來自彭博社的報道稱,諾基亞已經同意以公開換股要約的方式作價156億歐元(166億美元)收購阿爾卡特朗訊(以下簡稱“阿朗”),由此將產生全球最大的移動網絡設備供應商。
諾基亞將提出要約,全額收購阿朗已發行的證券,并在法國和美國以公開換股要約的方式進行合并,每一股阿朗股票換0.55股諾基亞新發股票。
市場研究公司IDC表示,這筆諾基亞有史以來最大的收購交易將產生一家超過愛立信和華為的公司(以無線基礎設施收入計算)。這筆交易將使諾基亞CEO蘇立(Rajeev Suri)能夠加強諾基亞在擁有13億移動用戶的中國市場的地位,還將使其能夠與美國最大兩家運營商Verizon通信和AT&T達成合作。
諾基亞此前還表示,該公司將開始對其HERE地圖業務進行戰略評估。諾基亞對該業務的定價為約20億歐元,預計投標報價將很快開始,目前HERE業務已經吸引了不少公司和私募股權公司的興趣,知情人士這樣表示。
此次收購還將使諾基亞增加用于固話和互聯網流量傳輸的產品,隨著網絡數據流量的不斷增長,這將使諾基亞能夠為運營商提供更加完整的產品組合。
創紀錄交易
合并后的公司名稱將為諾基亞公司,將由李斯拓(Risto Siilasmaa)擔任公司董事長,蘇立(Rajeev Suri)將擔任公司首席執行官。阿朗股東最終將持有合并公司完全稀釋后股本的33.5%,諾基亞股東將持有66.5%。
彭博社數據顯示,如果交易能夠完成,那么這將成為自1999年以來設備商行業最大的一筆交易,當時朗訊科技公司以約210億美元收購了Ascend Communications公司。
這筆交易還將能夠與創造今天阿朗的那筆交易相提并論:2006年,法國公司阿爾卡特以134億美元收購了美國朗訊公司。同時,諾基亞收購阿朗的交易還將超過諾基亞自身在2008年以80億美元收購地圖服務提供商Navteq公司的創紀錄交易。此外,這也將是芬蘭公司有史以來的最大一筆交易。
諾基亞和阿朗在合并后將擁有超過11萬名員工,于2009年開始執掌諾基亞網絡業務單元的蘇立在去年成為集團CEO,過去三年他通過裁員超2.5萬人使公司設備業務重新復蘇,目前則正專注于獲取更多利潤豐厚的合同。
法國就業
由于法國政府并未持有阿朗的大量股權,(彭博社數據顯示,法國政府的一個投資公司持有阿朗3.25%的股份),目前法國政府正擔心那些在本國為阿朗工作的約7000名員工的未來走向。蘇立本周將會在巴黎商談這些細節,其中一項行程安排就是與法國總統弗朗索瓦·奧朗德(Francois Hollande)進行會晤。
本周二,法國經濟部長Emmanuel Macron表示,政府將密切關注這筆交易對就業造成的任何影響,并將尋求確保交易有助于打造一個富有生機的歐洲冠軍企業。
兩家公司預計這筆交易將于2016年上半年完成。他們計劃每年節約9億歐元成本,并預計在2019年實現。他們還預期從2017年開始每年將能夠節省2億歐元的利息支出。兩家公司去年收入的合并總額為約260億歐元。
“幾近破產”
雖然一直在努力扭轉銷售局面,但自2006年與朗訊合并之后阿朗已經虧損了幾十億美元。
“兩年前,阿朗憑借手中擁有的知識產權獲得了一些銀行貸款,當時這家公司幾乎面臨破產。”法國經濟部長Emmanuel Macron表示。
不過,自從康博敏(Michel Combes)在2013年成為阿朗CEO,隨著他削減成本并且獲得了新客戶合同后,這家公司的股價已經增長了兩倍多。康博敏的三年期復興計劃眼下已經只剩下不到8個月的時間,這一計劃旨在使阿朗恢復盈利并幫助產生現金流。
IDC的數據顯示,瑞典公司愛立信現在是全球最大的無線網絡設備供應商,在2014年占據25.7%的市場份額。華為則擁有23.2%的市場份額,諾基亞和阿朗分別為15.8%和11.4%。
手機巨頭
成立于1865年的諾基亞,經歷過的轉型包括從橡膠靴和衛生紙制造商轉向電纜、電視、電腦和的手機領域等。它曾是全球最大的手機制造商,擁有達到3000億歐元的市值,而這都發生在蘋果和三星電子占據市場領導地位之前。
自2013年諾基亞以75億美元將其移動手機業務出售給微軟公司以后,該公司的股價已經增長了一倍。這筆交易使諾基亞在去年年底擁有約50億歐元的凈現金。
摩根大通在此交易中擔任諾基亞的財務顧問,并就交易相關問題向諾基亞董事會提供公允的意見。世達律師事務所(kadden Arps Slate Meagher & Flom LLP)擔任諾基亞的法律顧問。Zaoui & Co.在此項交易中擔任阿朗方并購事務的主要顧問,蘇利文-克倫威爾律師事務所(Sullivan &Cromwell LLP)擔任阿朗的法律顧問。