最近兩日360回歸A股一事讓參股360板塊短時(shí)間飛漲，昨日360的回歸也帶動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)安全板塊走高，整個(gè)板塊大漲1.76%。其中360借殼標(biāo)的江南嘉捷(601313,股吧)大漲9.96%，這已是其連續(xù)三個(gè)交易日“一字”漲停。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，360回歸A股有效帶動(dòng)了板塊情緒。

360回歸帶動(dòng)網(wǎng)安板塊熱情

近年來，網(wǎng)絡(luò)安全逐步上升為國家戰(zhàn)略，政府部門加大相關(guān)投入，行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)快速增長。盤面數(shù)據(jù)顯示，在360回歸A股的刺激下，昨日除了江南嘉捷漲停以外，中興通訊、北信源(300352,股吧)、綠盟科技(300369,股吧)分別大漲6.49%、6.28%、6.04%。另外，熙菱信息、飛天誠信(300386,股吧)、兆日科技(300333,股吧)、國民技術(shù)(300077,股吧)、中孚信息、美亞柏科(300188,股吧)、東方通(300379,股吧)均有不錯(cuò)的市場表現(xiàn)，分別上漲4.52%、3.10%、2.76%、2.56%、2.46%、2.44%、2.01%。

A股目前主要網(wǎng)絡(luò)安全上市公司有啟明星辰(002439,股吧)、綠盟科技、衛(wèi)士通(002268,股吧)、美亞柏科、北信源，它們主要從事企業(yè)安全業(yè)務(wù)，通過向企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)安全軟硬件和服務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利。“360的回歸對目前上市公司盈利不會(huì)產(chǎn)生直接影響，但360作為純正的互聯(lián)網(wǎng)安全企業(yè)，在A股具有較大稀缺性，360的回歸有望帶動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全板塊的積極情緒。”東吳證券(601555,股吧)認(rèn)為更應(yīng)受到市場關(guān)注的是網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)運(yùn)維模式的推進(jìn)，大數(shù)據(jù)分析、云模式以及需求升級(jí)的三重推動(dòng)，網(wǎng)安行業(yè)有望從當(dāng)前的產(chǎn)品采購模式逐步向安全運(yùn)維模式過渡，高壁壘決定了行業(yè)競爭格局走向集中。

成長確定性較強(qiáng)標(biāo)的受關(guān)注

個(gè)股方面，江南嘉捷11月3日擬資產(chǎn)置換及發(fā)行股份方式，504.16億元收購360全部股權(quán)，完成360借殼上市。另將公司全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等一切權(quán)利與義務(wù)劃轉(zhuǎn)至子公司嘉捷機(jī)電，以 16.9億元現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓嘉捷機(jī)電90.29%股權(quán)，以1.82億元將其剩余9.71%股權(quán)通過資產(chǎn)置換方式，轉(zhuǎn)讓予360全體股東。最近幾日，江南嘉捷備受市場的關(guān)注。

通鼎互聯(lián)(002491,股吧)今年前三季報(bào)實(shí)現(xiàn)凈利潤4.2億元，同比增長8.23%。公司圍繞泛通信外延布局持續(xù)，收購的瑞翼信息、百卓網(wǎng)絡(luò)等均保持良好的成長性，百卓網(wǎng)絡(luò)主要服務(wù)于三大電信運(yùn)營商、公安、國安、政府部門及銀行等金融客戶，技術(shù)積累雄厚，光大證券(601788,股吧)表示看好其成長潛力。

衛(wèi)士通作為中國網(wǎng)安上市平臺(tái)持續(xù)整合打造完整產(chǎn)業(yè)鏈，中國電科組建專業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全子集團(tuán)，衛(wèi)士通成為網(wǎng)安子集團(tuán)的上市平臺(tái)，此前集團(tuán)已將三十所旗下的三家公司注入衛(wèi)士通，為公司的戰(zhàn)略整合指明發(fā)展方向。未來在電科集團(tuán)資產(chǎn)證券化比例提升的趨勢下，東吳證券預(yù)計(jì)衛(wèi)士通有望進(jìn)一步通過整合完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，打造網(wǎng)安旗艦上市平臺(tái)。

信達(dá)證券建議關(guān)注在多個(gè)領(lǐng)域具有優(yōu)勢的國內(nèi)安全廠商或前沿領(lǐng)域深耕的專業(yè)公司，如啟明星辰、綠盟科技、衛(wèi)士通、南洋股份(002212,股吧)、立思辰(300010,股吧)、漢王科技(002362,股吧)、佳都科技(600728,股吧)。

“景氣度提升的信息安全、企業(yè)信息化方向的公司成長確定性較強(qiáng)。”東吳證券稱，個(gè)股方面重點(diǎn)推薦啟明星辰、衛(wèi)士通、用友網(wǎng)絡(luò)(600588,股吧)、漢得信息(300170,股吧)、今天國際、中電廣通(600764,股吧)。