盡管服務(wù)器銷售額下滑，IBM連續(xù)22個季度的存儲硬件收入下滑被閃存存儲陣列銷售增加所抵消，而且我們估計IBM在整體存儲市場中位列第三的位置。

IBM CEO 羅睿蘭

讓我們深入了解2017年第一季度的業(yè)績數(shù)據(jù)。根據(jù)IBM的季度收益表，IBM該季度182億美元的總收入中主營業(yè)務(wù)收入：

- 系統(tǒng)收入：14億美元，同比減少16%

- 系統(tǒng)硬件：10億美元，同比減少18%

- z Systems同比減少40%

- Power同比減少27%

- 存儲同比增加7%

- 操作系統(tǒng)軟件：4億美元，同比減少10%

- 技術(shù)服務(wù)和云：82億美元，同比減少2%

- 認(rèn)知解決方案：41億美元，同比增加2.1%

- 全球業(yè)務(wù)服務(wù)：40億美元，同比減少2%

系統(tǒng)部分是這四類中最小的。IBM的圖表顯示，z Systems大型機和Power服務(wù)器收入及毛利率下滑，這反應(yīng)了產(chǎn)品周期；沒有新的套件刺激升級業(yè)務(wù)。存儲硬件收入增長主要是由閃存主導(dǎo)，我們計算存儲收入為4.64億美元。

就IBM存儲硬件收入持續(xù)下滑的模式來說，這個季度是一個小的高峰。下面這個圖表顯示了IBM存儲硬件的年收入：

　　同樣的數(shù)據(jù)按照季度和年顯示，包括最近一個季度：

　　上揚趨勢明顯。這是異常情況嗎？產(chǎn)品組合中哪些閃存產(chǎn)品推動了增長？

系統(tǒng)細(xì)分產(chǎn)品和其他存儲收入

IBM在自己的云中售賣存儲軟件并提供對象存儲服務(wù)（Cleversafe），這些都是來自Systems的不同收入流。這在業(yè)績材料中并沒有分組顯示，但是我們可以從CEO及高級副總裁Shroeter聲明及財報電話會議中尋找蛛絲馬跡。

他談到了分析這個細(xì)分市場，說：“我們在內(nèi)部部署的數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)倉庫方面取得了良好的增長，其中包括DB2、Informix和Netezza。內(nèi)容和集成產(chǎn)品這個季度也有增長，因為數(shù)據(jù)接收是認(rèn)知之旅的一個重要初始步驟。”

“再看交易處理軟件，我們z Systems中間件和存儲中間件推動著性能的持續(xù)改進。雖然總體業(yè)務(wù)在下滑，但是我們有一些領(lǐng)域是增長的，例如軟件定義存儲。”

在Systems細(xì)分市場，他說：“跨產(chǎn)品組合部署閃存進行重新定位之后，存儲出現(xiàn)了增長。Systems毛利率同比下滑，z Systems、Power和存儲都有所下滑，因為我們在經(jīng)歷市場轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品過渡。”

服務(wù)器

“在z Systems方面，大型機繼續(xù)提供高價值的、安全的、可擴展的平臺，這對我們客戶的需求來說至關(guān)重要，可以應(yīng)對現(xiàn)有的和新興的工作負(fù)載。該季度我們新增了7家客戶，從這個周期開始以來增加了87個。”

IBM這個季度贏得了5家金融服務(wù)客戶，但是收入和利潤表現(xiàn)相對較差，按照預(yù)計還有9個季度進入目前的z Systems產(chǎn)品周期。今年晚些時候IBM應(yīng)該還會推出新的大型機產(chǎn)品。

“Power在下滑，這反映了我們正在轉(zhuǎn)向增長中的Linux市場，同時繼續(xù)服務(wù)于高價值的、但是下滑中的UNIX市場……我們在這方面處于劣勢，我們有3%的份額，所以我們還沒有很多機會。”

存儲硬件和軟件

存儲收入增長7%主要是“因為全閃存陣列的雙位數(shù)增長。閃存在中端和高端方面都為我們的存儲收入增長做出了貢獻。”但是“存儲的毛利率在下滑，因為硬件繼續(xù)受到價格壓力的影響。”

他說現(xiàn)在出現(xiàn)了向軟件定義存儲的轉(zhuǎn)型，“在軟件定義存儲方面我們繼續(xù)引領(lǐng)市場”。目前我們沒有得到數(shù)據(jù)證明這個說法，Dell EMC可能認(rèn)為實際上他們領(lǐng)導(dǎo)這個領(lǐng)域。

我們再一次在軟件定義存儲方面實現(xiàn)了雙位數(shù)的收入增長，這并沒有體現(xiàn)在我們的Systems細(xì)分市場報告中。現(xiàn)在我們整體存儲收入中軟件占到了40%多。

所以，這意味著存儲軟件在IBM存儲收入中占比不到60%。我們假設(shè)45:55分，55%存儲硬件收入就是4.64億美元，該季度軟件收入是3.8億美元，存儲整體收入是8.44億美元。

最近有多家廠商公布了財報，NetApp的存儲收入為14億美元，Teradata為6.26億美元，HPE為7.3億美元，Dell EMC為20多億美元。看起來IBM在整體存儲市場中處于第三的位置，領(lǐng)先于HPE、Teradata和其他像Veritas這樣的大廠商。

財報電話會議沒有透露其他信息，除了IBM存儲和服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)受到的沖擊。我們可以想象，目前IBM的裝機群中仍然有閃存陣列升級的巨大潛力，預(yù)計未來幾個季度會看到IBM在存儲硬件收入、以及存儲軟件收入方面繼續(xù)增長。