異彩，但今年卻小有收獲。今年以來截至9月25日，上證指數上漲約11%，但一些出色的量化基金如長信量化先鋒股票、大摩多因子策略股票年內卻已取得超過40%的收益率，在所有公募基金中居前。

21世紀經濟報道記者了解到，在公募基金產品中，有一些產品名稱中雖未“量化”二字，但實際選股已悄然使用了量化工具。

量化崛起

今年以來，量化基金表現可圈可點。長信量化先鋒、大摩多因子策略年內的收益率均在40%以上。華商大盤量化精選、長盛量化精選靈活收益率超過30%。

“今年的市場行情明顯的特征是小市值股票大漲，尤其是50億元市值以下的小股票，因為市值小有并購重組預期。量化模型中，市值因子非常有效，這也是很多量化基金表現突出的重要原因。”深圳一位量化投資從業人員評價。

而在公募基金產品中，有一些主動型股票基金已悄然引入量化工具。

21世紀經濟報道記者了解到，大成價值增長基金經理石國武根據量化模型選擇特定風格的標的資產，在組合中進行投資。最近兩個月市場反彈之際，該基金已實現了近乎10%的收益率。

石國武表示，近期市場受到包括滬港通主題在內的利好刺激，價值股得到資金的認同，大成價值增長資產配置開始重點使用滬深300增強策略，同時，使用包括事件驅動策略、GARP策略、成長策略以及風格輪動策略在內的量化投資策略。

“事件驅動策略和風格輪動策略2014年以來收益都較為顯著，該策略組合漲幅達27%左右；風格輪動策略近期表現優異，今年以來收益達30%。”石國武表示。

在設計策略中，石國武表示最重視三個方面，一是企業投資回報率，重視企業商業模式、競爭能力；二是企業所處產業趨勢；第三則是企業估值水平。他表示，所處行業不一樣，上述三方面考慮權重也不一樣，比如科技股更看重的是趨勢。

下一站大數據

量化基金表現精彩紛呈，而大數據的量化投資也嶄露頭角。

9月12日，南方基金、新浪財經和深圳證券信息公司三方聯合編制的南方新浪大數據100指數、大數據300指數誕生，國內首個大數據系列指數宣告誕生。歷史累計收益成為大數據“掘金”能力的最好說明，基日(2010年1月29日)至2014年7月31日，大數據100指數實現累計收益為222%，年化收益率為29.7%；大數據300指數實現累計收益為142%，年化收益率為21.7%；遠遠跑贏同期滬深300 累計-27%的收益表現，收益能力突出。

廣發基金則推出百度金融大數據的指數和跟蹤該指數的基金。百發100指數基金采用完全復制法，按照成份股在中證百度百發策略100指數中的基準權重構建指數化投資組合。數據顯示，百發100指數自2009年以來已經取得了545%(截至2014年8月15日)的累計收益，遠高于同期滬深300的19%的累計收益。

“大數據投資理念是可以的，而且在A股也會有效。目前正在研究大數據策略，但未到實施階段。”石國武表示。

“未來市場的整體走勢將是大盤股搭臺，小盤股唱戲。”大摩多因子策略股票基金經理劉釗強調，小盤股是泛指真正成長股，或者是一部分真正有重組題材重組預期的個股。例如其持有大概三百多只股票，中報已披露的大概有10%居然都停牌了，大部分是重組性停牌。

“從這個角度來看中小盤做兼并收購題材非常多。接下來可能會圍繞中小盤股的改變和重組進行局部的主題性、階段性投資。”他表示。